移動平均線的特性

1、趨勢特性

移動平均線能夠表示股價的波動趨勢，它在自有周期範圍內，濾除了 K線圖上雜亂的日常波動（日間雜波）讓我們更能看清趨勢（不同週期均線看到的趨勢級別不同）。

2、滯後特性

由於是平均值的連線，所以股價原趨勢反轉時，移動平均線的反映比較遲緩，掉頭速度滯後於趨勢（均線週期越大，滯後性越強）。滯後性與穩定性是一個問題的兩個方面。

3、助漲助跌的特性

由於均線是平均成本的趨勢線，所以有很強的支撐（上漲的均線有支撐）和阻力的作用（下跌的均線有阻力）。

作為短期趨勢研判來講，3天平均線是最重要的均線了。

一般股指的短期態勢有三種：

一種是3天均線向上的時候，被稱為短期向上攻擊態勢（角度越大，攻擊力度越強，45度角是強弱界線）

一種是3天均線走平的時候，被稱為短期盤整態勢。（股價的漲跌轉化，都由明顯的或不明顯的短期盤中態勢作為中轉站）

一種是3天均線向下的時候，被稱為短期下跌態勢。（角度越大，攻擊力度越強，45度角是強弱界線）

20日均線——找強勢股回撥買點

上文中提到，當均線形成多頭排列，並且20日均線向上時，股價會在20日均線附近得到支撐。此時是回撥買點。

在實戰中，一般分為兩種情況：

1、強勢回撥，MACD不死叉，短期均線依舊多頭排列；

2、弱勢回撥，MACD死叉，5日均線死叉10日均線。

如下圖，AB兩點，MACD不死叉，當天K線收陽較前日放量，5日均線和均10日線也未死叉，還處於短期多頭排列，並且站上10日和5日均線，表示股價在醞釀上漲，股價回撥至20日均線當日可以買入。

總結：股價回撥至20均線；MACD多頭不死叉，或趨向金叉；短期K線多頭排列；60分鐘波段之星形成金；在出現以上條件時，股價回撥至20日均線有效，此時為介入最佳時機。

如果MACD在股價回撥至20日均線時出現死叉：

如果MACD死叉如果回撥到20日均線，當天最好迴避，看第二個交易日的陽線，如果K線收陽並且收復5日均線，一般股價回撥至20日均線時會企穩，也可考慮進入。

如上圖，在A點之前的陰K線已回撥到20日均線，因為MACD死叉，迴避；到A點的時候雖然K線收陽，但沒有攻擊5日均線，還要等待；下一個交易日沒有收陽攻擊5日線，繼續觀察；

到B時，K線又回撥到20日線並收陽，但還沒收復20日均線，依需觀察；下個交易日K線收陽，攻擊5日線成功並站上10日均線，一陽收三線，此時可以大膽跟進。

C點回調到20日均線時，前面已出現了一大波行情，此時的回撥再拉昇可能是背離頂。如果拉昇無量，或MACD紅柱微弱，此時很容易形成頂背離，一旦確認快速出局。均線銀山谷、金山谷：

股票下跌經過一段時間的整理後，短期均線由下往上穿過中期均線和長期均線，中期均線由下往上穿過長期均線，從而形成了一個尖頭朝上的不規則三角形。尖頭朝上的不規則三角形的出現，表明多方已積累了相當大的上攻能量，這是一個比較典型的買進訊號，所以人們形象地稱為“銀山谷”。銀山谷是股價見底訊號，是激進型投資者的買進點。

出現銀山谷之後，即經過前期一段時間上漲後，股價又回落下來，然後股價重新上漲，短期均線由下向上穿過中期和長期均線，中期均線由下向上穿過長期均線，再次形成一個尖頭向上不規則的“三角形”，如果這個三角形所處的位置與銀山谷的位置相近或高於銀山谷，那麼這個三角形叫“金山谷”。金山谷可作為穩健型投資者的買進點，並且金山谷和銀山谷相隔時間越長，所處的位置越高，日後股價上升的潛力越大。

圖1-34中的山谷形態是指5日均線分別向上穿越10日、20日均線，見圖上點1和點2，隨後10日均線也向上穿越了20日均線，見圖上點3。點1、點2、點3所圍成一個尖頭向上不規則三角型形狀，這個三角形狀就被稱為“山谷”形態。

股價在均線空頭排列後，首次出現的均線山谷形態，又稱為“銀山谷”，如之後股價上漲一段後又下跌回調，然後出現一個相近或相對更高的“山谷”形態時，這時的山谷形態被稱為“金山谷”。（如圖1-35）

