作者 | 宋冠宇

利益橫流的資本市場總能讓人分外眼熱，甚至不惜越過法律的紅線。

1月3日，證監會公佈了2020開年第一大案：

以湖南東能集團實控人、牛散羅山東為首的43人，通過資金對倒、拉抬股價、連封漲停等手段，對8支股票進行了操縱，不到一年時間，獲利達4億元。

作案過程中，他們分工明確，統一指揮、具體操作，甚至向散戶薦股都有專人負責，手法十分隱蔽、專業。

被揪出的400多個老鼠倉

2020年1月3日，在每週例行召開的新聞釋出會上，證監會新聞發言人常德鵬通報了羅山東等43人非法操縱市場案件。

具體而言，2017年8月，上交所的工作人員在檢視智慧監控平臺上的各項交易資料時發現，迪貝電氣（603320.SH）的股票行情波動異常，觸發了監控預警。

迪貝電氣於2017年5月正式掛牌交易，此後三個月時間，從11.63元/股一路暴漲至40元/股之上，與此同時，上證指數漲幅不超過10%。

雖然新股往往會受到市場的追捧，不過迪貝電氣依舊引起了監管層的注意，並迅速展開了排查。

很快，工作人員發現有400多個活躍賬戶在同時交易這隻股票，並且有許多是新開賬戶，但交易手法卻都十分老練。

2017年5月18日，這些賬戶陸續開始不動聲色地建倉，不斷買入迪貝電氣，推動股價上漲。8月2日，則迅速調轉槍口，大量賣出，直接導致3個交易日公司股價暴跌27%。

8月7日，它們又開始再次買入建倉，截止10月12日，股價暴漲64%；10月12日至17日，高位出貨，再次引起股價大幅波動，在多個交易日買入賣出，這些活躍賬戶的成交量佔迪貝電氣總成交量的50%以上，最高達到67%。

從盤面來看，各賬戶組使用了拉臺、對倒、封漲停這些異常的交易手法，操縱股價的行為十分明顯。

但擺在工作人員面前的另一個難題是，如何證明這些賬戶的合謀關係呢？這些賬戶分佈到全國各地，又是誰在背後操控呢？

最終，通過對資金流向等細節的追蹤，工作人員發現，這些違法賬戶非常隱蔽，有些甚至設定成了母子賬戶，不過是集中到十幾臺電腦上操縱的，有時候在同一臺電腦就有三十個賬戶在交易。

並且，一個名為羅湘成的銀行賬戶與多個賬戶高度關聯，而與羅湘成聯絡最多的是他的哥哥——湖南東能集團法定代表人羅山東。

經過大量蒐證與整理，案件的完整脈絡終於被複原：作為主要指揮者的羅山東，一方面，大量使用民間配資，以“空手套白狼”的形式，為自己的非法行為提供“彈藥”；另一方面，夥同另外42人，通過400多個賬戶，對8支股票進行了操縱，合計獲利超4億元。

在這起案件中，主犯羅山東負責股票賬戶的操作、指揮集中買入和賣出；龔世威主要負責提供配資，並參與操縱交易；賀志華則負責推薦股票，吸引散戶買入，可謂環環相扣，分工明確。

天網恢恢，疏而不漏，這一違法團伙最終還是被連根拔起。根據一審判決，羅山東、龔世威等33人涉嫌操縱證券市場罪，非法經營罪等五個罪名。

其中，羅山東犯操作證券市場罪，判處有期徒刑5年6個月，並處罰金人民幣三千萬元；龔世威犯操作證券市場罪，判處有期徒刑5年3個月，並處罰金人民幣兩千萬元。

操縱股市，翻雲覆雨

東能集團官網介紹稱，公司成立於2003年，起步於湖南，立足於西南，經過十餘年的發展，旗下已形成礦業、地產、金融、資產管理四大核心業務。

2015年1月，羅山東曾花費402萬港元增持中國白銀集團218萬股。但僅過了4個月，羅山東就開始減持中國白銀集團的股票，高達1200萬股，累計套現7200萬港元。

2015年9月，正虹科技（000702.SZ）釋出公告稱，公司於9月1日收到自然人股東羅山東通知，羅山東與一致行動人通過集中競價交易方式增持公司股票。

據了解，陳瑜、羅山東和羅慶健、羅湘成是正虹科技的一致行動人，截至2015年9月1日合計持股比例達到5%。

但陳瑜曾分6次累計買入正虹科技股票19.09萬股，又於分5次累計賣出正虹科技股票10.39萬股；羅山東於2015年9月15日買入正虹科技股票299.6854萬股。共涉及買入金額3150.38萬元，賣出金額112.68萬元。

2016年1月，因短線交易正虹科技，湖南證監局對羅山東等人出具警示函，並將其記入中國證監會誠信檔案。

除此之外，羅山東還在2015年11月時，因對星凱控股（原蒙古礦業）進行三次減持，累計套現約1700萬港元。

羅山東在二級市場如魚得水，不過，其公司本身發展得並不順利。天眼查顯示，近年來，東能集團及羅山東被法院列為被執行人3次，歷史被執行人7次。

特別是羅山東與浦發銀行的訴訟案件。

2019年12月19日，四川省成都市中級人民法院判決成都雙聖於本判決生效之日起十日內向原告浦發銀行償還借款本金999.86萬元；被告沐風科技有限公司、東能集團、羅山東對上述債務分別在6000萬元、46.884億元、46.884億元限額內承擔連帶責任。

道高一尺魔高一丈，雖然羅山東團伙的作案手法十分的複雜，但是在監管部門日益強大的資料網之下，任何違法的蛛絲馬跡都逃不過依託此建立起來的法眼。