方法和道理就在走勢圖中，悟到了，財源自然滾滾來

誰是真正的老師?走勢圖就是真正的老師，只有它不急不燥一如既往的教你支援你幫助你，從來不保守，從來不說謊。要想讓這位大師做你的老師關鍵是什麼，一個“悟”字。說到這個悟，這是個很關鍵的字，希望朋友們能夠100%重視它。性決定命叫性命，命決定運叫命運，運決定氣叫運氣關鍵是悟性。天才是99%的汗水加1%的靈感，這1%的靈感最關鍵，它就是悟性。交易人中的一個很明顯的現象，叫二八現象，即一幫做交易的人中有20%的人是獲利的，有80%的人是虧損的。為什麼會產生這種現象呢？人都有從眾心理，覺得和大家在一起就安全就正確。但是這種心理產生的現象有時是正確的有時就很難成功。

一個交易人在達成目標前80%的時間和努力，只能獲得20%的成果，80%的成果在後20%的時間和努力獲得。這是個非常重要的現象，很多人在追求目標的時候，由於久久不能見到明顯的成果於是失去信心而放棄。須知命運修造是長久的事，要有足夠的耐心。不要預期前80%的努力會有很大收穫，只要不放棄，最後20%的努力就會有長足的進步。在學習的過程中，有一箇中心一定要注意：書要越看越薄，化繁為簡為中心。複雜的行情走勢只是表象，簡單有用的方法才是交易真理。明白和堅定了一個道理，世界沒有好壞、對錯。行情沒有多空、漲跌。人生沒有得失、成敗。好壞對錯多空漲跌得失成敗這些二元對立的詞語都是站在自我的角度思考的，換個角度或許就不是這樣的理解。

成功交易的基礎是思想、方法、資金、心態。

你們現在有自己的交易策略了嗎？如果還沒有的話，請好好學習，學習的目的就是要形成自己的交易策略。古人云，3人行必有我師。說到堅持，大家都明白，關鍵是大家都做到了嗎？我們要像堅持呼吸一樣堅持學習，只有學習，才會進步；只有學習，才能明悟。堅持學習還有個目的，就是能儘快形成自己的交易策略。能變者，能生存。中國古代的智慧對此給予了充分的重視，所謂“因地制宜”，“因時制宜”，“因人制宜”等等，就是講的以變對變，靈活機動，才能立於不敗之地。因為變所以有反轉和拐點。沒有完美的交易策略，所以不要試著完善自己的交易策略。 當你調整了舊問題，必然會產生新問題。學習以後就是實盤戰鬥，在實盤戰鬥中活下來。書中得來終覺淺，實踐是檢驗真理的標準。實戰、體悟、實戰，即行、知、行。只有在實戰中有了刻骨銘心的體會，你的思想才有可能質變和飛躍。知行合一才是盈利之道。

什麼是籌碼分佈？

“籌碼分佈”也稱為“流通股票持倉成本分佈”，就是在某一時間點上，某隻股票的流通盤在不同價格位置上的股票數量分佈情況。在股票行情軟體中，以圖形的方式顯示個股的籌碼分佈情況。由於其象形性，籌碼在測定股票的持倉成本分佈時會顯示不同的形態特徵；這些形態特徵正是股票成本結構的直觀反映，不同的形態具有不同的形成機理和不同的實戰含義。

籌碼分佈是一個靜態的概念，通過籌碼分佈圖，我們可以相對準確地了解個股在某一時刻、某一價位上分佈著多少流通籌碼，是全部流通籌碼密集分佈在某一個狹小的價格區間內，還是廣泛分佈在一個開闊的區間內。

組成

①用藍色和灰色兩種顏色繪製(白色底)。灰色線是指持股成本高於當日收盤價的籌碼，屬於被套牢的狀態，簡稱套牢盤；藍色線是指持股成本低於當日收盤價的籌碼，屬於正在獲利的狀態，簡稱獲利盤。

②圖中右下角分別標出了套牢盤和獲利盤的比例。

為了幫助大家更好的理解，這邊舉一個簡化後的例子做說明：

X股流通盤1000股，共三位股東，分別是A、B、C。1月1日收盤籌碼分佈如下：

從上圖中我們可以看到截止1日收盤，A、B兩位股東均處於獲利狀態，C則處於虧損中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。

假設1月2日，A獲利出場，將手中籌碼分批賣給了D，那麼當日的籌碼分佈圖將呈現如下變化(深灰色代表新加入的D)：

可以看到2號的籌碼分佈和前一日的有了明顯的區別，這是由於成本處於低位的A離場所致，此時市場上的大部分投資者均處於套牢的狀態中。這便是籌碼的移動反映在籌碼分佈圖上的結果。

