當你把股票交易中的利潤賺盡的時候，虧損也快到了！

市場的規律是永恆不變的：多數人虧錢，少數人賺錢。股票市場更是如此，不求多賺，但求少虧是我們應該牢記在心的。這個世界也非常殘酷，只有少部分人考驗身處金字塔上層，大多數都是處於金字塔的底端，想要改變所處位置，是非常困難的。韓信當年背水一戰，抱著置之死地而後生的決心，最終大獲全勝。

要知道在這個市場裡虧是正常的狀態，賺則是心態的獎勵。交易技術不是外在的表面的，而是內在的，是要和交易者的本能結合在一起的一種能力。要學會用思想去交易，思想是交易的核心，基本面和技術面只是外在的因素。

萬丈高樓平地起，要打好基礎

對於趨勢波段交易來說，調倉的技術是關鍵，需要在節奏上下狠功夫。打好交易的基礎，不能著急，慢就是快，快就是慢。具備這樣的能力，一萬塊也可以變成成千萬上億，同理如果不具備這樣的能力，上億塊也能變成一萬塊。

交易是生活的一部分，需要快樂。因此認識自我很重要，成功的道路不止交易這一條。交易的能力需要時間的打磨，需要環境的打磨。

怎麼看待基本面和技術面？

金融標的的基本面是有長度和寬度的，“趨勢”就是基本面，就是市場的長度和寬度。當基本面決定一段市場的長度和寬度的時候，趨勢已經形成，慣性也因此形成，這個慣性也就是趨勢。

在這段趨勢行情的交易裡，自己的本能就是技術，當然前提是你已經具備了這個本能，對於沒有形成這個本能的交易者，建議還是要從基本功開始學起。

關於交易的技術，也就是“術”，那就是剛剛講到的自身的本能和反應，趨勢交易的重點是加減倉，也就是調倉的技術。如果能夠純熟的運用調倉技術，說明已經學會了游泳，會嗆到水也只是偶爾，但是最終還是會游到終點。

科學的倉位管理，流程的加減倉

趨勢交易的難點並不是尋找進場點，出場點，難度在於加減倉，趨勢交易有時可以短時間內獲取巨大收益，其中的奧妙就是加減倉，趨勢波段交易的重點就是加減倉技術，調倉技術。

學會節儉，敬畏市場

交易其實就是戰爭，戰場上手段不霹靂，進退不果斷，很難生存。交易上唯唯諾諾，畏縮不前，很難賺到錢；但是殺紅眼，不知進退，同樣也賺不到錢。

當你把交易中的利潤賺盡的時候，虧損也快到了。交易止損的時候就應該止損，靜心養神，機會也快要來臨了。交易中盈虧相伴，當有敬畏。交易準則：利不可賺盡，福不可享盡，勢不可用盡。

人的一生其實花不了多少錢，過度的驕奢，只會讓人狂妄焦躁。學會節儉，不被物慾束縛，心胸開闊，才能做到專注。交易必須要專注，才能感知市場的脈搏和走勢，細節才會呈現在眼前，鉅細無遺。

但是專注並不是每天盯盤，這樣交易容易耗費太多的精神和心力。交易要做趨勢，如果萎靡，趨勢根本就跟不上。不要用生命，身體去交易，要用思想去交易。做單要做的舒暢，才能夠放心睡覺。

細節決定成敗，休息的時候，要去沉下心來去思索和感知真實的市場情緒，整理交易的思路。有一段時間，總是從1萬做到10萬，然後打回來，迴圈反覆。後來10萬就出金，再拿一萬去做，終於邁過了這個坎。大賺之後，要學會盈利出金，做單越少越好，學會休息。

做交易首先要學會跟隨市場，而不是預測。在市場上敢為天下先的人往往是炮灰的下場，做交易精神跟隨趨勢。適合做震盪還是適合做趨勢，要靠自己去選擇。交易中要認清自豪，而不是過度的去追求他人的成功模式。

交易心理和邏輯

交易者要多多走出去，多多觀察社會。一招鮮吃遍天，也不可能永遠賺錢。做交易其實做的就是邏輯，交易邏輯對了不賺錢都不可能，交易邏輯是錯的，懂再多的技巧，理論都沒用。交易不順就出去走走，觀察社會的經濟發展。

真傳幾句話，假傳萬卷書。交易最關鍵的就是判斷，捕捉最好的時機。這個時候的情緒和心態是關鍵，用自然平和的態度對待市場的波動，對把握交易機會有大的幫助。自己的交易風格是暴利的趨勢做法。平衡就是權衡潛在的收益和潛在的風險程度。

認清自己，認清市場，拋棄慣常接受的表象，通過不同的細節運用邏輯去編織一張連結萬事萬物的網。在市場裡交易的是我對這個世界的認知，對真相的尋求，對搭建自己思維邏輯的努力。

什麼是量比選股法?

