如何步入炒股的最高境界
在中國股市裡，多數投資者仍主要以短線炒作為主。事實上，雖然短線投資，在短時間內有暴利的機會，但想要把握好短線的操作，卻是一件非常困難的事情。散戶投資者在短線投資獲利並非易事，這是因為大多數散戶的認識往往是錯誤的。
平心而言，中國股票市場尚未形成一整套成熟的操作理論體系。很多外國投資者以及香港和臺灣的投資操作理念，不一定適合中國股市的實際情況，對於他們的投資理念，更多的是隻有參考而已。
然而，許多投資者並不理解國外投資者的投資理念，把他們的投資理念奉若神明一樣，甚至遵循潮流，教條炒作按照規律進行。這樣做顯然是很不理智的，不虧錢都有點天理難容啊？
事實上，市場裡真正的高手，除了要依賴書本知識之外，還依賴於將各種經驗與生活經驗、情感等經驗。
從時間的積累經驗，他們會把投資經歷進行歷練，同時把書面理論的東西做更深一場的昇華。即來自於比舶來理論做更深一層的理解。書本上理念的東西，如果從膚淺的層面上來理解的話，也許僅僅是一些十分平常的套路和招式，即某些股評人士所說的“有招”，如果從更深的層面去理解和把握，你會發現這些“招數”卻是融會貫通的、出神入化的、運用之妙存乎一心的“無招”的東西。
所謂無招，其實並不是指沒有套路和招式，而是指將某種簡單的技術的所有套路和招式融會貫通之後，昇華為一種發自於心靈的素養，已經看不錯有何套路，給人們無招勝有招的感覺。無招勝有招，是指經昇華之後，得到的某種境界。這個境界的獲得需要用心去體會和思考，只能意會不能言傳的。只有有較高的理解力和豐富的生活經驗，我們才能把握和理解它的本質。
當然，人們的看法並不完全是由人才的水平決定的，後天的學習和實踐是比人才更重要。
因此，為了在股市中獲利，以達到無招勝的最高水平的一招，除了不斷的學習和實踐，不斷積累經驗，別無他法。
正統的技術分析是從不預測行情的。它屬於統計學範疇，給出的只是一個概率分析。也就是說技術指標只能給我們發出買賣訊號。
技術指標從大的角度來看。使用技術指標的關鍵就是：在某個特定市場找到適合分析尺度的技術指標；或者說找到適合某種指標的市場尺度。
技術分析說白了就是，選擇尺度，承擔階段！選擇具有明顯特徵的尺度，承擔小範圍內相反特徵帶來風險！這就是技術分析必然會有“缺陷”的原因，並且這種“缺陷”是無法避免的！
這就是說任何技術指標都是具有先天“缺陷”的，也許問題就是出現在這裡：股民不能容忍技術指標的這種“缺陷”，他們總是試圖追求完美！也許大家正是在這種追求完美的過程中，離成功越來越遠！他們總是想著“好一點”、“再好一點”、“更完美一點”。
當一個股民通過某種技術指標賣出股票時，已經距離最高點有20%的空間。那麼他就開始玩調整指標引數的遊戲；當發出一次假訊號時，他又開始繼續玩修改引數的遊戲。他不明白，(調整靈敏度)有一得就會有一失！甚至有的股民在數次假訊號後，將這種技術指標的價值完全否定。從而徹底放棄這種指標，並且去尋找更完美的指標！
也許人類的天性就是追求完美。當然技術分析的高手早已不會在上面怪圈內掙扎，他們開始用別的方式來追求完美。他們開始尋找更多的取樣特徵，來擴充技術指標分析思想。
有的加入成交量，有的加入時間和空間，甚至有的高手開始嫁接不同的技術指標，來實現更高的準確率！在電腦走入家庭的情況下，上面的工作似乎開始變得簡單。這樣就出現了許許多多奇怪的指標，很多我從來都沒有見過。
