美國船王哈利曾對兒子小哈利說：“等你到了23歲，我就將公司的財政大權交給你。”誰想，兒子23歲生日這天，老哈利卻將兒子帶進了賭場。老哈利給了小哈利2000美元，讓小哈利熟悉牌桌上的伎倆，並告訴他無論如何不能把錢輸光。

小哈利連連點頭，老哈利還是不放心，反覆叮囑兒子一定要剩下500美元。小哈利拍著胸脯答應下來。然而，年輕的小哈利很快賭紅了眼，把父親的話忘了個一干二 淨，最終輸得一分不剩！走出賭場，小哈利十分沮喪，說他本以為最後那兩把能賺回來，那時他手上的牌正在開始好轉，沒想到卻輸得更慘。

老哈利說：你還要再進賭場，不過本錢我不能再給你需要你自己去掙。小哈利用了一個月時間去打工，掙到了700美元。當他再次走進賭場，他給自己定下了規矩：只能輸掉一半的錢，到了只剩一半時他一定離開牌桌。

然而，小哈利又一次失敗了。

當他輸掉一半的錢時，腳下就像被釘了釘子般無法動彈。他沒能堅守住自己的原則，再次把錢全都壓了上去，還是輸個精光。老哈利則在一旁看著一言不發。走出賭場，小哈利對父親說：他再也不想進賭場了，因為他的性格只會讓他把最後一分錢都輸光，他註定是個輸家。

誰知老哈利卻不以為然，他堅持要小哈利再進賭場。老哈利說：賭場是世界上博弈最激烈、最無情、最殘酷的地方，人生亦如賭場，你怎麼能不繼續呢？

小哈利只好再去打短工。

他第三次走進賭場已是半年以後的事了。這一次，他的運氣還是不佳又是一場輸局。但他吸取了以往的教訓，冷靜了許多，沉穩了許多，當錢輸到一半時，他毅然決然地走出了賭場。雖然他還是輸掉了一半，但在心裡，他卻有了一種贏的感覺，因為這一次他戰勝了自己！

老哈利看出了兒子的喜悅，他對兒子說：“你以為你走進賭場，是為了贏誰？你是要先贏你自己！控制住你自己，你才能做天下真正的贏家。”

從此以後，小哈利每次走進賭場，都給自己制定一個界線，在輸掉10%時他一定會退出牌桌。再往後，熟悉了賭場的小哈利竟然開始贏了：他不但保住了本錢，而且還贏了幾百美元！這時，站在一旁的父親警告他，現在應該馬上離開賭桌。

可頭一次這麼順風順水，小哈利哪兒捨得走？幾把下來他果然又贏了一些錢，眼看手上的錢就要翻倍 — 這可是他從沒有遇到過的場面，小哈利無比興奮！誰知，就在此時形勢急轉直下，幾個對手大大增加了賭注，只兩把，小哈利又輸得精光…從天堂瞬間跌落地 獄的小哈利驚出了一身冷汗，他這才想起父親的忠告。

如果當時他能聽從父親的話離開，他將會是一個贏家。可惜，他錯過了贏的機會，又一次做了輸家。

一年以後，老哈利再去賭場時，小哈利儼然已經成了一個像模像樣的老手，輸贏都控制在10%以內。不管輸到10%，或者贏到10%，他都會堅決離場，即使在最順的時候他也不會糾纏！老哈利激動不已 ── 因為他知道，在這個世上，能在贏時退場的人才是真正的贏家。

老哈利毅然決定，將上百億的公司財政大權交給小哈利。聽到這突然的任命，小哈利倍感吃驚：“我還不懂公司業務呢！。”老哈利卻一臉輕鬆地說：“業務不過是小事。世上多少人失敗，不是因為不懂業務，而是控制不了自己的情緒和慾望！”

