成交量與價格的關係看股價趨勢

1、股價隨著成交量的遞增而上漲是股市行情的正常特性，此種量增價漲關係表明股價將繼續上升。

2、在一個上漲波段中，股價隨著遞增的成交量而上漲，突破前一波的高峰，創下新高後繼續上漲，然而此波段股價上漲的成交量水準卻低於前一波段上漲的成交量水準，股價突破創新高，成交量卻沒創出新高，則此波段股價漲勢令人懷疑，可能是潛在的反轉訊號。

3、股價隨著成交量的遞減而回升，股價上漲時成交量在逐漸萎縮。成交量是股價上漲的原動力，原動力不足是潛在的反轉訊號。

4、長期下跌形成谷底後，股價回升，成交量並沒有因股價上漲而遞增，股價上漲欲振乏力，然後再度跌落至先前谷底附近或高於谷底。當第二谷底的成交量低於第一谷底時，是股價上漲的訊號。

5、股價向下跌破股價形態趨勢線或移動平均線，同時出現較大成交量。此是股價下跌的訊號，表明趨勢反轉，形成空頭市場。

6、股價下跌一段相當長的時間後出現恐慌性賣盤，隨著日益擴大的成交量，股價大幅下跌，繼恐慌性賣出之後，預期股價可能上漲，恐慌性賣盤所創的低價不太可能在極短的時間內跌破。恐慌性拋盤大量出現往往意味著空頭行情的結束。

如何分析股市成交量?

1.在一波牛市的最後階段，成交量多數會放大，反映股價已見頂部，之後，股票的快速下跌，成交量也會放大，對於急跌之後的反彈，成交量會逐步收縮，這反映升勢已經結束，後市要進一步回落，是如何分析股市成交量的要點之一。

2.如果股價在完成第二個頂部會後，繼續震盪上升一段時間，這時成交量開始逐步收窄，隨後股價下跌並伴隨成交量放大，這表明市場見頂。

3.經過連續的下跌(幾周或幾個月甚至幾年)，股價的波動幅度逐步收窄，量能萎縮到極致，這將表明股價已經接近尾聲，將要見底回升，是如何分析股市成交量要注意的一點。

4.如果股價首次急速反彈，隨後股價進入整固，在整固期間成交量萎縮，整理一段時間後，股價再次上升，而成交量增加，這樣表示股價已經扭轉跌勢，轉入上升趨勢。

量價分時買點解析

一、上升節節放量

上升節節放量是指在一個交易日中，個股的股價一直執行在均價線的上方，隨著交易時間的推移，股價在買盤的不斷推動下節節上升，並且在這段上漲的過程中，成交量也隨著股價的上漲而增加，形成一種價升量漲的和諧量價關係（如圖3-16所示）。

一般來說，如果在個股的分時走勢中出現這種量價配合關係，說明後市該股即將進入上漲行情中，是一種典型的買進訊號。

要點精解：

一般情況下，分時走勢圖中出現這樣的量價關係，說明市場中的買盤非常強勢，莊家做多的意圖也比較強烈，在整體市場環境的推動下，量價自然水漲船高。在實際的投資過程中，如果遇到這樣的現象，就應該選擇積極做多。

2015年3月27日，沙河股份（股票程式碼：000014）的股價一直處於緩步上升的趨勢中，從其分時走勢圖中可以看到，在股價上漲的同時，成交量也在不斷放大，整體走勢形成上升節節放量的量價配合關係。這種現象說明此時整體環境積極向上，後市股價還將持續上漲，該股的K線走勢圖就很好地印證了這一點（如圖3-17所示）。

從其K線走勢圖上可以看到，3月27日該股最低價為18.13元；截至4月7日，該股最高價已經上漲至25.48元，其間漲幅達到40.54%（如圖3-18所示）。

（1）上升節節放量意味著市場中的買盤強勢，如果後市沒有突然性的利空訊息打擊，股價一般都會在後市持續上漲。

（2）在實際的投資過程中，如果遇到了上升節節放量，就可以選擇積極買進該股，享受一波上漲行情。

（3）只有當股價始終執行在分時均線上方的位置時上升節節放量才算形成，如果中途出現股價大幅回落跌破分時均線甚至是跌破開盤價的情況，那麼就不能將這一天的走勢當成上升節節放量。

