股市是個沒有硝煙的戰場，每時每刻這裡都在進行著血腥的搏殺，這裡每天都可能成就富豪的夢想，這裡每天都有人變為赤貧。

每個投身這個市場的人都是想通過自己的智慧來實現自己的夢想，但真的在這裡成功的人卻是九牛一毛，在世界上的所有行業中，投機行業的成功率是最低的，很多行業只要你付出努力，你就可能成功，而在投機行業中也許你付出畢生的努力也得不到絲毫回報，這究竟是為什麼？

難道是這個行業就比別的行業難那麼多嗎？其實到不是這個行業難做，這裡所有失敗的人都是敗給了他自己，都是因為參與者無法戰勝心魔。

從“貪婪導向”開始。

導致虧損的原因：

1、市場問題

a.不是零和遊戲，而是“負”和遊戲

b.市場心理：在錯誤的時機做錯誤的事情

c.大部分人總是錯的

d.市場存在著混沌和混亂

2、自身問題

a.過度交易

b.缺乏知識

c.缺乏交易紀律

d.對市場心理沒有采取保護措施

e.建立在不確定性上的隨機行動，例如經紀人的建議

f.市場觀點有誤

結果：“貪婪導向”交易者遭受重大挫折並轉變為“恐懼導向”交易者。

導致虧損的原因：

1、前面所述的市場問題

2、膽小的資金永遠不會贏

3、自身問題

a.仍舊過度交易：金融衍生品

b.恐懼導致所恐懼的事情發生

c.因試圖過於急切地截斷虧損而產生更多的虧損

d.對執行的交易仍舊缺乏真正的理解

結果：那些熬過“穿越隧道”階段而迎來曙光的交易者轉變為“風險導向”交易者。

這時他們開始賺錢，因為他們：

1、形成了一套給自己帶來競爭優勢的方法體系

2、採用了一套有效的資金管理系統

3、養成了遵守自己方法體系的交易紀律

4、清除了“有害”的個性缺陷

以上列出了基本概況，你將注意到總共分為3個基本階段。

正如我經常說的那樣，市場中許多事情都湊巧與數字3有關。

例如，主要趨勢可以被進一步細分為3個次要趨勢，有3項關鍵的交易規則等。

事實上，3項關鍵的交易規則對應著交易者必須經歷的3個階段。（關於三個階段，後續我將詳細列出）

資金管理

資金管理的首要作用是保護你的資金安全。它能起到以下3個方面的作用：

（1）它意味著你不會被淘汰出局，因此你有時間可以學會市場交易中的生存技能。我可以把你需要的所有理論都傳授給你，但取得成功至關重要的一個方面完全在於交易心理，而只有當你進行真實交易時，交易心理才會發揮其作用。

（2）從心理和實踐層面上來說，要把虧損的錢重新賺回來是困難的。比如，如果你已虧損了90%的本金，你必須將剩下10%的本金翻到原先的9倍才能回本，這是極其艱難的任務！即使虧損50%也太多了，因為這樣的話，你必須把剩下50%的本金足足翻一倍才行。

（3）一旦你理解了資金管理，你就可以增加自己的投注額度（即每1個點的交易金額），那才是你真正開始能夠賺到很多錢的時候。

為了說明上述3個方面中的第一個方面，我們來考慮兩件事情。第一件事情是許多交易系統有50%的成功率；第二件事情是50%的成功率意味著每1000筆交易中會出現連續10筆或者11筆的虧損可能性。儘管正常的可能性是連續虧損10筆或11筆，但隨著時間的流逝，你會遇到各種異常情況，有時甚至可能會出現連續20筆或者30筆的虧損，但連續1000筆虧損會是非常非常不可能的事情！

在正常概率的情況下，如果你在每一筆交易中拿出自己總資金的10%來冒風險，那麼每進行1000筆交易你將會被淘汰出局一次，因為可惡的連續虧損（連續10筆或11筆）會出現。好，你可能會預想這種情況要過很長一段時間才會出現。但這樣的連續虧損可能會在任何時間出現，它們甚至可能會出現在你最初的10筆交易中！