其實，量比僅僅是一個衡量相對成交量的指標，指的是開市後每分鐘的平均成交量與過去5 個交易日每分鐘平均成交量的比值。這一比值反映出來的是當前盤口的成交力度與近五日成交力度的差別，分別表現為成交量放大或者是成交量萎縮。

公式為：

量比＝現成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量×當日累計開市時間（分））

如果量比保持平穩，一般情況下股價也會保持平穩，如果量比突然放大，那麼股價必定會發生大的變化，所以通過對量比的分析進行選擇股票是一種短線實戰的策略。

在對股票買入之前，一定要對成交量的量比變化進行分析。使用量比進行選股的實戰操作中，量比的最大作用就是及時的發現冷門股突變為熱門股的重要時刻，因此使用量比選股應該儘量選擇價格位置偏低、量比突然放大的個股。（見下圖）

集合競價量比選股技巧：

第一步、9:25競價結束後，對量比進行排行，看前30名，漲幅在4%以下的;

第二步、選擇流通股本數量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳;

第三步、選擇之前換手率連續多日在3%以下或連續幾日平均換手率在3%以下的個股;

第四步、選擇之前多日成交量較為均衡或有漲停未放量現象的。

在使用量比選股法時，應該注意以下幾個使用原則：

1、處於震盪時期的大盤每次大跌之後，必然會有個股出現連續的大漲，此時要注意觀察量比是否放大；（見下圖）

2、當量比指標線趨勢向上的時候不可賣出股票，直到量比指標線轉頭向下;不管股價是創出了新高還是出現回落，短線操作的時候一定要回避量比指標向下；

3、股價漲停後量比應該快速向下拐頭，如果股價漲停量比仍然趨勢向上說明主力借漲停出貨；

4、量比指標雙線向上的時候，應該積極做多操作。股價上漲創新高的同時量比指標也同步上漲並出新高，說明股價上漲受到了量能放大的支撐；

5、如果股價下跌，量比指標上升的話，這個時候應該趕快離場，因為這個時候股價的下跌是屬於放量下跌；

6、量比指標相對於成交量的變化是有明顯的滯後性的，所以也要及時的觀察成交量的變化，如果成交量再次放大，並推動了股價的上漲，這就是再次介入的好時機，而再次放量上攻的個股短線的收益都是比較高的，而且風險也比追漲要小。

操作建議：

1、如當日漲停且成交量換手率未見放大，第二個交易日繼續漲停可能性大，可繼續持有；

2、如當日漲停且成交量換手率均有明顯放大，第二個交易日可選擇逢高（大多會超過6%漲幅）出貨；

3、如當日未漲停且成交量換手率未見放大，則觀察第二個交易日開盤量比，如果繼續符合“選股六步曲”則可繼續持有，否則可考慮出貨換股；

4、如當日未漲停但成交量換手率明顯放大，則觀察第二個交易日開盤量比，如果繼續符合“選股六步曲”則可繼續持有，否則可考慮在該股衝高時（此類個股衝高6%漲幅的概率較大）出貨換股；

5、如果介入個股在連續三五個交易日內一直保持成交量的持平或不斷放大，那麼可以判斷該股的行情不會是“一夜情”，仍可繼續持有。

成交量買入技巧

作為投資者，看懂成交量和價格的關係，有利於解析莊家的操盤意圖。那麼，什麼情況下的成交量是買入訊號呢？成交量和股價會形成各種形態，哪幾種形態是值得關注的？今天將量價關係的買入形態，從弱到強整合成以下四種，這四種成交量的形態是值得去關注的。

