序言：不得貪勝；入界宜緩；攻彼顧我；棄子爭先；舍小救大；逢危須棄；慎勿輕速；動須相應；彼強自保；勢孤取和。——博弈之道十訣！

第八句,"動須相應''意思是下棋時要有全域性觀念,明白區域性和全域性的關係，所落下的棋子前後要有呼應。這句話運用在投資中，更側重於投資計劃，也就是我們說的系統化交易。在哪裡買，買多少，如果盈利了在哪裡賣，賣多少，如果虧損了又在哪裡賣，賣多少。對這些問題都應該有一個明確的計劃。這樣的投資是一個體系，不會使人感覺很多意外情況。投資最大風險就是不會控制風險！

在股市博弈過程中，許多人往往都有這樣經歷：依據“晦澀難懂”的股票研究、分析方法，選擇買入股票，往往不會成功。股市中的“研究”一詞，實際上就 是製造大量看不懂而且又毫無用處的東西，自認為研究上了水平，自己成了行家、專家，並依此選擇股票，大膽購買，沒想到根本不是你想像的那樣，買入後雖然有 小幅上漲但很快就大幅下跌。你“割肉”出局，卻又開始上升，當你又想挽回之前的損失再追進去，好像有人成心與你過不去一樣，開始走低。更使你氣惱的是，當 你準備再次斬倉賣出時，你的電腦又突然“宕機”，結果未能賣出，把你死死套牢。事後證明，你選擇的那些股票走勢完全相反，不僅不是強勢品種，反而是最弱的 一些。

因此這種“多磨”，當然從另一個方面也許又預示了你在股票市場所依據的選股方法根本沒學懂，即便學懂了也並不適合你，或者介入的時機 根本不對。而如果介入的時機成熟，大趨勢向上，何愁你選擇的股票不漲，這種情形下，自會感覺選股方法正確而簡單，也就不會讓你連連斬倉割肉甚至套牢了。

股票新手為什麼連續虧損

很多股票新手之所以連續虧損，最大的原因就是不能面對現實，不能接受市場和個人客觀存在的種種問題，下面給大家簡單分析一下：

1、不能接受虧損

很多新手都有追求完美的心態，認為自己是來股票市場賺錢的，怎麼能產生虧損呢？一旦自己的交易系統發生虧損了，就氣急敗壞的亂做一通，結果往往悲劇。

解決辦法：從心底去接受市場是不完美的，自己的系統也是不完美的，不是一套系統就能包打天下的，學會接受未知的風險和合理的止損。

2、不能接受無功而返

很多人都是被暴利神話所吸引來的，尤其是一些股票散戶，他們往往急功近利，恨不得一夜爆富，第二天就衣錦還鄉。所以他們很有有空倉等待的時候，喜歡快進快出，結果往往不理想。

解決辦法：要充分認識機會不是每時每刻都有的，即使有機會也不一定適合你的系統，即使適合你的系統你也不一定能抓住。沒有機會時，空倉等待就是最好的策略；防守比進攻更重要。

3、不能接受被“打臉”之後的踏空

股票交易中，我們往往會遇到這種情況：入場後行情反向波動，剛好打到止損位把你洗出去，然後開始按你最初的方向快速前進，然後盈利已經與你無關。這時很多人都會感覺被愚弄，方寸大亂中又造成了很大虧損。

解決辦法：首先參考第2條接受無功而返，參考第1條接受虧損；其次，從心底要知道，市場的走勢本來就存在不確定性，不是由我們決定的，這是為了捕捉行情所付出的代價；最後要堅定相信，機會很多，下一次更好。

