銀行

隨著8月份整體信用風險下降，銀行的存款結構出現改善，最新報告預期銀行三季度業績較為樂觀，疊加四季度估值切換，看好杭州銀行、 南京銀行和興業銀行。

具體來看：

杭州銀行：資產品質向好，低估值高安全邊際；

南京銀行：公司零售業務推動息差逐步回升、不良率仍處較低水平；

興業銀行：公司存貸業務佔比不斷提升，同時疊加負債端壓力緩和，息差提升可期。

板塊邏輯：

①估值低、歷史底部。當前板塊估值較低，考慮到專項債提前發行，逆週期調節加碼等因素，經濟大幅下行的可能性極低，銀行資產品質預計能保持相對平穩，基本面預計僅小幅承壓；

②關注年底估值切換行情。銀行業績增速平穩，年底經常會有估值切換行情，切換至2020年PB估值，估值大約下降10%，值得關注。

主要理由為：

1、銀行地產股價聯動性較強，大漲行情多數在歲末年初：12 年底、14 年底、18 年初；

2、銀行地產大漲核心驅動因素是估值低、基金持倉低、前期漲幅低，配合事件催化抬升市場估值水平，往往價值搭臺後成長唱戲；

3、歷史上牛市第二波上漲即3浪，折返跑蓄勢後的加速往往靠銀行帶動，這次條件積蓄中，歲末年初是個視窗期。

今年前三季度共有1289只個股漲幅超過19%，跑贏大盤。三分之一的個股跑贏。

今年前三季度股滬指漲幅約16.49%，若計算區間最大漲幅，滬指最高到達3288點，漲幅達34.7%。

這波行情總計有168只個股翻倍，卓勝微以807漲幅位列第一。次新股三角防務、康龍化成、中簡科技等等大都是次新股位列漲幅前幾名。

5G、晶片、大消費、互金、豬肉等等均位列其中，這就是這過去三個季度表現最好的主題股。

仔細研究下這些股的特點，從技術面、基本面、題材等多個角度研究下這些股的特點：

1、業績暴增

2、主題當道

3、機構遊資共舞

4、技術面共振、老鴨頭、蛤蟆跳、美人肩

第二階：可以發現，還是科技股漲幅更為強勢，更為誇張。漲速最快的還是主題股。

第三階段：沒有業績支撐的股最後是過山車，尖頂。業績股有更多的介入機會和出貨機會。

結構性行情當道，認認真真的尋找牛股。

當時每次主題行情的末尾還是那個套路，就是熱點擴散，垃圾股滿天飛。

科技股最近就有點這意思，5G、晶片一輪行情末尾是各種概念股滿天飛，也就是主力開始瞞天過海的時候了。

腦子要始終有一根弦。

當然，如果你選擇的長線的消費股，那麼就另當別論了。

一倍至2倍的個股129只。

鎖定節後目標：

1、看盤（覆盤）導圖

以上是覆盤的和盤中看盤的思維導圖，不懂短線覆盤的朋友可以嘗試以此圖來複盤，堅持一個月下來，會有意想不到的驚喜！

2、題材機會

今天講一下如何通過看板塊，來了解大局。

1、權重板塊：

權重板塊主要指行業內上市公司總市值巨大的板塊，板塊內股票總市值佔股票市場總市值的比重越大，權重也越大；他的漲跌對股票指數的影響很大。

權重板塊主要有：金融（銀行、保險、券商）、地產、石油、鋼鐵等。

權重板塊發生異動，主要的原因：

（1）維穩：尤其是重要的會議期間，保持指數的正常波動。

常見的維穩板塊有：銀行、保險、兩桶油。

（2）指數突破：地產、券商等

這裡重點說一下券商，券商被用來護盤的時候很少；

因為券商的市值比銀行的市值小許多，對指數的影響也小許多，拉券商護盤往往吃力不討好。

但是券商被用來進行指數的突破的時候很多。

券商啟動一般只有兩種情況，一個就是指數突破，這和大多數散戶喜歡有關係，比如1月16日的中信證券。

（上證指數對比中信證券）

另一個就是大牛市，在市場沒有行情的時候，券商整個行業的利潤會大幅縮水，很難漲。

即沒有指數突破的需要，也沒有全面的牛市時，券商真的很難做的。

（3）板塊基本面好轉或者有訊息刺激。

比如化工行業受到環保刺激業績暴漲，再比如，期貨市場的暴漲暴跌往往會影響大宗商品板塊。

權重這一塊大家好好感受下市場每次的波動，經驗豐富的朋友總是能第一時間把握指數突破或者轉向的節奏，都是通過權重來判斷的！

被市場遺忘的潛力股！疊加柔性屏+華為+石墨烯+5G+新能源汽車概念

沃特股份（002886）

·沃特股份：公司LCP材料可用於柔性聯結器等領域·沃特股份在互動平臺表示，LCP薄膜在高頻通訊領域具有優異的介電常數和介電損耗特性，公司LCP材料可用於線路板、柔性聯結器、手機天線等領域。