老哈利很清楚：能夠控制情緒和慾望，往往意味著掌控了成功的主動權。

船王哈利訓子祕訣：能在贏時退場的人，才是真正的贏家。

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股是一個體系，不是單純選股或買股，而是從做功課，到盈利模式選擇，到選股，到個股型別特點，最終選出個股，再到買點，止損止盈計劃，最終賣出後，才是一個好股票。因為股票是一個動態，同樣一個個股，不同時期，就會扮演牛股和熊股的角色，並不是說哪一隻股票是好股，只能說在某一個階段是牛股狀態。因此，一定要明白這是一個完整的體系，而不是某一個區域性因素。

首先，股民一定從選股做起，哪怕是聽別人的建議選股，也要經過自己的思考和消化，找到股民看好該股的理由，同時對於該股和其板塊的股性做一個功課分析，然後由此確定操作的策略，以及持股的時間，賣出條件，止損止盈等操作。在之間解套系列書中，筆者介紹過所謂短線是源於所持有的品種體現價值的時間較短、頻率較快，必須要選擇短線操作與這樣的價值點配合才能夠獲利；同樣地，長線是源於所操作品種體現價值的時間較長，股民可以長期受益於所持品種的價值體現。

換句話說，短線與長線的決定權並不是在股民手中，而是在於三大要素：

一，市場環境決定了各個操作品種價值實現的時間長短；

二，交易品種本身贏利模式決定操作時間的長短；

三，資金的時限性和贏利模式決定了操作本身的時限性。

有了這三個要素，股民在持股選擇時就非常有針對性了，就能夠避免很多的困惑，也解決了很多股民經常提到的，個股跌了怎麼辦，漲了怎麼辦，什麼時候要賣出，賣出後是選擇再次買入，還是說觀望等一系列的問題。而從這三個要素來看，其重要程度是依次降低的，每次我們考慮持股問題時，首先需要判斷第一要素——市場環境，根據市場環境的不同去選擇當下適應的操作模式。簡單來說，就是選擇大概率事件作為持股標準，通過取捨來博弈更多的機會。比如說在一個上漲週期或者牛市中，往往選擇比較簡單的持股策略，因為股民要明白，從底部到頂部的過程中，只有一個頂部，期間出現的所謂階段性高點都套不住你，所以選擇中長線持股，不斷地買股做多模式是可以的。

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籌碼分佈圖

是對市場上的籌碼分佈比較直觀的展示，投資者通過籌碼分佈的密集程度的變化，可以找到個股一定時間的行情趨勢，重要的阻力位和支撐位，並且可以識別莊家的行為，如莊家建倉、拉昇和派發的過程。找到莊家的行為，能最大限度的讓投資者作出更正確的買進和賣出交易，更穩健的盈利，那投資者怎麼通過籌碼分析圖去發現莊家蹤跡呢?

第一、撤

莊家操作一直股票，很少是打短工的，一般都會持有一段時間，所以莊家的行為是一個持續性的過程，在籌碼分佈圖上就會有留下痕跡。江恩理論中講研究歷史預測未來，我們分析籌碼分佈圖，也要觀察前面一定時間週期的，至少要一個月以上，根據歷史上的這些籌碼分佈圖，我們可以發現底部籌碼集中的股票。想要最大限度規避市場扶風縣，這些籌備是必須的。同樣的，當個股價位已經很高了，再拉高過程中出現放量，或者長時間的橫盤整理，在籌碼分佈圖上高位出現集中的籌碼，那就很可能預示這頂部即將形成，風險來了，主力已經在慢慢的出貨，作為散戶就一定不能貪婪，該出就出了。

第二、抓

股市操作就是人心理的博弈呈現，散戶心理很好理解，上漲了不捨得的出，想要有更高的價格，下跌了也不捨得止損，幻想能漲回成本價的位置，甚至賺錢，但可以說絕大多數的散戶都會有這樣的心理，這樣的心理會給投資者自身造成不可挽回的影響，也會被主力利用。當一個股票下跌了的前面一波上漲的1/3時，高位和地位的籌碼卻沒有什麼變動，成交量也沒有變動，那就要提高警惕了，一般情況下，個股下跌，一定會有投資者做止損，而籌碼顯沒有太大的變動就說明主力也被套牢了。主力的控盤能力較強，投資一般不會輕易的止損出局的，只要主力被套牢且沒有止損出局，那後市必定會有動作為自己解套，而這樣的個股對於散戶來講，就是要一定抓住的機會。