股票中要學會接受的現實還有很多，總而言之，學會接受才能更好的成長，學會接受股票中存在的問題，才能心平氣和的面對這個未知的市場，才能更好的在這個市場存活。

股市虧錢的三大主因

股市虧錢的三大主因

1、對市場知之甚少。

這一點被江恩認為是最重要的原因。

在江恩看來，投資是一種職業，成功的投資者應該像所有其他行業的專業工作者—律師、醫生和科學家一樣，在開始賺錢以前，都應對自己的追求和職業進行多年的學習和研究。

江恩發現，大多數人買賣股票是因為他們希望股價上漲並從中獲利，並往往按小道訊息，或他人的想法購買股票，而自己並沒有關於股票漲跌的具體知識。於是，他們盲目地進入市場，對自己可能犯下的錯誤全然不知，更不能及時改正。最後，他們賣出股票是因為害怕股價再跌，所以常常賣在底部區域，結果在錯誤的時間脫身。他們沒有意識到，操作股票是一種工作或專業，對專業水平有著較高的要求。因此，江恩認為：要想在股票交易中獲利，必須先獲取知識，在損失之前就開始學習。

2、多數投資者沒有止損意識。

所謂止損，實質上就是改錯。比如說，當你事後發現一筆買入的假設或依據不成立，或者說發現自己當初的判斷是錯誤的，就應該賣出。止損的設定有賴於你的入市條件的設定和如何確定你的入市條件在何種狀況下判定為不成立的依據。因此，設定具體的止損位需要自己才能確定，這是因人而異的。

3、交易過度或買賣過於頻繁。

假如一個投資者一年交易200次，一次買賣平均成本為千分之五，一年的費用支出就是千分之五的200倍，結果是百分之一百，相當於初始資本金額。即使在交易中有時成功，有時失敗，但是損失也會不小。

而且買進賣出的次數越多，改變自己判斷的次數也越多，出現錯誤的概率也越高。因此，降低出現錯誤的頻率和減少損失與提高成功的概率同樣重要。如果投資者還進行槓桿交易，一旦出現錯誤，就會對投資者所擁有的資本造成更大的危害。

---

主力是如何對散戶進行教育灌輸的?

我說的這個題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主力還能對我進行教育灌輸?是不是維穩或者保障群眾財產性收入之類的。我說不是，其實你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你感覺什麼，只要你按著他的指揮去做就行。

主力有這樣的本事?那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂，那我的錢不都讓主力賺去了?對，情況就是這樣。

那主力給散戶灌輸的是什麼呢?很簡單，熊市思維和牛市思維。只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，成了主力下酒的小菜。

市場主力是怎樣讓散戶割肉的?

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣?過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”咔嚓一刀，割個乾淨。

這種現象很奇怪，為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢?其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點;還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。

那我坐莊是怎麼做到這一步的?太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。

散戶要想在股票市場賺大錢，你就必須經常反問自己，中國股市登堂入室十幾年，你是否賺到了錢?你能擊敗股市嗎?如果是，那麼你已經稱得上專家，甚至可說是贏家，而大可按照自己的方法去操作，否則就不妨平心靜氣的反省自己為什麼無法擊敗股市。

我們都知道，A股有一個最大的硬傷，就是隻能做多。散戶是這樣，莊家也是這樣，所以基於這個思路，我們就可以知道，莊家想要賺錢，必須要積累足夠的籌碼，然後拉高，最後出貨。這個套路總結起來就是：建倉→洗盤→突破→換手→出貨

先說第一步：建倉。

建倉就是不停在底部買入，普通的股票一盤可以買到流通盤的20%以上

具體做法就是在先往上買，再向下砸，反覆這個過程。莊家賣一份籌碼出來，基本上就有2-3份跟風的籌碼，然後就在下面接住這些籌碼。

注意：底部持續時間越長，籌碼控制越集中，以後上漲的高度越高，即所謂的橫有多長豎有多高。

第二步是洗盤。

當拿夠底倉後，便是順著往上舉了。

由於底部時間持續較長，裡面肯定會有其他不是小夥伴的跟進來，在底倉建立完成後，拉離成本區進行震盪，給點小錢讓他們走人。

注意：突破成本上線時注意，一定要放相對巨量，遠超近一週的平均成交，同時突破後的價格應該超過成本上邊界5%以上，才能視為有效突破。漲停板，一字板，裂口都是很好的標誌。

第三步：突破!

