最大虧損法，是最簡單粗暴且常用的止損方式，即以個人能承受的最大虧損幅度為依據，設定止損位進行止損，可以應用於不同風格和模式的交易中。優點很顯然：簡單，不需要複雜的計算，設定的條件完全由你個人承受能力決定；粗暴，最大虧損法常常是你預設的最後一道關，無論發生什麼情況都必須“快刀斬亂麻”。缺點則是太過簡易，不適合當做單一止損策略運用，需結合其他止損方式靈活運用。

最大虧損法最大的難點在於止損執行力。新手交易者往往無法準確估計自己的風險承受能力。給自己設定總資金止損幅度在30%的時候，往往是在淨值為1時，可是人們忽略了，當隨著淨值下降到0.9，下降到0.8時，心態早已發生了變化。謹慎膽小的人早已承受不住這20%的虧損，而激進膽大的人即使到了原本給設定的30%最大虧損，也想給自己多一次機會。正是由於最大虧損法的屬性決定了它是個“鐵面無私”的角色，所以在最初一定要先了解你自己，設定符合自身的“最大虧損值”。

接下來主要從三個方面來看最大虧損法的應用，分別是針對資金曲線、品種策略和高頻交易。

首先是針對資金曲線的止損。大家總是喜歡分析行情的K線圖，但是很少有人主動去分析自己帳戶資金曲線圖。當你的資金曲線圖不斷創新低的時候，就非常需要用最大虧損法來為自己踩一腳“急剎車”。這時往往不是市場出了問題就是你個人出現了問題，市場出現“問題”主要表現在多空博弈激烈，長時間出現看似無序的波動，讓大部分人都摸不著頭腦；個人出現問題則是交易策略或是交易心態、情緒管理上出了問題。所有高手都告訴你，這時候就應該停下來休息！而應該停下來的節點，便是你事先根據對自己的了解，設定一個你認為達到不合理的虧損幅度又在自己能承受範圍內的止損位置。

其次是針對單個品種或者單個策略的最大虧損，需要為單個品種或者策略設定其最大虧損的幅度。現在許多投資者都明白了“不能把雞蛋放在一個籃子裡”，有些便採用多品種單策略，有些採用單品種多策略。假定使用單策略，你需要去甄別哪些品種虧損到一定幅度就說明不再適合你的策略，應該排除，而不是一味追求全品種覆蓋；假定選擇單品種，則需要去甄別哪個策略已經被市場淘汰了，及時做好策略的更新與更換。結合自己的實際交易設定最大虧損，使得策略上的問題更容易被發現，有利於交易者更好地適應市場的變化。

最後最大虧損法常常被用於超短線，高頻交易中。曾有炒單高手說，他們其實是最拿不住單子的一群人，常常2跳止損，5跳止損。對於他們來說每一筆單子最大虧損2個點，這就是鐵的紀律，單子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果斷砍掉，砍了後面還可以賺回來。有人形容這樣的止損就像被“左一巴掌打過來，右一巴掌打回去”非常難受，而這時很多新手就可能會即使做到了每一筆單子的最大止損，也還是在越虧越做，越做越虧。畢竟人不是機器，總會有情緒來左右你的交易思維，會讓你違揹你的交易系統，不如就固定自己的虧損額度，日虧損超過5%，停止交易。

總而言之，最大虧損法是在交易中非常直接有效的止損方式，其中最關鍵的兩點就在於適合你自己以及嚴格執行。俗話說，留得青山在，不愁沒柴燒，該止損時一定要止損！