綜合看盤

滬指全天縮量震盪，各個板塊大幅分化，網紅經濟、新能源汽車、轉基因等前期熱門題材股退潮，多隻人氣股跌停。從市場炒作方向來看，短線情緒依舊處在退潮期。滬指下跌0.08%，報收3092點；深成指下跌0.17%，報收10879點；創業板指下跌0.47%，報收1904點。從盤面上看，白酒、水泥、零售等板塊漲幅居前；農業、油服、特斯拉等板塊跌幅居前。

滬股通淨流入22.58億，深股通淨流入26.84億。

隨著市場中高位股的集體殺跌，強勢股的高度再度下降到五板以下。康躍科技四連板，亞瑪頓五天四板，開始嘗試成為下一個市場龍頭，為下週的強勢股群體儲備了後續力量。 上篇文章說的很明白也很直白，量不退，我不退，那麼量退了，就要跑。

週五兩市成交大幅度銳減到6300多億，雖然尾盤指數努力收V，僅小幅度下跌，但是週五的尾盤，是我們認為的減倉機會。目前指數上攻乏力，而且週五在券商攜業績增長利好的情況下，並沒有吸引資金介入主機板，而高位股開始補跌，日出東方，大北農，引力傳媒等幾近跌停。主機板不見起色，短線接力進入冰點，新題材仍然在醞釀中，再加上年關將近以及即將到來的解禁潮。所以我們認為，年前的兩週，更多的需要我們以防禦的姿態去應對。

什麼是防禦姿態？每個人會有不同的方法，二牛這裡說一下我的看法：1.首先是倉位需要降低控制。2.高風險高收益的玩法（打板，接力）參與的資金量需要比平時減少。

熱點解讀

上週四晚上文中說了，這個題材可以做首板，但是實際上，參與的機會很小。首板的麥達數字直接都被頂了一字，另外的像友阿股份，文峰股份，大連友誼這種身位領先的票，都是一字開盤。

出現這種情況的原因，就是因為這個題材屬於網紅延續，從網紅股賺著出來的資金，完全不用考慮成本，直接頂，因為他們的利潤夠多。既然如此，那這個題材，就不去碰了。

2.科技股

上週四晚說了，科技股只需要看誠邁科技與東方通。

整個板塊，基本都是首板為主，沒有高度，只有3只2板票。

連板股誠邁科技是華為鴻蒙概念，勝在股性好。雖然尾盤成交回報出現3家機構買入，但是我認為是假機構無疑，而且這個縮量板，明天也不好接力。

邦訊技術是5G+遊戲概念，公司是國內領先的無線網路優化系統提供商和裝置供應商。屬於小市值的低位+低價，週五是一個市場合力行為，尾盤炸板，週一如果出現不錯承接，可以關注弱轉強的機會。

沃格光電屬於CES衍生的題材——電致變色玻璃。

一加在CES上釋出了新品手機，引起了行業熱議，最大的兩點在於採用了電致變色玻璃技術，能夠後置攝像頭隱藏起來。這項技術的應用，美觀大於實際意義，簡單來說，當採用了電致變色玻璃後，你的手機後置攝像頭就看不見了，整個手機背板，是純色的，只有當你使用的時候，攝像頭才會顯示出來。當然，據科學理論，採用變色玻璃材質，可以在強光條件下控制進光量，讓攝影的體驗更好。

目前業內認為，這項技術將會有更多的手機廠商跟進使用。這裡小組給大家潑一盆冷水，手機的材質使用，需要考慮的問題很多，這裡小組有一個疑問，查了很多資料沒有找到結果，如果有知道的讀者可以說說：因為5G手機，將進入高頻毫米波的時代，那麼手機機殼的介電常數應該要越小越好，為什麼手機都從原來的金屬殼變成了陶瓷殼為主，就與網路的升級和發展有關，所以還請了解的說一聲，變色玻璃的介電常數範圍大概區間。

回到這個題材，目前市場缺乏新熱點，而科技股一直都受市場追捧，那麼週一，如果週一沃格光電大單一字封漲停，相關概念股還是可以作為套利。

相關概念股有北玻股份，凱盛科技這兩隻股週五尾盤出現搶籌現象，另外還有萊寶高科，亞馬頓，江豐電子等。

另外分享一箇中線確定性較高的機會。

我們在2019-8-21日首次提出了封測三巨頭長電科技，通富微電，華天科技。

並於2019-9-22再次重申了半導體行業，將進入景氣週期。以下是8.21日原文截圖。

雖然封測最終走出來的是當時未覆蓋的晶方科技，但是封測三巨頭，自提出起，最多的通富微電也出現了翻倍。

這個中線的機會，還是與這三個股有關。

下週臺積電將會開發表會，公佈19年四季度業績，以及10年一季度的展望，不出意外，將會繼續重申半導體行業的景氣週期。

半導體行業進入景氣週期，主要原因就是各類5G產品，今年春季，除了蘋果，其他各大手機廠商，將會上市旗下品牌的5G旗艦手機，所以造成了自四季度開始，行業週期步入景氣。

5G對4G的替換，不是一陣，而是以年為單位統計，所以我們認為半導體的景氣週期仍未結束。

目前看，計算晶片，電源IC，驅動IC，指紋識別，CIS影象感測器等已經完全塞滿了8寸晶圓產能。

所以整個行業的景氣度，將會繼續傳導。

封測行業4家主要上市公司，橫向對比，我們發現華天科技相對處於低估的位置。

市值倒數第二，盈利能力第一，所以建議保持關注，華天科技。

另外其他幾隻票，也說一下小組的看法。晶方科技近期漲幅過大，長電科技三季度仍然虧損1.8億，即使四季度滿產，能否扭虧存疑，那麼公司有可能被ST，也請持有這個股的朋友小心。

通富微電扭虧沒有問題，但是同市值下，華天科技有更強的盈利能力，相對被高估，但是一旦通富微電扭虧，一季度將會提前釋出業績預告，扭虧為盈，算是不錯的利好，同樣可以關注。

今年是半導體行業的大年，國際大廠會找各種理由漲價，去年的四季度，只是開始。