籌碼的四個屬性

1、籌碼的價位屬性。在什麼價位交易，自然會在籌碼的統計當中體現出來；

2、籌碼的數量屬性。在某一價位交易了多少，用籌碼的統計就是百分比。在行情分析軟體裡用水平線條或火焰山體現（與成交量和換手率相似，但成交量和換手率只體現統計週期內的股票交易數量，但不體現價位）；

3、籌碼的流動屬性。在一隻股票“實際”流通股本不變的情況下，由於每個交易日都產生交易和股價波動的原因，籌碼自然發生流動。所以，我們在觀察籌碼時，要從左到右，移動滑鼠來觀察籌碼的各種變化和形態，從而得出分析的結論。所以，在我們使用籌碼這個技術指標時，要動態地來觀察，而不能靜止不動。

4、籌碼的擴容屬性。一個上市公司在經營和分配利潤的過程中，股本擴容經常發生，（關於股本擴容的知識，我們曾經專題討論過。）有些股本自然會流入到二級市場進行交易，這樣籌碼就會有新的形態變化。另外，由於股改後大小非減持的特殊性（通過個股的資訊地雷可以獲知這方面的資訊），實際流通的股本也自然發生改變。上面這些情況，都可以通過觀察其他價位區間的籌碼百分比減小但總體形態不變，新出現了一定區間的籌碼而體現出來。

比如這種股票籌碼大多集中在15.00到18.00元，那麼中間的漲跌幅度是3元，也就是20%區間左右。那麼這種漲跌幅度就認為是籌碼集中。而這種流通盤不大，區間震盪激烈的，一般認為是洗盤吸籌。如果是吸籌動作，再次上漲很有可能是行情的啟動。

籌碼集中原因：

籌碼集中有兩種可能：一種是主力吸籌將要拉昇，一種是無莊狀態。

籌碼集中的過程：

籌碼分散：經過一波下跌，籌碼會分散到各個價位。

上方套牢盤割肉：上方套牢盤與新進資金換手達到籌碼交換，也就是主力吸籌階段。

均線多頭，放量突破形成買點：這種底部構造形成的箱體突破形成買點。

籌碼錶現：集中全部獲利。

總結：籌碼集中一般是經過長期橫盤，而橫盤的目的就是高位套牢盤與新進資金換手達到吸籌目的。

籌碼獲利率為1%的價位

1.股價處於回升趨勢中

當股價處於回升趨勢的時候，階段性價格高位出現，股價調整需要會很明確。這個時候，籌碼大量聚集到價格高位，而股價一旦開始回撥，那麼調整的目標位可以到獲利率為1%的價位。在股價大幅度殺跌之前，投資者可以根據價格頂部對應的獲利率為1%的價位，來判斷股價回撥的目標價。

要點1：圖3-27延華智慧的日K線圖顯示，該股的上漲空間較大，在籌碼單峰出現在價格高位以後，雙頂反轉形態出現。這個時候，投資者關注的重點並不是該股還能繼續上漲多少，而是接下來該股的回撥空間究竟會到什麼價位。

要點2：在股價還未大幅度殺跌之前，考慮到接下來的價格回落趨勢會出現，投資者可以考慮減倉持股了。既然籌碼大量聚集到股價高位，那麼價格回落空間不會太大，籌碼1%獲利率對應的價格就會達到。

2.1%的獲利位置，是反彈起點

1%的籌碼獲利位置，是技術性反彈走勢容易出現的地方。從回升趨勢判斷，在1%的價位上很容易形成回升趨勢。投資者可以斷定的是，真正的買漲機會形成了。主力資金的持倉成本一般會很低，很可能就處於1%的獲利率以下。這樣一來，投資者判斷買漲機會，從籌碼1%的獲利位置就能夠判斷出答案。

要點1：圖3-30顯示，延華智慧短線回落以後明顯出現了反轉走勢，而該股回撥過程中的最低價位，便是8.92元。8.92元雖然距離9.14元相差0.22元，兩個價位幾乎是同一位置。

要點2：從延華智慧短線回撥以後反彈的位置來看，與之前判斷的獲利率為1%的價位對應的9.14元有微小的差距。實際上，在該股反彈力度比較大的情況下，微小差距對投資者的建倉影響很小。股價從價格低點反彈以後，圖中可以考慮在9.14元價位附近建成。即便價格還未出現反彈跡象，價格達到這個位置都是理想的買點。股價從價格高位回落下來以後，根本沒有出現較強勁的反彈。而9.14元的價格低點，恰好就是不錯的買漲位置了。

籌碼獲利率為0%的價位

1.股價短線滯漲

當股價上漲空間較大的時候，並且籌碼已經大部分聚集到價格高位，這是拋售壓力增加而回頭概率增大的重要反轉時刻。在股價回落之前，投資者就能夠通過價格高位對應的籌碼分佈情況，判斷出0%的獲利率對應的價位。如果股價跌幅較大，這個0%對應的價位上很容易形成真正的反轉走勢。投資者可以在價格殺跌期間考慮提前佈局，獲得投資利潤。