突破洗盤上邊後，就是突破了，這個時候就是買點。

突破，以洗盤區上邊價格+3-5%為觀察點，達到才能視為有效;同時突破洗盤震盪區時量能不宜過大，微微放量為好。突破時當天尾盤(若漲停可在封住之前搶入此為最佳)建立第一筆頭寸。

第四步叫做：換手。

但隨著行情的發展，必然引來跟風盤，這時候要做的就是每漲一定幅度，就做一次震盪形態，讓其他人獲利的籌碼換手。

建議最好不參與震盪趨勢的股票，一段段吃趨勢，當趨勢在的時候就守住趨勢前底或趨勢線，一旦破了立馬走人。突破震盪時候就再開多跟進。說起來雖然容易，但實盤的時候對莊家意圖的把握，對心理的控制，資金管理，止盈止損調教的經驗，都決定了你的盈虧。

最後一步就是：出貨!

當莊家賺得差不多了，也該收穫利潤了，一個字賣，一路壓低股價。這個時候就會有大量的言論和股評出來叫你搶反彈，技術圖形上也可能會故意做出會反彈的樣子，總之你只要進去了就輸了!

具體的做法是先迅速下跌，套死第一批人。然後做一波反彈，吸引更多的人進去搶，接著又砸盤，套死第二批人。一旦沒有人買了就做一波反彈，一旦有人買了就砸盤。反覆重複這個套路，直到最後莊家全部抽身，裡面的散戶就哭吧。

---

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

莊家盤口密碼，散戶救命錦囊

部分盤口密語：

1、上有蓋板，而出現大量隱形外盤，股價不跌，為大幅上漲的先兆;

2、下有託板，而出現大量隱形內盤，為莊家出貨跡象;

3、外盤大於內盤，股價不上漲，警惕莊家出貨;

4、內盤大於外盤，價跌量增，連續第二天，是明眼人最後一次出貨的機會;

5、內外盤都較小，股價輕微上漲，是莊家鎖定籌碼。輕輕地託著股價上走的時候;

6、外盤大於內盤，股價仍上升，看高一線;

7、內盤大於外盤，股價不跌或反有微升，可能有莊家進場。

從盤口圖形上，我們就可以看出莊家意圖，如下：

1、早盤沿均線爬波，經典走勢，其後在均線上強勢橫盤，為後市衝高蓄勢能量，尾市衝擊走高必然。

2、早盤走高後強勢橫盤整理，不理會大事的漲跌，主力莊家控盤能力強悍穩健，其後走高是肯定的。

3、低開高走破昨天的收盤價，表明莊家刻意低開吸貨並修正技術指標，當天做多意圖明顯。

4、高開低走呈現W低，不破昨日的收盤價，暴露了莊家當天有意做多的意圖。

5、三波衝擊漲停，大單持續，均線跟上，經典強勢，必須死記!

“尾盤半小時”判明日漲跌

尾盤是指下午收盤前的半個小時，即14:30～15:00這段時間。這段時間是多空雙方一日拼鬥的總結，這段時間股價的走勢歷來被市場人士所重視，因為它有一種承前啟後的作用，既能回顧前市，又可預測後市。

一、尾盤拉高的玄機

尾盤出現的快速上漲行情，可能是銀行、保險等大型金融股有大筆的資金流入動作;也有可能是因主力機構投資者不想讓股價下跌出來護盤所致;還有可能是主力做多決心比較堅強……不論是哪一種原因所致，股價在臨收市前的短時間內，突然出現一波放量的急速拉昇，這就是“尾盤拉昇”。尾盤拉昇主要有兩種表現形式，一種是在下午兩點半之後開始拉昇;而另外一種則是在臨收盤時才出現突然的拉昇動作。

