短線看情緒，中線看邏輯，長線看價值

週末重大訊息面：

1、新三板門檻從500萬降到100萬。將新三板精選層投資門檻降到100萬元，將有近241.41萬戶達到要求。很明顯就是分流，利空。

2、央行：推進存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR利率。

意思就是之前房貸用基準利率來定價，明年3月統一用LPR來定價。實際上今年搞這個LPR就是在降息，而且大趨勢還會慢慢下降，之前基準利率是4.9，這個月的LPR基準是4.8，明年把存量房貸掛鉤LPR之後，月供會跟著LPR浮動，理論上還款金額會變少。一切的核心都是為了引導LPR利率逐漸下降，降低社會融資成本，解決企業融資問題，促進經濟發展。利好房地產；股市短期利空，長期利好。

3、新修訂證券法獲得通過，全面推註冊制！

新版證券法有這幾個關鍵看點：

1. 確立證券發行註冊制。利空！利空！利空！

2. 設立了兩個專章——資訊披露和投資者保護。

3. 大幅提高違法違規成本，加大對證券違法行為的處罰力度。

這幾件事對市場都不好，但從中長期看卻是好事，因為制度改革陣痛之後，市場會更加健康，更有利於投資者的生存環境，將對A股市場形成中長期利好。

1. 高送轉預期潛力股：

2. 摘帽預期：

3. 兩融重點標的：兩融資金，也就是槓桿資金，也最能體現大A市場情緒的資金。兩融餘額越高，說明市場情緒越好。最近一週兩融加倉個股和兩融餘額較上週增幅：

新宙邦， 170%， 鋰電池+氫氟酸

當升科技，84%， 鋰電池+鈷

晶盛機電，71%， 晶片裝置

凌雲股份， 68%， 特斯拉概念

大有能源， 59%， 煤炭

雅化集團， 54%， 鋰電池+稀土永磁

天賜材料， 39%， 鋰電池+氫氟酸

利歐股份， 36%， 區塊鏈+新能源汽車

博信股份， 35%， 柔性屏+人工智慧

聯瑞新材， 34%， 新材料

4. 感測器：感測器行業動作頻頻，業內認為這透漏出國家相關部委對感測器扶持的訊號，重磅扶持政策或在醞釀之中。

核心標的全部總結在這，大家看這麼多就足夠了。大家如果要參與，儘量找裡面位置低些的或者最近有過調整的，不要去追高：

MEMS感測器：耐威科技、晶方科技、華燦光電、蘇州固鎝、歌爾股份、航天電子、盾安環境、必創科技、華天科技，潤欣科技、睿創微納、韋爾股份、士蘭微、亨通光電、京東方A；

車用感測器：柯力感測、亞太股份、蘇奧感測、通富微電、華工科技、威帝股份、隆盛科技、中航電測；

流量感測器：萬訊自控、漢威科技、威爾泰；

影像感測器：晶方科技、水晶光電、蘇州固鎝、富瀚微、力源資訊；

光電感測器：歐菲光、奧普光電、理工光科，萬集科技、森霸感測、奮達科技；

紅外感測器：高德紅外、睿創微納、聚光科技、久之洋、大立科技。

其中，上方紅色標記的，在感測器“一條龍”應用示範名單內。

5. 生物素：2019鹽城化工事件導致浙江醫藥、上海海嘉諾持續停產，生物供給出現缺口，這是本輪生物素漲價的核心因素。國內2%生物素價格從9月底不到60元/公斤上漲至目前的約180元/公斤，三個月暴漲約200%。

國內生物素主要廠家和產量如下，幾乎壟斷了全球飼料用生物素：

聖達生物，150噸

新和成，110噸

浙江醫藥，80噸

上海海嘉諾，60噸，

科興生物，30噸

安徽豪格，15噸

6. 國家大基金二期：二期是一期方向的延續，重點是5G，AI人工智慧，LOT物聯，光刻機、薄膜裝置、測試裝置和清洗裝置，化學機械研磨裝置等領域，持續推進半導體裝置、材料企業與半導體制造、封測企業的協同。

太極實業（儲存器，下個月大額解禁，有的是低吸機會）

萬業企業（離子注入機）

晶盛機電（晶體矽生產裝置龍頭）

電子氣體，還可關注凱美特氣，雅克科技。

半導體二期的明牌個股只有，精測電子和晶瑞股份，都曾遭到產業大基金密集調研。順著這個思路，前幾個月被大基金兩次調研的智光電氣（粵芯半導體）或許有機會；還有一隻博通整合和大基金旗下的子基金中芯聚源關係匪淺！這兩個重要的潛伏標的，認可邏輯可以去潛伏。

7. 新能源鋰電池：下面是鋰電池幾大巨頭產業鏈的供應鏈，核心標的全部總結在這裡，重點關注這裡提的核心標的就夠了。核心標的如下，找回落均線的機會直接進，對著均線做：

上游鈷礦： 華友鈷業，寒銳鈷業

上游鋰礦： 贛鋒鋰業，天齊鋰業

正極材料： 當升科技

負極材料： 璞泰來，杉杉股份（也做正極）

隔膜： 恩捷股份，星源材質

電解液： 新宙邦

結構件： 科達利

鋰電裝置： 先導智慧

鋰電池： 寧德時代（動力鋰），億緯鋰能（消費鋰）

寧德時代：全球份額第一，板塊中軍。

個人看好隔膜這塊，毛利高，有40%以上，而且替代空間大，目前是整個鋰電環節中國產比例最低的。

隔膜雙雄：恩捷股份（天風研報在吹）+ 星源材質

恩捷股份：溼法隔膜龍頭，一般用於高密度電池，利潤高，需求也大。

星源材質：幹法隔膜龍頭，目前這塊市場供應相對飽和。

科達利，今年業績拐點，三季度業績大增。深度捆綁寧德時代，目前產能利用率才50%-60%。只要下游需求一起，公司完全有空間接單，業績上還能翻倍增長。

還可以關注低位的盛屯礦業（鈷+銅）

基本上看鋰電池，這些票就足夠了，從上游到下游，最正的標的都在這。這些票，要做至少都得做箇中線吧。因為放長遠看，鋰電這麼好的前景，很多票翻個倍不難，關鍵是得拿的住。