要點1：圖3-31顯示，在新研股份漲幅高達100%的情況下，價格高位終於出現籌碼單峰形態。籌碼單峰出現在價格高位，顯示短時間內拋售壓力已經非常強了。價格一旦跌破籌碼單峰，該股就會出現殺跌的價格走勢。

要點2：在價格高位回落之前，投資者可以考慮在反轉走勢逐漸成為現實的過程中減倉操作。籌碼單峰形成以後，多方沒有足夠的買漲資金，很難拉昇股價上漲。投資者的持倉成本都處於價格高位，在該股上漲空間很小的情況下，拋售的投資者也會很多。因此，這個時候的籌碼分佈形態，是股價易跌難漲的情況。

2.0%的價位上獲得支撐，價格反彈

當股價持續回撥的時候，投資者可以判斷籌碼0%的獲利率對應的價位了。當價格處於高位的時候，投資者可以使用軟體來移動滑鼠，發現0%的獲利率對應的價格。如果價格處於低點，那麼投資者可以在這個位置開倉，增加投資回報率。

要點1：圖3-33新研股份的日K線圖顯示，從價格高位所在陽線來判斷獲利率為0%的價位，13.91元的價格低點，是獲利率為0%的價位。也就是說，將來該股持續殺跌的時候，跌幅達到13.91元的時候，技術性反彈走勢更容易形成。

要點2：當獲利率低至0%的時候，價格的下跌空間將會很大。從籌碼分佈的角度來看，大量籌碼聚集到位以後，即便股價的下跌空間不大，0%的籌碼獲利率也很容易達到。這樣一來，實戰當中的買漲機會就會體現出來。

要點1：圖3-34顯示，新研股份短線回落的空間很大，價格達到最低14.40元以後出現了反彈走勢。這與之前判斷的籌碼獲利率為0%的價位13.91元相差0.49元。可見，用獲利率0%來判斷價格反彈位置，還是非常有效的。

要點2：新研股份從最高價20.84元開始回落，殺跌至14.40元以後開始顯著反彈。股價的反彈空間較大，能夠把握住起始點的買漲機會，可獲得短線至少32%的投資利潤。實戰當中，投資者買漲位置可以低至14.00元的上方。通過獲利率0%對應的價位來判斷，投資者很容易獲得成功。

股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?

問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。

而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的範圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分佈，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，說明集中度越高。

籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。

籌碼分佈買入法

第一形態：上峰消失，在低位形成了新單峰祕籍，見底企穩

形成上峰籌碼多是前一波拉昇的收尾階段，主力不斷將低位籌碼拋售，而散戶看見股價瘋漲，就會在高位急紅了眼，不斷買入主力丟擲的籌碼，從而實現低位籌碼上移到高位。低位沒有籌碼的個股，一旦開始下跌之後，下方是沒有支撐的，很容易出現漫長的下跌行情，所以投資者要儘量規避這類籌碼高位集中並且連續放量然後縮量的個股，除了新股次新股比較例外，因為遊資及機構喜歡輪番炒作。

股價處於下跌趨勢中，若上方密集峰沒有被消耗掉， 然後在低位形成新的單峰密集，這樣形態出現的時候，說明不會有新的行情出現。當上方密集峰被消耗完全，上方無套牢盤的時候，說明主力已經把上方套牢籌碼在低位買進建倉，下方形成新的單峰密集的時候才表示股價將止跌企穩，主力蓄勢即將開啟新的一輪拉昇，最後也是高位再次出貨，如此迴圈。

注意：股價下跌的時候必須是縮量的。

當股價開始向上突破單峰密集的時候，就是投資者買進時機。

第二形態：放量突破低位單峰密集

股價經過一段長時間的橫盤整理，移動成本分佈在低位同時籌碼峰形成了單峰密集形態，隨後股價突破單峰密集，並且伴隨著成交量的放大，說明個股將開啟一輪上漲行情。

當股價放量突破單峰密集的時候，投資者可以大膽買進個股，為第一買點。當股價站上籌碼密集峰後，不久將出現回撥，伴隨著縮量，成功回踩籌碼峰後出現的第一個陽線時就是買進時機，此為買點2。

第三形態：突破後的回踩籌碼平臺

當莊家低位吸籌完畢後，放量突破平臺線。突破後並沒有急於上漲，而是採取縮量回踩平臺線的方式，以試探籌碼的穩定性，回踩的幅度一般在籌碼密集峰的上沿或籌碼密集峰中軸處是比較正常的。如果一個股放量突破平臺線之後，可在回踩不跌破密集峰上沿或中軸止跌時買入。

