世界衛生組織在1月26日及27日的新型冠狀病毒報告中，將病毒疫情全球範圍風險中等改為高風險。

世界衛生組織表示，此前釋出的報告中，錯誤地將新型冠狀病毒疫情對全球風險總結為中等，其實為高風險。世衛組織對疫情風險評估不變，延續1月22日結果，即疫情對中國造成非常高風險，對區域造成高風險。

在武漢疫情已上升到國際高等級風險之際，全球避險情緒敞口便聚焦到了武漢疫情。近幾日全球資本市場呈現“黑天鵝”行情，恐慌情緒在各大權益市場上演暴跌走勢。

富時A50指數，緊連A股市場，由於春節因素，A股還沒有開盤，然而A50指數已作出了市場反應：

日K線圖

A50指數從1月21日14410點開始，大殺下來已連跌成短期空頭趨勢，最低見到12700點，7個交易日最大跌幅達11.9%。截止發稿時間，A50指數反抽到13015點，7個交易日下跌1395點，跌幅9.68%。

從A50指數的市場反應來看，短期下跌幅度還是很大的，那麼，這樣的下跌風險，會如何傳導到節後A股開盤走勢？

回顧A50指數歷史連殺走勢，風險傳導IF指數表現

A50指數出現大連殺行情，在其歷史走勢上，加上2020年1月份這次共有3次，發生時間分別在：

2018年1月29日到2018年2月9日連續快殺，指數點位從14845點下跌到最低12320點，下跌2525點，最大跌幅17%。2019年4月22日到2019年5月9日連續快殺，指數點位從14220點下跌到最低12300點，下跌1920點，最大跌幅13.50%。2020年1月份這次，當前最大下跌幅度為11.9%，但行情正在演變過程中……

在資本市場，股指期貨通常對股市有價格發現的先導作用，在實際交易過程中，股指期貨對市場反應比較敏感，從而引導現貨股票市場走勢。

A50指數與滬深300期指關聯性很強，也就是說A50指數的走勢會影響滬深300期指走勢，在上述A50指數前兩次大跌時，滬深300期指的表現為：

2018年1月29日到2018年2月9日，IF指數從4397.80點下殺到3690.40點，下跌707.40點，最大跌幅16.1%。2019年4月22日到2019年5月9日，IF指數從4130點下殺到3525點，下跌605.20點，最大跌幅14.65%。

日K線圖

從上述歷史資料對比顯示，A50指數與IF指數在同時間週期段的做空下跌幅度很相近。也就是說2020年1月IF指數開盤後，其下跌幅度也會接近A50指數的概率較大。

在同一時間視窗週期，IF指數節前已跌三天，從4202.20點下殺到3961.80點，已跌5.72%。與A50指數7個交易日的下跌幅度11.9%相比，還要下跌6.18%的距離。

IF指數開盤後，會怎麼個跌法？或許低開下殺、或許一步跌到位開盤後震盪……只能拭目以待了。

風險傳導A股大盤走勢的表現

2018年1月29日到2018年2月9日，上證綜指從3558.13點下跌到3062.74點，下跌495.39點，最大跌幅14%。2019年4月22日到2019年5月9日，上證綜指從3270.80點下跌到2845.04點，下跌425.76點，最大跌幅13%。

從前兩次對應的時間週期段來看，IF指數與上證綜指的風險跌幅也是相近的，並且稍好於IF指數表現。

節前上證綜指呈下跌走勢，收盤於2976.53點，依IF指數風險幅度6.18%考量，節後上證綜指大概率會有6%左右的跌幅，具體情況只能拭目以待。

隨著全國人民的努力，武漢疫情相信很快會得到控制，恐慌情緒也會在開盤前大大釋放，從而減弱對市場交易的衝擊。

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