第三、等

有時候個股上漲25%-30%，獲利出局的卻不多，這肯定不是散戶的行為，對於散戶來講，這樣的收益已經是不錯的了，這更大的可能是主力行為，主力願意花費更多的資金和時間去獲取更大的利潤，跟著主力走，這個時候散戶就要耐心等待，後市可能會有更大的利潤再等，只有耐心才有可能。

不管是什麼方法，散戶只有一套自己的判斷市場方法才可以在市場里長期檔案的盈利，所以花費一定的時間和精力去提升自己是必要的。

如何利用籌碼去判斷一個買賣時機？

第一形態：放量突破低位單峰密集，一輪上升行情開始

股價經過一段長時間的橫盤整理階段，在低位出形成單峰密集，當股價放量突破單峰密集的時候，就是買進時機，後期將會有一輪上升行情。股價突破單峰密集後，之後會有縮量回調的動作，單峰密集作為有效支撐，當放量收出一根大陽線的時候，投資者可以大膽追進。

第二形態：上峰消失，低位形成新單峰密集，見底企穩

個股在下跌行情中執行，如果上方密集峰消失，並且在低位形成新的單峰密集，那麼說明股價將出現見底企穩，後期將走出上升行情。但是如果上峰沒有被充分消耗掉 就在低位形成單峰密集的話，這樣形態的則不會產生上升杭州，因為上方還有大量的套牢盤，上攻行情很難展開。下跌多峰中的每一個上峰都是強阻力位，對於下跌多峰的股票不宜草率建倉。

注意：股價經過大幅度下得之後，成交量一定是縮量的，同時上方的籌碼集中度明顯小於目前，才能說明見底訊號。投資者買進個股的時候，必須每天觀察股價反彈衝高後的籌碼是不是在不斷降低。

第三形態：向上突破高位單峰密集――繼續上漲

個股經過一段時間的上升行情後，在高位出形成單峰密集，隨後股價再次突破高位單峰密集，不斷拉昇，創出新高。

重點：股價突破密集峰後，買入訊號發出，投資者及時買進，做短線操作。後期如果股價回落擊穿高位密集峰的時候，投資者就需要立刻止損，當然還需要結合其他的指標資料結合分析。

第四形態：上漲出現多峰密集――持續上漲

股價在低位運行了一段時間，形成低位單峰密集，隨後上攻行情被啟動，在上升途中做震盪整理形成了一個或一個以上密集峰，低位的密集峰變小，這是因為主力在拉昇途中做洗盤的結果，股價回撥的時候，每一個密集峰都會成為強支撐位。

第五形態：超跌V型反轉至峰密集――出場觀望

股價下跌並快速跌穿原單峰密集，下跌到超跌區的時候，原單峰密集還是完好存在，並沒有發生太大的變化，這樣形態的籌碼分佈出現後，說明有可能是超跌V型反轉，後期股價回升確認後，投資者大膽買進，當股價反彈至原單峰密集區域時出場觀望。

實戰中遇到的矛盾就是機會與風險的矛盾，有機會肯定就有風險，機會越大，風險也就越大。怎樣才能把風險降低到最小而把握住機會，是實戰中要解決的主要矛盾。

一、低吸與不漲甚至下跌的矛盾

即在低吸位買入，如果它不漲甚至下跌應該怎麼辦？要解決這個矛盾，首先要了解低吸的位置處於哪個過程。

（1）如果在底部的過程中，低吸的風險雖然不大，但是時間上有很大的風險。如果股價處於底部最好不低吸，先以短線對待，等待突破後再介入，或者在底部的末期再介入。另外，如果大盤在上升過程中，個股底部可以低吸，否則儘量不低吸。