首先股價在橫盤半年之久後，低位籌碼已經十分集中，隨後股價一舉突破箱體上方壓力，隨後回踩確認開啟主升浪，主力資金和主力控盤度都持續增加，顯示主力對於低位籌碼的控制非常之好，再加上股價是比較低的，那這樣的股票就已經初步具備了大牛股的“雛形”。

持而盈之，不如其已 --- 不要追求完美

持而盈之，不如其已。揣而銳之，不可常保。金玉滿堂，莫之能守。富貴而驕，自遺其咎。功成身退，天之道。

炒股追求完美，還不如不幹呢。始終持有獲利的股票，不如擇機了結。獲利的股票，如果一直持有，而不及時了結的話，會將既得利潤再次消耗掉，因此不可以只做長線死多頭。

獲利的股票，就像滿堂的金玉，永遠守是守不住的。長期相守，只能滋生富貴的驕橫心態，因而必然導致操作失敗而自取禍患。

功成身退，獲利及時了結，就是天大的炒股之道。

在現實生活世界中，很多人凡事都要求做得個十全十美，盡善盡美。找物件，希望物件既有錢，又漂亮，又溫柔，又有文化等等；找工作，既要工資高，工作環境舒適，又要求工作輕鬆、體面，結果經常失望。凡懷有這種心理的人，進人股市後，通常也會追求完美，既想抄到最低點，又想賣到最高點；縱然持有領漲股，又想把每個波段都做足。在操作中，又往往謹小慎微，處心積慮，害怕犯一點錯誤，但事實上這種心態，只能導致投資者不斷犯錯誤，一次次地懊悔，一次次地失去賺錢的機會。這類投資者，往往事先會按照自己企求完美的心情，為投資設計一個計劃和目標，如一定到賺 100% 的利潤再賣出，一定要漲到 50 元再賣出等等。但在現場操作時，又會受到盤面變化和現場氣氛的感染和左右，例如突然又會發現另外一隻股票漲的更快，更有投資價值等等，因此在完美心態的左右下，又開始分析利弊，左右搖擺，猶豫不決，不知買哪一種股票更加“完美”。當他終於做出了決定.另一隻股票可能已經見頂了，而賣出的股票又開始猛漲。如果他迷途知返，或就抓回原來的股票還來得及，但他這時又在“完美”的心態驅使下，認為既然賣出的股票，為什麼還要買回呢？所謂“好馬不吃回頭草”，結果坐失良機。等他眼見賣出的股票昇天後，他才開始懊悔，而這時，原來的股票卻又下跌了。

這類投資者在買賣股票的時機上，也會因追求完美而坐失良機。“留點錢給別人賺”，這種話是很多投資者掛在嘴上的口頭撣，是炒股之道的真知灼見。然而，真正能做到的投資者又是何其少也！有的投資者手裡的股票可能已經翻了一番。但還在等翻第二番，還信誓旦旦地說，我一定要把股票賣在頂部上影線的杆頂。這種企求完美的做法當然很難實現，結果坐失良機，一錯再錯，本來完美的事，越做越不完美，最後鑄成大錯。

理論上說，普通投資者是無法在股價的最低值和最高值成交的。因為最低值也好，最高值也好，都是莊家和機構投資者的最後殺手鐗，是強弩之末，是他們自己計劃中的最後驛站，即使普通股民有預見，也很難在最高價和最低價出現的一瞬問，使自己的操作能夠成交。

很多投資者懷著這樣一種企求完美的心態：我在更高的價位都沒有賣出，難道還要我在更低的價位賣出嗎？我一定要比這個價更高再賣出，結果股價掉頭向下，跌去 10%，投資者又說，一定要等它反彈了再賣！假如股市真的有所反彈，他們立刻又會認為股價下跌只不過是個回檔，股價將會創新高，結果股價再掉頭向下，跌去 15%，20％……這些投資者以企求完美的心態，一遍遍地如法炮製，結果股價大跌，悔之晚矣。

企求完美，只能導致更大的失誤。然而，如果判斷失誤怎麼辦？例如，賣出後股價又創出新高，買入後股價又創新低。這也是正常的，因為股市從來就沒有完美，沒有完全符合人意志的事。出現這種情況，有些投資者，仍在追求完美，我賣都賣了，難道還讓我以更高的價買入嗎？或者，我買都買了，難道還讓我以更低的價賣出嗎？須知，此時正確的理念仍是：拋棄一切迫求完美的想法，迅速糾正錯誤，立刻進行相反方向的操作，加價買人創新高的股票等更高點賣出；或貼價沽出創新低的股票，等待更低點補回。所謂“識時務者為俊傑”，股市沒有絕對完美的事，能夠糾正錯誤就是相對的完美。

投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。很多朋友炒股虧損一買就跌一賣就漲，想學習方法炒股的朋友，關注筆者的微信公眾號：戚思易（y60016），了解股票資訊，掌握最新操作內參。