沃特股份在互動平臺上表示，公司LCP材料可用於線路板、柔性聯結器、手機天線等領域。

主營之一為LCP材料,公司目前已經為華為、ⅣVO、OPPO、富士康等企業提供材料配套服務

公司與清華-伯克利深圳學院開展技術交流，以期共同探討並開展石墨烯在高分子材料領域的應用研究。另外，公司目前擁有一項直接石墨烯複合材料相關授權發明專利。

公司承擔深圳市科創委《新型高頻線路板基材關鍵技術研發》專案相關技術材料成果用於5G裝置，公司現有LCP材料也將廣泛用於5G裝置相關元器件。

公司目前新能源汽車材料已應用於新能源汽車動力電池包支架、隔板、模組等，其他新能源汽車相關結構件、裝飾件材料正在同步開發和認證過程中。

前面跟著深圳普漲那波漲了幾個板，但是現在已經回調了2個板了，技術面調整充分，具備再次出發走二波的要求

同時深圳很都票已經走了好幾撥

深圳市沃特新材料股份有限公司創辦於2001年，專業從事特種高分子材料、環保工程塑料的研發、生產。

業績大幅增長

隨著大面積麵條出現，本輪中級行情炒作已經進入到尾聲，之後市場會在混沌中尋找一個新的中級週期；特別是隨著指數調整到位，這個中級週期到來的時間也越來越近！廢話少說，直接進入正題！

垃圾分類題材炒作的衰退末期：泰晶科技 （5B）、久之洋 （4B）、華信新材 （3B）之後迎來了深圳示範區這一中級週期題材炒作。筆直嘗試著把這一輪行情從情緒週期角度梳理一下，其實其實情緒週期劃分本身就是個主觀的東西，每個人的劃分都會有一些個體上的差異，有不同意見的很正常。

1、啟動期：澄星股份 、九鼎新材

本輪中級週期再經歷了垃圾分類炒作衰退期後，澄星股份率先突破4B壓制，之後經歷九鼎新材（5B）而且九鼎新材第一波已經有一定持續性，之後再九鼎新材的壓制下，先後在該小週期內走了聚燦光電 （4B）、環宇數控（4B）、法爾勝 （3B）;

2、調整期：金力永磁 、華陽國際

九鼎新材經歷第一波衰退期後，市場藉助訊息面，發動金力永磁次新行情，這也符合資金在衰退期發動次新的習慣，次新3進4一直是個坎，金力永磁藉助訊息面加分，成功3進4成功，之後華陽國際走了5B，調整期走的時間不是很長，先後出現世運電路 （3B）、易尚展示 （4B）;

3、發酵+高潮期：九鼎新材(穿越)、深賽格 +深大通 （深圳兩龍）

易尚展示4B後，情緒週期本身也走上升期，只不過恰好契合了深圳特區這個視窗，首個交易日就67個漲停，其中一字近20只（這個也可以作為以後大行情的一個參考值）；可見力度之大，事實上，也如大家所見，深賽格走了9B，深大通走了9天8板，行情力度可見一般，但是這一種訊息面大面積發酵，行情初期接力比較困難，真正大機會就集中在九鼎新材（穿越）、和深大通（換手龍），以及深賽格在開一字後的接力。此時九鼎新材也走出了第二波7B.

這裡給我的啟示:這種訊息面大面積發酵的，首日很難參與到龍頭，這個時候龍頭和前排都是頂一字的，一般到3板後才前排才開始分化，那麼這個時候就是參與機會，當時2進3有這樣幾個標的：瑞凌股份 （2B一字）、證通電子 （2B一字）、深科技 （頂了2個一字，3B中軍換手）、兆新股份 （前2B都是換手）、深大通（首板一字、2板尾盤換手，3板弱轉強）；最後只有深大通走出來了，所以以後這種情況前日覆盤要注意後排爛板次日卡位的情況，很可能會出現換手龍；

還有就是深科技但是是作為中軍來炒作的，3板也是首次分歧弱轉強；沒有參與深大通和兆新股份的可以參與中軍。

4、衰退初期：寶塔實業 6B、深南股份 6B、東方通

寶塔實業其實還是明顯的處於深賽格週期內，因為有3個身位的重疊，可以看成深賽格和深大通死後的非同板塊補漲龍頭（這裡也契合了70週年訊息預期）。接下來的幾個小週期都是圍繞軍工做文章，軍工這個題材如果不是遇到深圳特區，它和可能頂替深圳炒作，本身有訊息面的視窗。

市場經歷了深圳題材後，空間板驟降到6板。衰退初期軍工作為主要炒作題材，從面積山看還是不錯的，而且還有中國衛通 和博敏電子 兩個中軍品種。這裡有一條隱線——華為，代表股市東方通。

啟示:其實衰退初期掙錢的難度有時還比高潮期好，一個是因為資金又慣性，都去挖掘補漲品種，二是因為前龍剛死，市場情緒方面肯定有個分歧期，那麼往往這個時候選股難度和參與難度都是不高的，要的更多是信仰和膽量。

5、衰退期2：天津普林 （PCB+軍工）、東方通（華為）

從深圳+軍工炒作過渡到華為、華為+軍工，深圳題材邏輯在持續減弱。隨著華為5G訊息持續發酵，市場又再一次迴歸到科技股的炒作。天津普林空間把被壓制到5B

啟示：在衰退期2，單個題材的硬度在減弱，題材相互之間卡位分流非常明顯，參與難度在增加，而且空間壓制這種傳遞效應也越來越強。這個時候換手非常重要，高位（3板及以上）競價頂一字的往往很難走出來。

6、衰退期3：東方中科 、銀寶山新

東方中科超預期的走出來6板，事實上市場之後在空間上壓縮的更加厲害，麵條無數，先後經歷了亞聯發展 （4B）、巨集圖高科 (3B)、威派格（3B）

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