1、牛市，週一更多開門紅

統計每週的交易時間發現，週一上漲的概率和幅度最大。分段統計後發現，牛市期間，股市在週一上漲的幅度較大，而熊市中這種現象不明顯。

“週一更容易上漲現象”在美國等成熟市場則並不明顯，這很可能是由於成熟市場投資者情緒化不明顯造成的。但是，在當前情緒化仍然爆棚的A股，牛市的情緒顯然更容易在假期被點燃。

同時資料顯示，週一出現極端漲跌幅的概率較高，這也與市場預期有關。例如投資者未預期到的週末市場資料和突發事件出現，或者預期落空帶來的市場波動，在中國以散戶為主的市場中，這種市場情緒波動更大。

2、一月買四月賣，更賺錢

通過隨機測算上證綜指的投資收益率：在每年任意時間買入指數，在之後任意時間賣出獲利。發現年初買入、四月賣出獲得正收益概率最大。

如果從月度漲跌幅的角度去看市場，上證綜指在上半年取得比較好的正收益，上漲的概率較高， 而進入6月份後，市場的回報率和上漲概率均下行。

3、A股喜歡春節發紅包

每當長假來臨，持幣過節還是持股過節的問題，都會備受投資者關注。

研究結果表明，在節前五個交易日，節後七個交易日裡，上證綜指表現較好。在迄今為止的22個春節前後，上證綜指上漲次數為18次，上漲概率高達81.81%，漲跌幅的中值為3.19%，均值為3.72%。春節效應比十一效應更加明顯 ，持續時間更長、平均上漲幅度更大。

在十一長假之前的三個交易日和假日之後的兩個交易日，上證綜指表現較好。在近10年中，上證綜指有9 次上漲，上漲概率為90%。由此可見，在十一假日前後，指數上漲的概率較大，十一效應在A股市場中較為明顯。

總結一下，A股的假期效應非常明顯，尤其是春節效應，其持續時間和漲幅都比較高。

4、低股價收益率最高

對比A股的不同市場風格指數發現，在A股中，低估值個股，包括低市盈率和低市淨率指數，長期走勢均好於中、高估值品種，且其長期收益率要高於上證綜指。在資本市場的長線低估值走勢較好。

低價股，是所有風格指數中收益率最高的，這與中國投資者機構中，散戶佔比較多、且金融素養相對較差有關。

活躍股指數是所有風格指數中收益率最差的風格，熱門個股或許不是一個好的投資策略。

5、新股上市第一年收益欠佳

由於中國資本市場的結構和上市制度，導致上市公司在上市前報表的盈利能力較高，而一旦上市，其整體盈利能力開始下滑。

統計前五年上市公司的ROE分佈表明，隨著上市時間的延長，低盈利能力的公司開始增加，收益率的中位數開始向較低的ROE水平傾斜。

對比上市公司不同年限的投資價值，上市第一年的投資收益並不好，其後明顯好轉。

不過目前這個現象在逐步轉變。。。

6、均線系統仍有效

技術分析在中國股票市場應用依然較為廣泛，而技術分析的有效性，也是廣大投資者爭論不休的事情。

回測結果顯示，在多數發展比較完善的資本市場，例如美國，日本、英國、法國，均線系統下的技術分析已經失效 ，而新興市場國家和地區依然有效。

結論：技術分析存在有效期，隨著市場的發展，其有效性逐步減弱。因為，技術分析這種“想讓所有人通過簡單技術指標來掙錢”的策略，肯定不會讓所有人都掙錢。如果某種指標一旦給市場全面接受，那麼它帶來的超額收益將會被削弱。

值得一提的是，雙均線系統的有效期，比單均線有效期要長久一些，或許這暗示著技術分析也要進行不斷的演化， 以適應市場的發展。

7、7倍PE肯定見底

資本市場有其自身規律，也有著估值的上下限。“樹不會長到天上去”，股市也不會是無底洞。從主要國家和地區的綜合指數來看，市盈率在7倍時，股市肯定見底。