（一）量增價平 反轉前兆

股價經過持續下跌後下跌幅度縮小，止跌趨穩；同時在低價位盤整時，成交量明顯由萎縮轉為遞增，表示低檔承接力轉強，此為陽轉訊號，後市看漲，可以開始少量介入。

有時也會在上升趨勢中途也出現“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理後仍會有行情。

案例：招商證券

如上圖所示的個股招商證券，2017年6月底到7月上旬的交易日中，股價在16.5元到17元附近橫盤震盪，而此時成交量已經開始低位逐漸走強。這段時間屬於莊家低位吸籌的階段，後市出現放量陽線拉昇，該股進入震盪上行階段，並於後市突破到20元的新高階段。這就是較為典型的價平量增案例。

（二）量增價升 買入訊號

成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入訊號。

量增價增是正常的健康的結構，屬於典型的多頭行情，股價的上升趨勢也是格外明顯，短中期均線最佳的買入訊號，其成交量持續增加，換手率相當積極，縮量橫盤，很可能是主動買入進貨，是一個多頭排列市場，此刻是滾動操盤盈利的最佳時機。

量增價升是最常見的多頭主動進攻模式，建議積極進場買入與莊共舞，一般這種多頭行情不會輕易得停下來，說明價格的上升得到了成交量增加的支撐。後市將繼續看好，此時投資者應積極買入或者加倉。

案例：勁勝智慧

如上圖的個股勁勝智慧，2月底K線走出了見底形態之後，同時出現了溫和放量的低位六連陽。這一波短線漲幅達到20%，並且每天都是溫和放量震盪上行，投資者在這一週的交易日中選擇介入都是可以獲利的。這就是典型的量增價升的情況，適合中短線關注。

（三）量平價升 持續買入

成交量保持等量水平，而股價則持續上升，可以持續增倉。屬於量平價升的股往往能持續上漲。這種情況，白馬股最為典型。

案例：伊利股份

如圖所示，伊利股份可謂是2017年典型的白馬股之一。股價從年初的16元一路上漲到了35元，但成交量並不是一個持續放量的形態，而是一直維持在一個數量級，並保持了很長的時間。這種量平價升的績優股值得投資者中長線關注。

（四）量減價升 繼續持有

成交量減少，股價仍在繼續上升，表明主力控盤，適宜繼續持股。因此有“上升途中縮量上攻天天漲”的說法。但是這種情況有一定的侷限性，一般還需要結合實時盤面，如果是高位出現這種縮量上漲，則不適應這種規則。

案例：三六零

這種情況最為典型的就是一字板的個股。縮量一字板往往意味著市場對其一致看好，幾乎沒有人拋售，才出現了少量資金就可以漲停的情況。

如圖中的個股360，連續十幾個縮量的一字板，這種情況出現了已經上車的投資者自然要選擇繼續持股。正所謂縮量上攻天天漲，在沒有出現放量的情況以前可以一直持有。

注意事項

成交量雖是價格的先行，但並不意味著成交量決定一切。

在價、量、時、空四大要素中，價格是最基本的出發點，離開了價格其它因素就成了無源之水、無本之木。成交量可以配合價格進行研判，但不能單一的僅通過成交量一個指標，還需要結合整體趨勢來研判。

量價-賣出訊號

摘要：只要趨勢逆轉,應及時止損出局

股市有句老話，會買的是徒弟，會賣的是師傅!是不是師傅我不曉得，但是量價結構變化的賣點掌握好，同樣達到掌控盈利的目的!

1.量減價跌--賣出訊號：

成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，為賣出訊號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止,所以在操作上,只要趨勢逆轉,應及時止損出局。

2. 量平價跌--繼續賣出：

成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應繼續堅持及早賣出的方針，不要買入當心"飛刀斷手"。

3.量增價跌--棄賣觀望：

股價經過長期大幅下跌之後,出現成交量增加,即使股價仍在下落,也要慎重對待極度恐慌的"殺跌",所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區的增量說明有資金接盤,說明後期有望形成底部或反彈的產生,適宜關注。有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現"量增價跌",那麼更應果斷地清倉出局。

“善輸、小錯”是成功的關鍵

在股市中想要穩定持續地獲利，建立一套適合自己的交易系統幾乎是唯一的途徑。任何成功的交易者都有一套待合自己風格的交易系統。

而系統化交易的關鍵則是"善輸、小錯"交易是一個善輸者的遊戲，只有謙恭地對待市場，聽市場的話才能有好的收益。

因此，我們提出一個經歷大量實戰的交易者才能真正認識到的問題，就是必須真正地接受虧損才能建立起自己的交易系統，並且才能一貫執行。只有構建屬於自己的交易系統並且嚴格執行的交易者才能在市場上生存下去，才能獲得持續穩定的盈利。