如圖點1、點2、點3初次形成的山谷形態，稱為“銀山谷”。點4、點5、點6也形成了山谷形態，較之前點1、點2、點3的位置更高，代表更好的買入機會已經到來，所以凡是在銀山谷之後再出現一個更高的山谷形態，就被稱為“金山谷”，投資價值比銀山谷更高，故以金銀類比命名。

圖1-34均線的“銀山谷”形態

圖1-35均線的“金山谷”形態

圖1-36均線的“銀山谷”“金山谷”和“二次金山谷”形態

銀山谷雖然能買到低的價格點位，但趨勢是否真的會反轉向上還不好判斷，在股價上漲了一段，代表多頭力量在加大，再回調時又跌得不多，表現出多頭開始強於空頭的態勢。所以，第二次出現較高位置的山谷形態時，才是較穩妥的買入點。見上圖，兩次金山谷形態之後股價都隨之大漲。（如圖1-36）月均線系統的綜合運用

圖形特徵：由5日、10日、和20日價格平均線組成的均線簇稱為月均線系統。

市場意義：

(1)把每日收盤價用線條連線起來成為單日價格走勢圖,由於波動較大,很難發現股價運動的方向。

(2)採用5日、10日和20日價格平均線組成的均線簇,實際上採用一週、兩週和一個月的價格平均線簇,比較符合交易時間單位。通過他們各自的走勢和相互的關係,能找出某些有規律的圖案,以指導操作。

操作方法：

(1)5日價格平均線為一週價格平均線,能靈敏地反映股價短線波動趨勢,適合短線操作。

(2)20日價格平均線為一月價格平均線,能穩定地反映股價中線波動趨勢,適合中線操作。

(3)10日價格平均線為兩週價格平均線,反映的股價波動趨勢既有5日均線的靈敏性又有20日均線的穩定性,適合中短線操作。

(4)月均線系統常用來監視股價頭部,與60分鐘K線圖結合使用有更靈敏的效果。

(5)月均線系統與季均線系統結合使用,對監視股價底部狀態有較好的效果。

請看(圖1)中的月均線系統,該均線系統對中短線投資者的操作參考。

圖1

在月均線系統的使用原則上有很重要的一條就是：三線順上不做空！見(圖2)所示。

圖2

均線系統與60分鐘K線系統配合尋找股價頭部區間的案例。

見(圖3)與(圖4)

圖3

圖4

下面是月均線系統與季均線系統結合使用研判底部的案例。見(圖5)、(圖6)。

圖5

圖6

小結：

無論是月均線系統還是兩者混合使用的系統,都有一個不變的原則,那就是所有的均線方向向上的時候,如果有成交量的配合,往往有一波上揚行情。均線選股必殺技

從均線特徵來看，越是長期的均線，在投資中的安全性越高，但由於滯後性，往往會失去更好的時機。因此，如果僅僅使用單一引數的均線，往往會產生失誤，而對不同引數的同時使用則更有效。下面，筆者為大家介紹利用均線指標選股的三大必殺技。

絕對金叉

絕對金叉是是指三條均線同時交叉，且發生交叉的必須是三條週期較短的均線，同時從上到下必須按照週期由短到長的順序排列。例如，選擇5日均線、10日均線、20日均線和60日均線，則交叉的三條均線必須是5日均線、10日均線和20日均線，60日均線則不在交叉之列。同時，金叉形成之時，必須按照5日均線在上，10日均線居中，20日均線在下的順序排列，否則就不能看作是絕對金叉。

多頭排列

均線的多頭排列，是指不同引數的均線按照時間從上往下的順序排列，並且同時處於上升狀態的一種均線形態。多頭排列的形態一旦形成，意味著多方上攻有序，此時空方節節敗退，股價必然會在多方的帶領下平穩上攻。

均線粘合

均線粘合是指長短週期不同的幾根均線，在同一位置上水平執行，且彼此接近重合的形態。均線粘合的形成原因是，股價經過一段較長時間的整理後，不同風格的投資者持股成本趨近一致，從而是得均線趨近平行執行。從K線形態來看，此時股價應該是進行箱形整理。

均線粘合出現暗示市場即將出現大的轉勢，均線一旦發散，轉勢也將開始。具體的轉勢方向一般可以結合均線粘合出現之前的市場走勢進行判斷。如果均線粘合之前，市場經歷了大幅上揚，則市場即將進入大熊市；如果均線接近粘合之前，市場經歷了一次大跌並且已經橫盤整理一段時間，則有可能迎來新的發展機會。

免責宣告：以上內容不推薦股票，不構成投資建議，據此操作風險自擔，股市有風險，入市需謹慎！