我並不是說這種高取樣得到的技術指標不能提高分析的準確性。但是越精確的指標，穩定性就越差！時間稍一流逝，市場稍一變化，這種技術指標就會被市場所淘汰！也許這種淘汰就發生在指標研發階段的同時！愛因斯坦說過，能夠預測未來的公式中必然存有不確定性！
誰也不能培育出所向無敵的技術指標，而只能讓你永遠的生存在時時刻刻的矛盾中！分析思想越多的指標產生矛盾的機會也就越多，當你取得一利時自然不可避免的吸收一弊！
那麼什麼是贏利模式呢？這是千百萬投資者日夜尋找的一種獲利方法！存在嗎？答案是存在的，贏利模式的組成：認識各種趨勢+各種成功率最高的主力形態+合適的切入點+正確的資金管理+對操作概率的認識+止損技術+復倉技術=一流的贏利模式。注意這個贏利模式基本是不怎麼看大盤的，大盤的下跌途中是給我們選擇合適介入點的機會，但並不用等到所謂的變盤或者大盤的最低點，只要符合此只個股的介入點就果斷買入持有就好。
眾多投資者失敗的原因：
一，知道趨勢，但沒有合理的資金管理。
二是介入位置不對或者止損技術不高，加上並不科學的資金管理，最終的結果是鉅虧。
三，很多人對形態，資金流量，主力成本(注意，認識這些需要相當高的水平)，但最終操作下來怎麼又不賺錢呢？因為對概率認識不夠，市場沒絕對，我是指各種形態的主力進駐股，我們認識這一切股票，心裡的認識是什麼，我的認識是百分之五十成功率足矣！也就是說，一年我做二十隻股，我是允許十隻是我看錯了的，因為我不是每個主力的朋友，所以必定會有看錯的，儘管換手和量能是一個很重要的看準指標，但同樣，在最精確的符合各條件必漲股也會隨投資機會或投資產業的變化而被主力所棄，當一個主力開始拋棄的時候，這隻股被判了死刑，這隻股我們看到能漲一倍，當出現相反動態時，也就能跌一倍了，那麼概率究竟是什麼呢？也就是你的任何一次操作都要面對失敗的準備，而面對失敗要考慮的一個因素就是止損成本！
比如，我看好的一種操盤形態，一年肯定會出現三隻左右，這種形態肯定會有一隻翻翻，那麼我們假設資金是十萬，出現這種個股的時候，我們每隻介入三萬三，每隻的介入點不可追漲，這樣止損成本會太高，試想一隻個股你如果在箱體上方介入，但主力跟你開了個玩笑，隨後拋棄了這隻個股，那麼到你的箱體底部最極限止損位我估計怎麼也得百分之二十，所以這樣你的止損成本太高，儘管你賺的錢也不少，但是這樣的止損會讓你忙碌而沒有收穫的！(注意我所說的箱體只是隨便說的一種形態，當然象三角收斂，象平臺振倉，象均線擴散，象純粹等待，象年線密碼等等很多形態都同樣適用於止損成本)那麼你的每隻止損成本在百分之五到百分之十之間，試想三隻有兩隻最終止損出局，那麼算虧損6600元，而你最終成功的這隻獲利可能達三萬元，那麼你這十萬元今年在這一種形態中的獲利是百分之二十多一些，以上所有操作都有一個前題，明確止損位，並要堅決止損，如果你還沒學會止損，那麼這個市場很歡迎你，因為市場需要這樣的人，對於主力來說就是福音！這上面的分析就是一種典型的資金管理，成功概率加止損成本的大體論述。
金融交易八個法則
123法則
一、趨勢線必須被突破，價格必須穿越繪製的趨勢線
二、上升趨勢不再創新高或下降趨勢不再創新低
三、在下降趨勢中價格向上穿越先前的短期反彈高點或在上升趨勢中價格向下穿越先前的短期回檔低點。
2B 法則
一、在上升趨勢中，如果價格已經穿越先前的高價未能持續上升，稍後跌回先前的的高點，則趨勢可能發生反轉；
二、在下降趨勢中，如果價格跌破先前的低點，未能繼續創新低，稍後又漲回先前的低點之上，則趨勢可能反轉。