很多交易者僅僅把接受虧損的概念停留在思維意識中，更有甚者還沒有準備接受虧損。知道止損與接受止損並執行止損還有一定差距。很少有人能夠做到連續按照條件果斷止損，能夠做到連續10次按照系統訊號離場的人可能不到20%，能夠持續嚴格按照既定系統執行的人可能不到1%。

市場好像有一種魔力在阻止人們下單止損，這是人們的"貪婪"和"恐俱"心理在起作用，人們害怕做出後悔的決定。在進場時，傾向於尋找更好的價位；在盈利時，傾向於等待更多的利潤；在虧損時，傾向於等待市場反彈。而行情就是"在猶豫中上漲，在希望中下跌"。這些都是沒有系統化觀念的表現，不能客觀地、果斷地做出對策，最終的命運往往就是錯失好的時機。

時機優先於價位，為了幾個價位而錯過一次操作時機，這是因小失大的表現。從價格與成交量上來看，恐慌性殺跌往往是由大虧的賬戶不顧成本地瘋狂賣出造成的。劇烈的價格波動反應的是人們割肉時的慌不擇路，而這時也往往是階段底部，因為這時是大多數感覺交易者"絕望"的時候。

沒有合理的離場計劃，不僅會對賬戶資金造成損失，更主要的是對信心的打擊。這是一個決定成敗的關鍵，可很多人還是不能正視，甚至是不願面對。其更大的損失是使交易者失去了構建自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。

客觀上看，盈利其實就是要儘量做到上漲時在市場內，下跌時在市場外。如果在一次完整的上漲與下跌迴圈之後讓你再碰擇的話，你一定會選擇在上漲之初進場，在下跌之初離場。躲過的下跌是在為以後的上漲積累空間。

交易系統並不神祕，大部分交易系統源於一個觀念，"截斷虧損，讓利潤奔跑"高成功率的交易系統基本上很少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，這會使得交易機會變得很少，或者靠縮短交易週期來換取高成功率但相應的獲利空間也會變小，以至於一次大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統的成功率在50%左右，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有40%左右的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就顯得極為重要。儘量使每筆交易的虧損限制在5%到10%之內，而用捕捉到的大R(高盈虧比)的利潤來彌補損失並獲利。如果沒有鐵的紀律來執行止損，又怎麼能持續執行交易系統，直到捕捉到大趨勢呢?所以說，交易必須有一個大局觀、策略觀，輸掉一次戰爭，贏得一場戰役。

不"善輸"的交易者多數死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太陽。抱著燒幸的心理拒不認錯會對系統化交易者造成如下負面影響:

首先，容易對交易系統失去信心，背離成功交易的正確方向。交易系統本身造成的虧損是交易系統本身能預料到的，它是合理的用來換取更大利潤的戰略性虧損。所謂"欲想取之，必先予之"。"系統內的虧損是正確的虧損"、嚴格執行待合正期望的系統必然會獲得回報。而拋棄系統，拒不認錯的行為，往往會造成更大的虧損。有些交易者會認為虧損是由系統造成的，這種迴避責任的想法是十分不利的。要知道，交易系統只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果錯也是交易者本身的交易思想或方法的錯誤。

其次，導致資金的大幅縮水，增加機會成本。做不到"善輸、小錯"不僅會使資金減少，而且會錯過很多好的獲利機會，這就是機會成本。如果先前能做到嚴格止損，那麼後面就會有更多的資金來把握成功率較高的機會。這樣一，就會相差很多的獲利機會和利潤。

最後，重新進入只重技術分析的誤區。交易者偏向於追求入場的準確率，而忽視離場的技術。由於不肯面對虧損，不能接受低於心理預期的勝率，因而不能使交易系統完成。最終摒棄系統化交易而重新進入以技術分析提高準確率的誤區。這樣，使剛剛出現的星星之火就熄滅在了萌芽中。

綜上所述"善輸、小錯"，樂於接受虧損是系統化交易成功的關鍵。