1)下午兩點半之後開始拉昇

尾盤最後半小時左右開始出現放量震盪拉昇，不是平滑的直線，全天成交量也明顯比先前放大，如圖2-38所示。分時圖上呈現出量增價漲的態勢，但是實際上這是莊家力量不強的表現，這種尾盤的震盪拉高其實是一種對敲，這樣的拉昇方式主要目的還是吸引跟風盤入場，即降低莊家拉昇的成本，又為以後的出貨加大了空間。這種走勢出現後往往股價還能走高，但持續時間不會很長，短線投資者可以參與。

圖 2-38 下午兩點半之後開始拉昇

從圖中可以看出，全天股價和成交量都很平淡，突然在尾盤時成交量急速放大，股價也被拉高，呈現出量增價升的態勢。再對應到該日的K線圖可以看出，股價經過幾日上漲後就開始下跌，短線投資者可在此買入，然後在股價走軟時賣出。

二、尾盤下跌的玄機

尾盤的下跌無疑是受到巨集觀和微觀層面的影響，一般情況下，尾盤下跌都是主力利用尾盤突擊打壓出貨所致，也有可能是主力在打壓洗盤所致。不論哪種原因，尾盤下跌可分為下午兩點半開始下跌和臨收盤時才開始下跌兩種表現形式。如果投資者檢視到尾盤股價下跌千萬不要急於入場。

1、下午兩點半之後開始下跌

個股在下午兩點半之後出現大幅下跌，成交量無明顯放大現象，經過下跌後股價創出當日的新低，此時投資者需要保持高度關注了。結合K線圖觀察近期的K線走勢，如果這種走勢出現在一個階段性的低點，一般來說，是主力在利用尾盤打壓洗盤所致，此時投資者可保持密切關注，不必急於介入。如果股價在接下來的交易日中出現放量上漲的態勢，是短線的一個很好買入時機，如圖2-40所示。

圖 2-40 下午兩點半之後的下跌

從圖中可以看出，全天股價是震盪著向上攀升的，但到了下午尾盤時，卻突然掉頭往下跌。再通過K線圖可判斷此為主力洗盤所致。

2、臨收盤時突然下跌

臨收盤時突然下跌是指股價全天走勢起起落落，沒有明顯的上漲或下跌趨勢，但到臨收盤前十幾分鍾甚至幾分鐘，股價突然加速下跌，幾乎呈直線下跌趨勢，根本不給任何人以喘息的機會，如圖2-41所示。此時投資者需要保持高度關注了，結合K線圖觀察近期的K線走勢，如果這種走勢出現在一個高點，一般來說，是主力在利用尾盤打壓出貨所致，此時投資者可保持密切關注，不必急於介入。

圖 2-41 臨收盤時突然下跌

從圖中可以看出，全天股價起伏很大，臨收盤時突然加速下跌。結合K線圖可以看出當日K線出現在高位區域，並且沒過幾日股價就開始下跌，是莊家出貨的前兆。

交易，最遺憾的，莫過於輕易的放棄了原則

這些原則，像波濤洶湧的大海中的一個船錨，可以讓我們在瘋狂的市場中保持冷靜和判斷力，這些是成功交易的能力基礎。

原則一：不要預測未來

很多人認為分析師可以預測市場。可是如果他們可以，他們為什麼還做專家和分析師呢？

沒有人可以預知市場將走向何方，也沒有人知道市場何時將會啟動大行情。市場的意義就是撮合分歧者的交易，市場上有太多的所謂的方法可以判斷走勢，但實踐中沒有一個可以保證你持續穩定的盈利。當你去預測市場，你就會發現你會有很多錯誤。其實，在市場中，我們只需要知道目前自己還好，然後對市場的變化做出正確的反應。