三天法則
是運用最近三大的盤中高價與低價。價格發生反轉而穿越三天的高價或低價時，則做多或賣空，並以第三天的低價或高價做為停損。如果停損被觸發，則將頭寸反轉。請留意，這兩項法則在運用上必須配合另一個確認原則。
缺口法則
趨勢線的上方或下方出現缺口時，它反映重大的變化（訊息面或／與基本面），並顯示趨勢可能發生變動。這個法則並不需要2B，也不需要經過試探（趨勢線）。然而，缺口必須穿越趨勢線，法則才有效。
四天輔助法則
中期走勢發展至相當程度以後，如果出現順勢的四天（或以上）排列，隨後出現的第一天逆趨勢行情，經常代表趨勢變動的頂部或底部。
四周法則
一、只要價格漲過前四個周內(照日曆算滿)的最高價，則平回空頭頭寸建立多頭頭寸。 二、只要價格跌過前四個周內(照日曆算滿)的最低價，則平回多頭頭寸建立空頭頭寸。
三、對四周規則進行修正：採用較短的時間跨度，比如一週或二週，作為平倉的訊號，出現了“四周突破”，我們才能建立頭寸，但是隻要朝相反方向的一週或二週的訊號出現，就平回該頭寸。
四天法則
在中期走勢中，市場在高點或低點以連續四天下跌或上漲的走勢而呈現反轉時，趨勢很可能發生變化。在第一個發現中，中期頂部或底部所出現的四天排列，其方向幾乎總是代表趨勢變動的方向。
立樁量法則
一、立樁量的產生條件：立樁量是指一隻股票在上升途中，在相對低位放出一根階段性的大量(超越或覆蓋掉前期的量)，量的大小呈現階段性放**，同時，股票價格處於上漲趨勢，以上兩點缺一不可。尤其強調的是立樁量只出現在股票的上漲途中，而在下跌中是不可能有立樁量出現的。
二、三天法則：立樁量要成立，必須建立在“三天法則”之上。即在三天之內不跌破立樁量當日股價的最低點且股價後期要突破立樁量出現時股票價格的最高點。另外，“三天法則”中的“三天”並不要求時間段一定為三天，只要在出現立樁量後三天左右不跌破立樁量當日股價的低點，且股價超過立樁量當日股價的高點，就可以買入，例如，立樁量出現後股價第二天就創出新高，突破立樁量當日股價的高點就是買入的時機。
三、目標位漲幅的計算：只要立樁量被確認，未來股價將會到達的位置是立樁量當日股價高點的兩倍
買賣核心思想解析：
1. 低買高賣。這是你唯一獲勝的方法。而達到這一點，需要你對個股，對大勢，對自己的交易心理有深刻認識，新手沒有可能看了我的文章就會了。而老手可能一看就知。
2. 關於主力：
a) 大幅下跌調整後，如果裡面有主力，主力也會著急想辦法解套。前提再強調，是基本面過關。基本面潛力不佳的，有主力也沒辦法。這就是市場的力量。
b) 短期內明顯上漲後，考慮止盈的資金會增加，尤其是如果主力大資金賣出的多，遇上利空訊息容易爭相出逃。所以不要買。一旦看錯，容易留在山頂。
3. 適當的配合指數。
a) 指數短期內大幅下跌，要買不是賣，成長股更不要輕易割肉。
b) 指數短期內大幅飆升，要賣不是買。一旦買錯不止損，就是套牢30%。
c) 看自己的股票屬於哪個板塊, 成長小盤股, 主要參考創業板指數, 而不是上證指數。
4. 關於波段的低買高賣，其實是一個心理遊戲。股市多數時間都是波動為主，而不是單邊牛市。以這些波動為基礎，你可以在大部分年份找到機會。全倉持有1-2只多年而暴富，這個也靠的是經驗，眼光和耐力，而不是運氣。
5. 關於長線的買賣方法，更是要遵照上期選股策略提到的辦法和思路。成長初期買入，成長結束賣出，或買錯退出。
