昨天分析了大盤存在的三個問題：

1、成交量不足。

2、存量資金都已經上車，太過一致，抬轎人已經坐上轎子。

3、週末大基金減持對科技股的承壓。

同時也說，週一、週二是考驗大盤的好時候，週一如果能走V，那麼夠強，如果不能走V，但明天修復了，也還可以看看。

如果今天、明天都不行，那這波大盤大概率就突破不了之前一直上不去的3050那裡了。

就是這麼一個分析，目前看來，週一比預期弱，大基金減持對科技股的影響，也是昨天分析三種情況最嚴重的一種。都通過影響科技股而影響大盤了。

走成2~4月份的概率，又大大降低了，現在看來大概率是走成八九月份的行情了。

上證指數60日線，MACD也迅速向0軸靠攏：

不過，我還是按照原計劃，等到週二再調整倉位。有人可能會問，為什麼你知道大盤有那幾個問題，還要持股呢？

1、首先，之前講過，股票交易的賠率、勝率、效率的的問題。大盤每次要面臨突破3050這個位置，也許他的勝率不高，但我認為賠率還是很高的，一旦突破，可能受益很大，而不突破，可能虧損還能接受。

2、對自己的股還是有點信心。

不過，今天還是虧哭了：（14:52分截圖）

真是人在家中坐，鍋從天上來啊，大基金減持晶片股，和我的做胎壓監測的有啥關係？哭了.....

我有點不相信，上週他還挺頑強的，準備看看晚上是否有減持進度公告出來，是不是大股東減持了。

如果是自然走成這樣，我查了沒有其他利空，也沒有減持，那就太讓我失望了。

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接下來再說兩個有價值的觀點：

一、大基金減持晶片股，帶下來整個晶片股、科技股，那麼沒有被大基金持股的，就沒有被他減持的風險，所以，這一部分都是錯殺，下來就是黃金坑。下面是大基金持股的，排除他們，就可以選股了：

對，除了這17個，其它的都是沒有大基金持股的，自然也就沒有被大基金減持的風險。還有比如像長電科技這種，大基金是限售流通的，也是不能減持的，其實是錯殺。

今天科技股影響如此之大的原因，就在於大基金減持對科技股情緒面的影響，其實基本面沒有什麼影響。因為當時跟隨大基金投資的保險資金，機構資金等等，大概有5000億，再加上散戶，那就更多了，這批人你怕我砸，我怕你砸，那就不如干脆自己先砸，先跑了，都是這種思維。

二、看今天科技調整之後，逆勢而起的板塊，是新能源汽車產業鏈。

之前分享的，主要是以下幾個標的：

第一，上游資源。鋰資源(贛鋒鋰業，天齊鋰業)，券商還是偏認為鋰資源還是偏過剩。其中，天齊鋰業有配股最近，配股的公司我都不喜歡，相當於強行搶錢。所以鋰資源只看贛鋒鋰業。

鈷資源(華友鈷業，寒銳鈷業)，明年可能還是稍微過剩，不過過剩量會明顯減小。嘉能可已經關佔鈷供給21%的產能，因為鈷價格走低，手抓礦減少。手機和新能源汽車2020大年。缺點，811降低鈷使用量。之前，機構炒作這個邏輯，不過基本面沒有跟上，MB鈷也沒有起色。第二，鋰電池龍頭企業逐步進入海外供應鏈。鋰電池產業鏈主要是寧德時代，璞泰來，星源材質，恩捷股份，當升科技，杉杉股份，新宙邦，多氟多。

還有一個小黑馬，科達利。鋰電池產業鏈環節比較多，正極，負極，隔膜，結構件，電解液，六氟磷酸鋰。但是同一個細分行業的公司，其基本面可能千差萬別。有些細分行業內，完全就是價格戰，難以體現出差異化。

看了一些券商研報和紀要，自己也分析一下公司的財報。綜合明年的業績彈性和護城河，直接給出答案，我最看好璞泰來(負極龍頭)和恩捷股份(隔膜龍頭)。因為LG產業鏈明年很可能翻倍增長，而海外產業鏈的價格比國內友好的多，摘抄一段券商觀點；

（1）LG化學2020年排產量高達60GWh，同比增速200%+，主供海外市場（特斯拉、福斯、雷諾日產，現代起亞等），預計明年海外新能源汽車爆發；（2）LG化學2020年是特斯拉中國的核心供應商，預計出貨6-9GWh;（3）LG化學全球產能擴張迅猛，2019年產能約55GWh，2020年預計72-90GWh。

我們10月全市場首推LG產業鏈，當前堅持看多觀點不動搖：

（1）10月開始明確看多海外新能源汽車，主要因為：（1）歐洲法規驅動車企增加供給，新增有效供給將刺激歐洲放量，預計2020年銷量80+萬，同比增速60%以上；（2）根據我們獨家調研，預計海外最主要的電池供應商LG化學20年排產量同比增200%；最主要的整車企業--福斯集團20年排產量同比增300%；基本面因素對股價有較強向上支撐。海外新能源汽車放量，LG產業鏈受益最為明顯。（2）LG產業鏈受益標的精挑細選，首推璞泰來、恩捷股份：國內進入LG供應鏈的材料企業不少，但我們首推璞泰來、恩捷股份，理由主要是：切入LG產業鏈+公司迎接盈利拐點+公司競爭力強；（1）璞泰來：20年負極供貨LG約2萬噸，佔公司出貨比例25%-30%，全面佈局負極產業鏈，石墨化碳化產能落地，Q3毛利率返升4pcts，同時公司在負極環節競爭優勢明顯；（2）恩捷股份：20年隔膜供貨LG至少2億平米，佔公司出貨比例15%-20%，但貢獻利潤佔比超過25%，隔膜單平米盈利由上半年0.98元/平提升至Q3的1.1元/平以上，主要受益海外供貨佔比提升明顯，而且公司擬收購蘇州捷力，產能、成本、客戶優勢明顯。現在市場上關注度已經大幅提升的璞泰來，三季報以來漲幅應該有30%左右了，也說明了明年業績的確定性。三季報大超預期且明年展望非常樂觀，一方面是產能彈性（明年產量從今年的5萬噸到明年的7.5-8萬噸左右），另一個成本端快速下降帶來的利潤彈性，疊加明年是LG供貨大年，LG供貨一般都有溢價；此外，隔膜、裝置這塊都在往好的趨勢發展，所以是產業鏈現在的香餑餑。第四，鋰電裝置龍頭：先導智慧

還有寧德時代，他是給BMW、福斯的新能源汽車供貨的。

最近不是在傳聞新能源汽車行業也要像半導體一樣，搞一個大基金嘛。無論是真是假，其實都改變不了國家要扶持新能源汽車的決心。

另外一點，是特斯拉在上海量產。也會帶動這個產業鏈。所以新能源汽車產業鏈還是值得看。

實盤展示：

保隆科技，真是高位加倉，一把虧光呀。難受。要是不加倉估計現在還有20%，加倉只剩這麼點兒了。拿到明天在準備是否調倉。