北上資金是投資者們繞不開的話題，本期跟大家聊北上資金的“那些大額投資”。歲末年底，北上資金龍虎榜席位淨買入額明顯增加，大有“年底趕考”的意味。資料統計顯示，截至12月16日，11月以來，深股通席位共現身147家（次）上市公司龍虎榜單，（注：由於滬股通席位上榜個股較少，這裡特以深股通席位重點分析）其中，淨買入73家，佔比一半。整體來看，深股通席位近階段重點增倉方向為：抱團電子、抄底傳媒、聚焦行業龍頭。
一、抱團電子
今年以來，在中國產替代提速背景下，受政策扶持、5G商用元年、華為蘋果產業鏈、新型電子配件的創新與業績回暖等多個因素驅動，電子主題股持續升溫。據不完全統計，11月以來，共有24家（次）電子股受到深股通席位增倉，是深股通席位最青睞的行業。其中，淨買入額在1000萬元以上的有17家，包括TCL集團、華天科技、藍思科技、精測電子、長盈精密、北方華創等6家機構買入額在5000萬以上。（見附表1）
附表1，深股通席位淨買入超千萬元電子股
TCL集團12月16日受深股通席位淨買入1.57億元，居於首位，動態市盈率17倍，近階段受到北上資金重點加倉。華天科技作為國內半導體封測行業龍頭，11月27受深股通席位淨買入1.10億元，居於其次，二級市場上來看，其在11月27日當日出現漲停板，至今該股累計漲幅接近20%。藍思科技11月22日深股通席位淨買入9394.2萬元，居於三位。與華天科技的操作手法截然相反，藍思科技在11月22日出現跌停，北上資金當日大筆增倉，是其逆向增倉、逢低佈局的一個典型案例，該股在此之後股價迎來強勢修復。
隨著電子股修復行情持續強化，北上資金大筆加倉電子股斬獲不菲收益。除華天科技、藍思科技，精測電子、長盈精密、北方華創等北上資金大筆增倉股，均在其加倉後迎來可觀的反彈行情。
二、抄底傳媒
截至12月16日收盤，傳媒板塊11月以來上漲6.7%，位居28個申萬大類行業第5位，但以全年漲幅來看，傳媒板塊整體處在“墊底行列”。據不完全統計，11月以來，深股通席位淨買入9家傳媒股上市公司，是深股通席位最青睞的另一行業，其中，包括崑崙萬維、掌趣科技等在內的5家淨買入額在1000萬元以上。（見附表2）對於該板塊多方研究認為明年受到政策層面嚴監管的負面影響已經鈍化，而5G應用層面將為板塊帶來新的活力，新技術預計大幅提高板塊關注度及提高板塊整體估值水平。
附表2，深股通席位淨買入超千萬元傳媒股
有觀點指出，隨著5G推動雲遊戲發展，依託技術變革提振手遊市場，有望重塑手遊產業鏈格局，疊加各大科技巨頭紛紛推出雲遊戲服務，行業爆發將臨近。北上資金對於遊戲股重倉加持，與其對於後市該行業發展的看好不無關聯。
三、聚焦行業龍頭
除電子、傳媒等行業（龍頭）受深股通集中增倉，深股通席位對於白色家電、汽車、農牧、專用裝置與計算機應用等多個領域的行業龍頭亦出現了大筆增倉的個股案例（見附表3）
表3，深股通淨買入額前10（除電子與傳媒）
格力電器11月1日受深股通席位淨買入額最高為15.31億元，格力電器11月1日當天股價接近漲停，至今，股價小幅反彈仍維持高位，北上資金在歷史高位大筆加倉格力電器，可見對於其後期表現可謂“信心十足”。濰柴動力居於其次，自11月以來至今，股價反彈16%，並創歷史新高。
花無百日紅，月無百夜圓。深股通席位不是選股神器，但受到其重點加持買入的個股，或者扎堆買入的行業，則無疑出現較大漲幅，從資金篩選的行業邏輯也能看出北上資金對於有相對確定發展空間的行業，其次在細分行業中處於龍頭地位的公司，無論市場漲跌都“堅定看好”，按此邏輯對於未來行情的切換過程中，投資者不妨以此為鑑，重點跟蹤。
【小貼士】
美聯新材打響高送轉第一槍
12月15日晚間，美聯新材公告稱：公司擬10轉6送3派0.75元。今日股價應聲一字漲停，也宣告打響了2019年年報高送轉的以第一槍。從時間來看，2015-2018年首家披露年報高送預案的公司集中在11月中旬，今年啟動時間稍晚一些。
根據2018年11月新規，高送轉是指主機板、中小板、創業板上市公司每10股送紅股與公積金轉增股本合計分別達到或者超過5股、8股、10股。儘管僅僅是把一張100元人民幣拆成兩張50元的，但高送轉歷年未曾缺席，儼然成為A股一道靚麗的風景。由於2018年“史上最嚴高送轉新規”的限制，嚴格意義上的高送轉個股稀缺性愈發凸顯，事實上也並非要買到真正的高送轉股才能賺錢，更多要取決於市場資金對其的認可。
高送轉行情一般分為三個階段：高送轉預期、高送轉炒作、高送轉實施後的填權行情。現階段屬於買預期階段，理想情況是：提前篩選有高送轉預期的個股→預案符合或超預期→股價漲停→開板後獲利賣出。根據往年總結，在篩選標的時投資者可著重關注以下幾個指標：
（1）疊加次新股或其他熱點題材的個股。
（2）股價較高，股本偏小。
（3）每股淨資產高，每股資本公積金高，每股未分配利潤高。
採取以下標準篩選：截止今日收盤價大於20元，總股本≤5億股，每股淨資產≥5元，每股資本公積金≥3元，每股未分配利潤≥3元，並剔除截止12月16日前後三個月有解禁的個股。名單如下：
（注：以上不含科創板個股）