6. 如果有股票經過分析，買在了歷史低位，同時又有強大的成長性，那麼可以長線持有，不要波段操作，直至長線賣出條件出現。
資金管理：
1. 5-6成倉位，長期持倉，享受成長股帶來的好處。不斷地把倉位換到成長型和估值比較更佳的股票上。
2. 遇上極度泡沫的時候，只賣不買。
3. 另外4-5成倉位：適當波段和波段操作。相對低位買，明顯上漲後賣。
4. 波段的操作，本質上是為了防止帳戶的大幅回撤，這部分資金不和長線比較收益率。
全線減倉或退出的時機：
1. 平常不判斷經濟。防止精力過於分散，在恐慌焦慮中賣出自己的成長股。
2. 遇上極度泡沫可以賣出長期倉位。幾個條件判斷極度泡沫：1，指數幾年內漲幅超過3-4倍。2. 全市場平均PE比低谷和歷史平均時提高2倍以上。3. 所關注的公司股票已經上漲很多倍，PE很高，1-2年內的成長型不明朗。4. 實在找不到可以投資的股票。
3. 如果有金融知識，有明顯特徵金融危機已經開始時減倉或退出。這個是預測，很難，但是還是有些症兆：97年的金融危機剛開始在少數國家比如泰國；08年的次貸危機，在07年就已經有New Century 等公司破產的徵兆。
4. 經濟指標上：貨幣政策全線收縮時，比如07年初開始不停加息，提高準備金。10年底開始不斷地提高準備金。貨幣政策持續性的收縮，是一個前兆訊號，是管理層認為經濟需要收縮的訊號。這種訊號，通常在一段時間後就會導致股市預期的逆轉。你不需要太敏感，也能感覺到以上訊號。
5. 記住：永遠不要擔心你等不到泡沫破裂的機會。人性和股市的輪迴，總是造成小泡沫以3-5年的週期發生。10年左右一個大泡沫和股市崩盤。
最佳入市時機：
1. 金融危機或股市大崩盤後１年左右．這時，股市可能繼續熊幾年，但真正好的下一批成長股基本上就形成了歷史低點。如2001年11月A股崩盤，2002-2003，煙臺萬華，貴州茅臺，萬科，振華港機等股票就已經開始獨立行情。 2008年底，大華股份，金螳螂，東方雨虹，長春高新，三一重工等開始大行情。
2. 成長股的估值在20 倍左右時。金融危機不明顯，但估值合理時，如2012年初。以2012年初為例，藍色游標，碧水源，易華錄等開始了獨立行情。當時起步時的PE動態多數在20倍數左右。
3. 對於波段資金，上述條件不具備時， 判斷市場是牛市中繼，股價沒有全面泡沫化，那麼可以選擇在股指和個股有明顯回撥後介入波段資金。
交易是一項技能，不是學問，需要的是訓練，而不是研究
喜歡研究理論的交易者應該都會一個體會：你花了很多功夫去研究價格型態、技術理論、經濟形勢、貨幣政策、交易理論，但是，等到真正去做交易的時候，會發現，你做的大量研究功課沒多大用，價格的走勢依然令你摸不著頭腦，交易的各種錯誤還是會犯（雖然你知道那是錯的），還是賺不了錢。
為什麼會這樣呢？答案就是：交易是一項技能，不是學問，需要的是訓練，而不是研究。
我們常看過許多談交易的書中，人們把交易看成是一種簡單的活動，認為任何人只要閱讀這些書，就可以獲得快樂。實際的情況並非如此，閱讀確實有幫助，經驗卻是更好的老師。小編認為經驗也是很重要的，不去學會總結交易過程中的經驗，那看什麼書都沒用。
我們生活中還有很多類似的例子，比如游泳、打籃球、開車、演講...這些都屬於技能性的東西，它不是理論知識，這和我們在學校上課讀書很不一樣，我們學好一門課只需要多看書、多思考就行了，但是你想學會一項技能，就需要在實踐中不斷嘗試、不斷進步，光靠學習理論知識是不行的。