原則二：交易高手不是魔術師

如果你有機會拜訪市場的投資高手，當你問他如何預測市場的時候，他也許什麼都說不出來，也許說出來了也並不比你猜測的更正確。相反，很多交易高手交易錯誤率很高，卻從市場了賺了很多錢，他們賺錢是因為堅持了正確的交易方法和紀律。

賺錢的關鍵是你如何進場，如何出場，如何設定你的止損，如何管理你的風險和現金流，當你想投資高手學習了這些，不必預測市場你也可以賺到錢。重點是經營策略和現金流管理，而不是對一個指標的預測多麼準確。

原則三：與市場保持和諧

不要與市場作對，逆流向上的成本總高於順水行舟，請保持順勢交易，即便你找到了逆勢交易的盈利方法也不建議您使用，因為它還會引起你心理上的衝突。正確的態度是讓市場來告訴你投資的方向，你無法控制市場，你需要的是控制你對交易的執行。執行你的策略，讓市場告訴你在你的策略下你改如何交易，讓市場給予你該賺的，拿走你該虧的。

原則四：有一個正確的交易時長

投資者總希望可以迅速從市場賺取好多錢，這是一種短視行為，一個企業的經營者不應該至關心一個企業一個季度的盈虧，而應該關注長期的成本和收益情況。一個商業模式的作用不在於一個季度的表現，一個成熟的交易策略也需要執行較長的事件來體現它的價值。

原則五：理解關鍵的交易心理

接受交易的虧損，新手總是覺得每筆虧損彷彿墊付了他的世界，而投資者高手眼裡，一筆虧損只是經營過程中的一筆成本。

使用歷史資料測試，當你對交易策略進行了歷史資料的大量測試，如果策略盈利，那一片片大量的虧損交易在你眼中就是一個盈利過程的成本而已了，當在實戰中再遇到他們，你將會更平和，即便遇到連續多筆虧損，當你知道在歷史測試中發生過同樣的情況，你也會更加有信心去堅持。同樣，在盈利的時候也不必擔心盈利的回吐，因為你知道，我只需要這樣做，就會有怎樣的結果。

原則六：不要只為了賺錢而交易

頂尖的交易者都不只是為了錢而交易，他們都為交易本身而著迷。只為錢交易，人難免有很多糾結，太容易做錯誤判斷。而熱愛交易，您會心生快樂，你會為策略付出更多也不覺得艱難，這是你保持競爭優勢的力量源泉。

建立自己的交易盈利體系

盈利體系就是你的投資方法論。股票投資中，有很多門派、戰法，各有各的賺錢套路，正所謂“條條大路通羅馬”。但仔細分析，你會發現，有些路距離最短，卻陡峭難行；有些路平坦舒適，卻距離遙遠；有的路風光綺麗，卻陷阱重重；甚至有的路，曾經是康莊大道，卻因為泥石流，已經永遠此路不通。

構建盈利體系分為“知—擇—行”三個步驟。

首先我們來講講第一個環節“知”。

構建自己的盈利體系首先要了解市場、了解自己，找到最適合自己的“通往羅馬的道路”。

如果你是一位年富力強的小夥子，那麼那條距離短但陡峭的道路可能是你的首選；如果你是體弱身虛的老年人，那麼那條平坦但遙遠的大路可能最適合你；如果你是探險家，那麼那條秀麗但危險的道路可能是你的首選。但無論如何，你不要去選擇那條已經被泥石流沖垮的斷頭路。

在投資中，你要建立的盈利體系要符合兩個條件：

1、要適合資本市場的趨勢。也就是說，這個體系的賺錢概率要大於輸錢的概率。隨著資本市場的發展變化，有些曾經很賺錢的策略變得不再有效，譬如炒重組、炒ST、炒績差題材等。為什麼，因為中國資本市場越來越規範、越來越向美國香港等成熟市場靠攏，這是一個不可逆的變化。在這個過程中，儘管市場風格還會有反覆，有些非理性炒作還會沉渣氾濫，但畢竟大江東去，雖有小小拐彎，但奔向大海才是最終歸宿。