你也會預想獲得連續10筆或11筆的贏利，但沒有人會抱怨這種情況的發生。

因此，對於任何一次投注，10%都太多了，即便是任何情況下你在每筆交易中都採用10%的遞減餘額法（這意味著你每次交易後至少總會有交易前本金的90%剩下來）公認的交易理念是在每一筆交易中冒總資金2%~4%的風險。這可能看上去是一個非常小的額度，但請記住：

不必著急

你所擁有的關鍵優勢在於時間站在你這邊，把握好這一點，金錢將會足夠快速地湧向配得上擁有它們的人。

如果你所冒的風險過大、過快，那麼你可能最終會給自己帶來過多的痛苦

而這可能會在心理層面上使你朝著完全錯誤的方向發展。

請你考慮一下，若出現連續10筆或11筆的虧損，那麼每筆交易冒2%~4%的風險會是非常明智的。在冒4%風險的情況下，你的資金可能會縮水40%，這已經挺多了，我的老天！如果每一筆虧損正好是4%，連續10次虧損實際上將會產生相當於初始資金35%的虧損總額，因為你每次所冒的4%的風險是餘額遞減的。

比如，讓我們假設一開始你在賬戶中有1000元，那麼你每個點就交易1元，一旦你已經翻倍到2000元，那麼你每個點就交易2元，依此類推。

我建議把百分比表示法轉換為一種更簡單的方法（在實踐應用中，我發現很方便）：每1個點交易的元數等於你在交易賬戶中的幹元數。

這就是我最基本的資金管理系統。如果我們採用一套最多40個點的止損區間的交易系統，那麼我們將會發現在每1個點交易1元的情況下最大虧損就等於40元。如果我們正在用1000元進行交易，那麼就等於4%。如果我們保持每1個點交易1元而交易資金增加了1999元，那麼百分比下降了2.6個百分點，仍然處在合適的範圍之內。

在一開始交易的幾個月裡，要經受住誘惑，千萬不要違背這條規則。

之後，隨著經驗的積累，你可以不受束縛地運用自己的判斷。

交易祕訣

祕訣1：截斷虧損

交易新手必須完成的首要任務就是學會（指導腦核）做“截斷虧損”這件事情。在學習過程中，關鍵是要把學費降到最低，因為那些截斷下來的虧損其實就是你的學費。與虧損相比，花在購買軟體、專業期刊、書籍以及參加培訓會等方面的費用實在微不足道。

當學會截斷虧損時，我們會發現自己往往沒過多久就會因市場擾動而被震盪離場。我們學著去截斷虧損，但結果發現，我們在截斷虧損的同時也截斷了利潤。不要對此感到意外。自我始終渴望得到一切對自身有益的事物，它總是會想把看到的利潤儘快落袋為安。但這樣急功近利並不好，因為如果你真想賺到錢，就必須獲取高額利潤。

做到這一點你需要祕訣2。

祕訣2：讓利潤奔跑

現在你正開始取得進步。你應該正在通過單份合約交易來獲得穩定持續的利潤，但還沒有完全解決問題。因為你尚未完成所有55個步驟，也沒有完整經歷過交易者進階歷程。但你已經得到自己腦核的幫助，並且右腦半球也開始參與進來。現在你可以開始實踐祕訣3。

祕訣3：遴選交易機會

你必須學會如何挑選最佳交易機會。這需要時間。你必須找到適合自己的正確交易方法，必須集中精力只聚焦於市場的某些方面。市場上可吸收的資訊實在太多，會讓人應接不暇，即使對你的右腦半球而言。因此，你需要決定自己的方法體系，將注意力集中於自己真正需要的地方，並且成為運用該方法的專家。當你這麼做時，你將會知道哪些是最佳交易機會而哪些不是。與此同時，你需要培養精神自律和平靜等待機會來臨的耐心。

實際上，我將給予你額外的福利（祕訣4）。

祕訣4：順著趨勢交易

通過這種方式，你將獲得更多的盈利次數。