（2）如果股價在上升趨勢的整理過程中，完全可以低吸。

（3）如果股價在頭部過程中，只有在做頭的初期可以低吸，否則儘量不低吸操作。

（4）如果股價在下降途中，只有出現超跌才能進行低吸。

二、追漲與回撥的矛盾

即追漲股票，又怕股價回撥，解決這個矛盾只需要掌握以下兩點。

（1）中線追漲還是短線追漲，這是首先要明確的。

（2）追漲必須追在縮量止跌以後放量上漲的初期，並且要有操作的空間。

只要以上兩點明確，就可以追漲。

三、底部形態放量突破，追漲與回抽的矛盾

即股價在底部形態突破時，是追漲還是等待回撥買入。

解決這個矛盾需要掌握以下幾個問題。

（1）底部形態是否完整。

（2）突破時獲利盤的輕重。

（3）突破後與壓力位的空間大小。

（4）大盤強弱。

（5）熱點吻合程度。

如果突破時底部形態完整，並且在底部頸線位附近整理充分，底部突破後壓力不大，就可隨時追漲，否則回抽低吸；如果大盤處於強勢，可追漲；如果符合熱點，可追漲。

四、上升途中壓力位股價強勢整理和直接突破的矛盾

股價在上升途中，遇到壓力位是直接突破還是在壓力位進行調整。

解決這個矛盾需要分析以下幾點。

（1）大盤是否強勢。

（2）個股是否符合熱點。

（3）個股壓力位附近獲利盤大小。

（4）壓力位籌碼的多少。

如果獲利盤較重，即使符合熱點，且大盤處於強勢也要整理；如果獲利盤不重，大盤只要處於強勢，個股符合熱點，一般都能突破。另外，要注意個股上升的階段是初期、中期還是末期，若是末期，則有效突破較難。

五、連續上攻後是回撥還是繼續上漲的矛盾

解決這個矛盾，最主要的是要考慮以下幾點。

（1）熱點的吻合度。

（2）有無空間，股價與壓力位的距離大小。

（3）成交量的狀況。

如果個股空間較大，又符合熱點，成交量配合合理，即使連續上攻，調整也只是盤中整理，幅度不會很大，時間不會很長，否則將有調整的要求。

六、殺跌位出現後，是下跌還是再走一波行情的矛盾

出現這種矛盾時，最主要的是要考慮以下幾個問題。

（1）相對價位高低。

（2）大盤狀況。

（3）技術狀況。

解決這個矛盾只需要把握一點，也就是殺跌位出現後，能否在頭部頸線位以上形成一波新的上升趨勢，只要能夠形成，就可以操作，否則不要幻想還有一波行情。另外，相對價位低、技術狀況良好、大盤仍有空間是走出一波新行情的必要條件。

七、頭部破位後是繼續下跌，還是止跌後繼續上漲的矛盾

解決這個問題很簡單，頭部破位後肯定形成下降趨勢，只有股價止跌後並突破下降趨勢壓制形成新的上升趨勢，股價才有可能是反轉行情。否則，均以短線反彈對待。

八、破位後是反抽還是不反抽的矛盾

解決這個問題要考慮以下幾點。

（1）大盤的狀況。

（2）破位前頭部是否充分。

（3）破位時是否放量。

一般情況下，大盤處於下降趨勢，個股破位後一般無反抽。如果個股頭部比較充分，並且放量破位一般無反抽。

九、下跌過程中陰跌與突然反彈的矛盾

股價在陰跌過程中，是否反彈和反彈的力度如何，主要受以下兩方面影響。

（1）是否超跌。

（2）外部因素。

在下跌過程中，如果股價不超跌，有沒有外界影響都不可能突然大漲，所以這個矛盾解決起來的偶然性比較強，重點要關注外部因素的影響。如果超跌又有外部因素影響，可能會突然反彈並且幅度較大；如果超跌沒有外部影響，即使反彈，也不會突然啟動，並且幅度較小。

十、急跌後是繼續下跌還是報復性反彈的矛盾

這個矛盾主要取決於股價在哪個過程、是否超跌這兩個因素。如果在上升過程中或者是頭部沒有破位，一般都會產生報復性反彈；如果在下降趨勢的初中期，一般報復性反彈的可能性較小；如果在下跌的末期，報復性反彈的可能性較大。