2、要適合自己的“能力圈”和“風險承受能力”。各種策略和方法所要求的技能是完全不一樣的。對基本面投資來說，財務分析、產業分析、估值分析等技巧不可或缺；對技術分析來說，K線、趨勢這些知識就非常重要。

還有一個就是，你在時間上的“能力圈”，有的方法論對盯盤要求很低，特別是長期價值投資，大家基本上不需要看盤；但有的方法論，需要你時時刻刻盯著盤面，隨時準備決策、準備交易。

此外，各種策略和方法的盈利和風險程度是完全不一樣的。譬如，巴菲特的長期價值投資體系，雖然給巴菲特帶來非常豐厚的回報，但他買入的股票，可能在很長時間內都不漲，甚至會出現大幅度下跌，但只要巴菲特覺得公司基本面沒有惡化，他就能承受股價的巨大回撤。如果你沒有巴菲特這樣的耐心和對階段性虧損的承受力，價值投資體系可能就不適合你。

接下去，我們來講講第二個環節“擇”。

當你對資本市場趨勢、自己的能力圈和風險承受能力有了比較系統的了解之後，接下去就是選擇一套適合自己的盈利體系。就像我們前面說的，條條道路通羅馬，沒有一條道路是最佳的道路，只有最適合你的道路。

在選擇建立自己盈利體系的過程中，首先你要了解各種盈利體系的適用性。有些盈利體系，適合沒有大漲大跌的平衡市，有些則適合大幅震盪的波動場；有些適合價值風格盛行的行情，有些則適合成長風格盛行的市場。其次，你還要了解各種盈利體系的風險度，知道他們的弱點，以及可能面對的風險和虧損程度。最後，你還要評判，你要建立的盈利體系，和你的能力圈和風險承受能力，是否匹配？

在建立自己的盈利體系的過程中，也許你會問，我能不能博採眾長，基本面的學一些，技術面的也搞一套，吸取他們的優點，不就能取得更好的投資回報了嗎？我們對這個問題的看法是，當然可以，但你要把不同方法和策略，內化、統一成一個新的“邏輯合理、概率驗證、可執行”的盈利體系，而不是今天覺得基本面有用，就用基本面，明天覺得還是技術分析見效快，就搞技術分析。而絕大部分普通投資者，他們所謂的“博採眾長”，更多的是沒有章法的亂打一氣。

最後，跟大家講一講“行”這個環節。

在投資中，最難的是“知行合一”。在實際投資中，遇到的最大挑戰是，當你的投資方法論遭遇困難、特別是當你投資非常不順的時候，這時候是你最難受的時候，也是對自己的盈利體系最懷疑動搖的時候。

這時候該怎麼辦？這時我們要有良好的心態，和對自己體系的堅持。股價每天漲漲跌跌，你的盈利體系也不能保證你永遠賺錢，如果心態不好，天天讓自己的心情跟著股價劇烈波動，那股票給我們帶來的就不是財富，而是無窮的煩惱，甚至是對身心健康的損壞！如果你一遇到困難、虧損，就放棄了自己的體系，那麼你永遠不會成為成功的投資者。但良好心態和堅持的前提，是對自己盈利體系的信心。只有這樣，面對股價下跌，你才能保持冷靜、鎮定，甚至面對股價非理性下跌，做到別人恐懼我貪婪。

其次，要“與時俱進”，我們要經常性回顧和評估自己的方法論是否滿足市場的發展趨勢，以及自己是否真正有效執行了既定策略？如果市場已經發生根本性的變化，而自己的方法論已經不適合這種變化，那我們就要修正自己的體系。

所以，在“行”這個環節，有太多的事情要做，有太多的困難要克服，但最重要的是“知行合一”和“與時俱進”。這是兩個既矛盾又統一的辨證體。同時，這也是一個“知—擇—行”不斷迴圈、不斷提升，波浪式前進的過程。