旱鴨子不下水，永遠是學不會游泳的！
現實中的交易就像行軍打仗一樣，交易者就像戰場上的戰士，有句經典的老話叫：紙上談兵，暗指那些只會照書本空談理論，不切實際的人，交易同樣如此，如果只知道搞研究，談理論，那不可能成為一個好的交易者。一個沒有接受過戰場洗禮的士兵不可能是一個好士兵，只有在實踐中，你才能體會戰場的殘酷和艱辛，交易同樣如此，絕對不是靠研究就能做好交易的，而是要靠在交易實踐中的點滴積累，不斷成長，不斷進步。
不要像趙括一樣，只會紙上談兵
做交易本身需要掌握的理論知識是比較少的，買一本K線圖的書，再買兩本經典交易類書籍就可以了，然後就是時刻關注市場新聞動態和價格走勢，不斷地實踐交易，不斷地反省總結。
說實話，現在市面上寫交易的書籍很多，但是經典的好書就那麼幾本，多看經典的就可以了，其他的沒有看的價值和意義。有些垃圾書還會故意把一些簡單的東西講得玄乎其玄，顯得高深莫測，其實都是忽悠人的，這些垃圾書要麼思考膚淺，要麼泛泛而談，空洞無力。
人都有先入為主的思維定勢，如果你先看了大量的垃圾書籍，那反而對你有害，因為一些錯誤的交易理論或者觀點會在你的大腦裡生根發芽，再想除掉它們就很難。
在國外，有專門的交易培訓機構，在培訓的過程中，會有指導員（監督員）教你一些基本的知識和理論，然後大家集中在一個辦公室裡面各自做交易，在實踐中自己摸索，一堆人坐在電腦面前交易時，指導員（監督員）會在暗中觀察這些受培訓人員，指導員會站在角落裡或者坐在另一個隔著玻璃的小房間裡面觀察他們的一舉一動，同時，培訓人員的每一個操作都會自動傳送到指導員（監督員）的電腦上，指導員隨時可以檢視任何的操作記錄，並可以詢問受培訓人員為什麼這麼操作。根據不同人的不同情況，指導員會給他們相應的建議，指出他們的錯誤，幫助他們改正。
所以說交易從來不是紙上談兵，在面對市場的汪洋大海，所有事前的分析方法、策略設計都可能因內心的脆弱而瞬間化為泡沫，在面對真金白銀損失的壓力之下，交易員們最終會發現，自己所能依賴的最可靠的武器是強大的心理。
交易訓練耗時長，過程枯燥，還會受各種情緒化的困擾，十分熬人，但是這也是每個優秀交易者必經的過程，你必須保持有這樣的毅力和抗壓能力，才能夠在交易的這條路上走得長遠。在實踐中，你才能真正感受到所謂的心態、紀律、計劃，這和你在書上看可完全是兩碼事，天壤之別。
提高交易技巧的最好方法之一，就是改正過去的錯誤。書很容易告訴一位交易者如何正確進行交易，教他們如何挑選風險最低而勝算最高的機會。可是，這些書卻不能告訴你處理虧損的正確心態，也不能有效教你如何控制交易過程中可能產生的情緒。唯有投入真正的鈔票，你才會感覺到痛苦，讓你出現一些不正常的行為。
如果把交易看作是一種學習程式的話，開始的幾年一定會發生許多錯誤。這些錯誤很重要，因為只有當你察覺錯誤為什麼是錯誤的時候，才能專心去改正錯誤，避免重複犯錯。如果能夠刪除不當的交易，績效顯然會變得更理想。我們必須判斷什麼是不當的交易，風險或報酬比率過高的交易，就是不當的交易，而不論實際結果是賺或是賠。某些交易機會的風險太高，不值得冒險。如果你希望成為一位績效非常穩定的交易者，就只能接受那些風險偏低，相對於潛在的回報而言的機會。
所以，學習交易，經歷過了才能體會其中艱辛，靠研究理論是沒用的，一定要在實踐中不斷訓練，不斷成長。否則只是紙上談兵，沒任何幫助。