以上解決方法要注意以下幾個問題。

（1）市場充滿了矛盾，永遠是解決不了的，但要解決好矛盾，必須要綜合辨證地抓住主要矛盾，抓住符合你的機會，放棄自己解決不了的矛盾，放棄不符合自己的機會，放棄自己不會操作的機會，市場矛盾也就少了。

（2）矛盾存在時肯定是有失有得，如果你想不失去，那是永遠做不到的事情。市場上的矛盾大多出現在兩極的位置，中間矛盾較少，所以我們要學會迴避矛盾多的位置，只做矛盾少的位置，例如三浪。

（3）解決矛盾最有效的方法是等待事物發展趨勢明朗後再行動。

記住：炒股是投資，不是賭博。如果你把它當做賭博，你總有一天會傾家蕩產，血本無歸。天上不會掉餡餅，世上沒有免費的午餐，輕鬆的背後一定有十倍不輕鬆的障礙。

在交易過程中智力與意欲的運作

建立頭寸之前，一般人能夠保持相對客觀，但不可能絕對客觀。人就是過去所有經驗積累的產物，每個人受過去的經驗、積累制約。有人偏樂觀，或偏悲觀。樂觀的人擅長做多，悲觀的人則熱衷於做空。

但建立頭寸後我們往往無法保持相對的客觀，大多數人絕對主觀。智力被意欲所收買，這時的智力無法被信任。頭腦無法理性思維，無法公正客觀分析市場。

相反意欲操縱了思維，意欲尋求頭腦思維對自己的錯誤決定給予支援，尋求合理化。

這時的頭腦思維在這樣一個前提下展開工作，它排斥任何相反的觀點，對任何不利於自己頭寸的盤面跡象和訊號視而不見，這時的思維有傾向性，因為染上意欲的色彩。

正是因為這樣，交易前的計劃，策略至關重要。

一旦進入市場，頭腦思維就變得不可靠，完全無法信任。所以建立一個適合自己的交易系統非常有必要。例如止損，我們常常無法執行事先計劃好的止損，而且還會為自己不止損尋找理由，為自己的行為合理化，放縱自己，等等看，放大止損，有第一步就有第二步，最後造成重大虧損。

頭腦還有這樣一個傾向，你應該去做而你卻不想做的事情你會去推遲，這是慾望的一個詭計。這就是止損被一再推遲的原因。無意識的衝動對投機交易活動的巨大殺傷力。

在交易過程中常有這樣的現象，我們事先對這次的交易進行了詳細的分析推理，制定了周密可行的策略，但真正落實到交易活動過程中卻變得面目全非。因為我們對於無意識的衝動給交易活動帶來的衝擊還沒有充分的認識。

我們所有的理論，分析，策略這些理性的部分只屬於有意識的頭腦，但這部分很脆弱。而非理性的部分，意欲的部分卻是非常強有力的，它有它自己的願意和不願意，喜歡和不喜歡。理性的頭腦只能建議，決策權和行動的能力屬於非理性的部分。這就好像專家沒有決策權，而掌握決策權的人又什麼都不懂。

我們理性的部分，有意識的努力那部分就像是一個菜農，他小心而勤勞地耕種和照料著自己的一塊菜地。我們內在無意識的衝動猶如一頭狂躁的野豬，它隨時都會闖進這塊菜地，把整個菜地糟蹋得一片狼藉。大多數情況下，人非理性的部分，衝動的部分無法約束自己。

它常常不是根據理智上的對錯，事實上的對錯來行動，而是按照自己的本性和喜好來行動。就像伊索那個寓言裡的蠍子。我們明明知道重倉是不好的，頻繁交易是不好的，與市場賭氣是不對的，但是我們還是沒有辦法不這樣。所以無意識的衝動對交易活動的最終結果有著非常大的破壞力。其實野豬和菜農都是我們內在的部分。誰佔據主導地位將決定我們整個投機生涯的成敗。