二、45度放量上漲

45度放量上漲是指在一個交易日中，個股的股價形成穩定並且持續性比較強的上漲趨勢，並且在上漲的過程中股價的上漲角度基本維持在45度左右，隨著股價的上漲，成交量也在不斷放大。也就是說，成交量的上漲與股價配合默契，成正比例變化（如圖3-19所示）。

要點精解：

45度放量上漲是上升節節放量的一種衍生體，但是相比上升節節放量來說，45度放量上漲具有更強的預測能力，後市行情基本都以上漲為主基調。

這種默契的量價配合說明市場的買盤資金非常充盈，個股上漲的內在動力強勁。如果出現45度放量上漲的個股擁有良好的基本面及日K線形態，那麼在中長期內，一波強勢上漲行情出現的概率就非常大。在實際的股市投資中，不管是對短線還是中長線股民來說，45度放量上漲都是進行買進操作時的重要參考指標。

2015年5月19日，深國商（股票程式碼：000056）的股價先是在分時均線附近不斷上下小幅波動，直到下午2點左右，其股價開始呈現出45度攀升。與此同時，該股成交量也在不斷增加，這說明此時注入該股的市場資金比較充足，後市股價的上漲趨勢還將持續下去（如圖3-20所示）。

得出這一結論後，我們再觀察該股K線走勢圖就可以發現，5月18日，也就是45度放量攀升形成的前一個交易日，該股最低價為21.78元；經過45度放量攀升的支援，截至5月27日該股最高價已經上漲至31.88元，其間漲幅達46.37%（如圖3-21所示）。

（1）45度放量上漲出現後，後市出現大幅上漲行情的概率比較大，可以考慮積極買進。

（2）對於中長線股民來說，在遇到45度放量上漲時，一定要結合其基本面及K線走勢形態做綜合性判斷。如果沒有基本面的支撐，那麼即便出現45度放量上漲，後市的上漲行情也可能比較短暫。

三、盤中巨量推升

盤中巨量推升是股市中比較常見的一種量價配合關係，是指個股在盤中階段形成快速上漲，並且在上漲的過程中，成交量巨幅增加（如圖3-22所示）。

通常在這種走勢形態出現後，股價往往能維持一段時間的上漲行情，可以將其視為一種買進訊號。

要點精解：

一般來說，這種量價配合關係意味著多方已經發力上攻或者莊家即將強勢拉昇股價，如果股價在盤中階段能夠快速放量快速上漲後，在高位站穩腳跟，就說明多方或者莊家有能力承接獲利盤造成的拋壓。在一定的時間內，只要個股股價還有一定的上漲空間，那麼就有很大的概率出現一波上漲行情或者反彈行情。在實際的投資過程中，如果能夠把握這一現象，選擇合適的買點，就能較為輕鬆地坐享一波上漲行情。

2015年5月19日，經過一段時間小幅上漲的東方市場（股票程式碼：000301）突然於午間盤中階段放出巨量，股價隨之大幅上漲，形成巨量推升這種量價關係。雖然在推升後，該股股價出現小幅回落，但是終究沒有跌破分時均線，這意味著該股的上漲趨勢還將持續一段時間（如圖3-23所示）。

從東方市場的K線走勢圖上可以看出，如果能夠及時捕捉到巨量推升，就能從容坐享一波上漲行情。5月18日，該股最低價為6.90元；截至5月27日其最高價已經上漲到9.28元，其間漲幅達到34.49%。也就是說，及時買進該股，能夠在短短8天的時間裡為自己帶來34.49%的漲幅收益（如圖3-24所示）。

2015年5月26日，永鼎股份（股票程式碼：600105）也形成盤中巨量推升這樣的量價關係（如圖3-25所示）。

隨後，該股股價開始大幅上漲，5月26日該股最低價為19.42元，而到了6月5日其最高價已經上漲至36.70元，其間漲幅達88.98%（如圖3-26所示）。

通過對東方市場及永鼎股份這兩隻股票的分析可以發現，盤中巨量推升後股價後市的上漲趨勢已基本確定。因此，在實際的股市投資過程中，遇到這種量價關係時，可以考慮積極跟進。

（1）一般來說，盤中巨量推升後都出現一波上漲或者反彈行情，股民可以及時跟進，以便能夠從中套利。

（2）需要注意的是，一般盤中巨量推升後出現的行情持續時間都比較短，在買進的時候儘量不採取全倉買進的策略，以免出現突發情況時，進一步擴大了損失。