九月收官之作,指數持續低位震盪後單邊下挫,成交量再現地量。截止收盤三大指數跌幅皆在1%左右,創業板領跌,上證指數2900點強勢支撐沒有跌破。板塊方面,【豬肉板塊】領漲,石油和ST股等逆市飄紅,券商、數字貨幣和虛擬現實等板塊跌幅居前。
節前資金博弈戰再次展現,今天【元器件】、【半導體】、【白酒】和【保險】板塊都進行了調整,主要是因為前期抱團的機構資金在節前合力進行獲利了結。但是今天科技股還是出現了分化,【睿能科技】在資金的炒作下尾盤強勢拉昇漲停,說明市場科技主線並沒有因為調整而改變,後續科技主線還是值得關注的。
而遊資方面,最近市場上缺乏明確的概念題材,因此遊資就算手裡兵力很足但是卻缺乏了攻擊物件。而且節前遊資出擊的情緒也明顯降溫,因此今天的遊資更加偏向於離場觀望。
北向資金合計成交額327.88億元,全天成交淨賣出6.34億元。其中,滬股通合計成交額158.74億元,成交淨賣出2.30億元;深股通合計成交169.14億元,成交淨賣出4.04億元。主要是由於港股和大A股之間放假的時間差,外資擔心會有不確定性訊息面發生,所以今天流入明顯放緩,甚至是少部分離場觀望。
但是從今年的規律來看,主動資金和被動資金之間的博弈具備了擔起大盤反彈大旗的特性。5月份MSCI權重因子調整,被動資金進場預期就給大盤一個有力的支撐,熱點資金開始躁動,進場炒作並且帶動市場資金情緒回暖,6月份行情在這樣的前提下出現合力做多的反彈機會。
9月份受富時羅素、MSCIA、標普道瓊斯等因素的影響,市場資金兵不厭詐,同樣的手法再次操作,9月份行情也出現資金博弈的合力反彈。因此基於11月份MSCI權重因子再次調整的角度來看,我們認為資金還會再次進行博弈操作,帶動大盤反彈,從中長期來看,市場上行方向不變。
今天高階白酒降價,前期抱團白酒的資金接下來預計會出現調倉。從2013年的機構歷史行情來看,機構資金抱團從白酒撤出來後,資金就轉向增配【科技類個股】,進入科技配置週期,【金融股】和【5G】都有所收益。
而且從近年來的國慶節後行情來看,節後科技股都會有不同程度的上漲,市場資金進攻科技類個股的可能性較高,因此節後預測【科技股】依舊會有一波上漲行情。總的來看,節後中長期來看,資金合力做多的預期較高,行情預期向好的概率較大,建議投資者可以逢低關注大金融或彈性大的科技類個股機會。