很多人認為均線是很簡單的東西，不值得學習。但是我要告訴你：“你的這種看法是錯誤的，你並沒有了解技術分析的本質”。在技術分析中，往往越簡單的東西越可靠。

本文是有關均線實戰理論的經典分享，文章較長，請耐心賞閱！

當均線向上，價格在均線之上變動時，永遠是開倉買入與守倉階段。

當均線向下，價格在均線之下變動時，永遠是開倉賣出與守倉階段。

當均線向上，價格在均線之下變動，或均線向下，價格在均線之上變動時，是平倉觀望階段。

眾所周知,5 日、10 日、20 日、30 日均線是多數投資者常用的移動平均線系統引數,觀察這些均線形成的通道方向對投資者的決策至關重要。

操盤重在於趨勢的把握,通道描述的是趨勢的發展方向，持有上升通道的會隨著時間的延續而上升，持有下降通道的會隨著時間的延續而下降。

在標準的上升通道中，日K線位於5日均線的上方、5日均線在10日均線的上方、10 日均線在20 日上方，這也就是我們經常講到的價格下跌受到均線系統的支撐。

而在標準的下跌通道中，情形正好相反，也就是我們經常講到的價格上漲受到均線系統的壓制。

5日均線

五日均線，屬於超短期操盤的指標。其操作手段也都是以超短或短線為主。

當價格離開5 日線過遠、高於5 日線過多，也即"五日乖離率"太大，則屬於短線賣出時機。

乖離率多大可以賣出，視個股強弱、大小有所不同，一般價格高於5 日線百分之七到十五，屬於偏高，適宜賣出。

一般價格低於5 日線百分之七到十五，適宜短線買進。價格回落、跌不破5 日線的話，再次啟動時適宜買入。關注‘跟我學炒股’，好好學股。

一般說，當價格在上升途中，大多時間往往不破5 日線或者10 日線。只要不破，就可結合大勢、結合市場基本面，繼續持倉。

若是空頭佔市場主力，但價格略有回升、升不破5 日線的話，再次出現較大拋單、展開下跌時適宜賣出。

價格如果跌破5 日線、反抽5 日線過不去的話，需要謹防追高風險，注意逢高賣出。價格如果升破5 日線、反抽5 日線時跌不破的話，或者反抽5 日線跌破但又止住的話，需要謹防殺跌踏空，注意逢低買回。

價格如果有效跌破五日線，一般將跌向10 日線或者20 日線。如果跌到10 日線、20 日線穩定、價格再次啟動，則高位賣出的籌碼，可以視情況短線回補，以免被軋空。

價格如果有效升破五日線，一般將向10 日線、或者20 日線方向上升。如果升到10 日線、20 日線附近受阻、價格再次展開下跌，可以視情況短線賣出。

10日均線

相對於五日均線，十日均線的運用要多得多，也重要的多，很多人甚至可以僅憑十日均線便能夠取得長期的盈利。

說為什麼十日均線法贏面較大？

可以觀察一下，價格的上升和下跌過程，顯然在上升過程中買入，只有一點是錯誤的(最高點)，在下跌的過程中買入，只有一點是對的(最低點)。

賣出的情況則和這剛剛相反。我們認為上升過程中買入贏面較大(假定為90%)，而價格在十日均線上的技術意義是該股正在上升，因此在十日均線上買入商品贏面較大(90%)，而如有的投資者專在十日均線下買入的贏面就很小(10%)。

再分析一下為什麼要等到價格跌破十日均線才賣呢？

多數股民一見手中的漲了20%-30%,甚至只有10%，不等破十日均線就趕緊丟擲。反之如果價格下跌，就是破了十日均線也捨不得斬倉認賠。

一旦買入，情況就簡單了(其實要做到也不簡單)。如果你買對了，該股繼續上升，你就一直等到其最後跌破十日均線才獲利了結，否則就一直持有。這就是我說的買對了要守得住。

如果買錯了，沒幾天就跌破十日均線，你也必須斬倉或平倉了結，也就是平倉要堅決。

如果按十日平均法，非要等到價格漲到十日均線上才買，往往已經損失了從最低價上來這一段盈利；在跌破十日均線後才賣，又損失了從最高價下來這一段盈利。

其實這正體現了著名的魚身理論的精華。

--即在價格底價區，情況不太明朗，風險較大，屬於魚頭，不好啃，還是避避為好。

--直至到發現價格進入明確的上升階段後，風險較小，贏面較大時(魚身)才買入。

--在價格上升的後段，雖然仍可能有上升空間，但風險已較大，就像魚尾，也不宜介入。

許多人都知道此道理，都要吃魚身。但如何知道哪是魚身呢？

10天均線法正是提供一個客觀的判斷魚身的方法。

當價格從底部上來穿越10日均線時，我們可以假定魚頭已現，後面想必就是魚身，只不過是魚身大小的問題，所以可以買入。

價格在10日均線上繼續上升，魚身在不斷地展現，但未能看見魚身的全部，當然不能賣。

直到價格最後跌破10日均線，我們可以認為魚尾已現。那一塊是魚身已經很清楚了，焉有不走之理。

10日平均線法提供了一種趨吉避凶的手段。

先說避凶。

市場下跌可能呈不同的方式，盤跌，急跌，反彈，再跌。新手們往往一見反彈就以為見底就去追，不想卻買到了反彈的頂點，成為下一波下跌的犧牲品；高明一些的就趁指標超賣時買入做反彈，但這些差價一般不大，風險很高。

而使用10日均線法，僅一條10日均線上才可以考慮買入就可以濾掉80%以上的此類錯誤買入的風險，其餘20%多半可以綜合其他因素濾掉，即使萬一買錯了，你也可以用第二條原則及時止損。

所以此法可以最大限度地避免風險，可以毫不誇張地說，如果你嚴格執行10日均線法，世界上任何一次金融災難你都攤不上。

再說趨吉。

一旦你買對了，上了吉船，就不能輕易放過。

有些人看見漲了一段或到了心理價位就拋，還有的在上漲過程的震盪調整中，把持不住，被洗盤洗了出來，而10日均線提供一種客觀看市的方法，使我們不易受市場氣氛的影響，不破線則不賣，不容易被洗出來。

10日均線法還能夠體現順勢而為的精神。

當價格在十日均線下時，可以認為大市是向下的，不能買，還要賣。當價格在十日均線上時，可以認為大市是向上的，可以買。

另一種典型的用法就是當價格遠低於十日均線 (比如10%)時可以買入，當價格遠高於十日均線(比如10%)時可以賣出，這種做超買超賣的方法明顯屬逆市而為。

再舉一個例子，趨勢線理論。

它的運用是當價格在一個上升軌道中執行時，可以認為市場在走上升趨勢；當價格在一個下降軌道中執行時，可以認為市場在走下降趨勢。

下面詳細闡述一下10 日均線的操作方法：

價格向上突破10 日均線是重要買入時機

當整個行情下跌的時候，底在哪裡，誰也不能準確地作出預測，而只能順勢而為。

怎樣才能做到順勢而為呢？

即當價格在10 日均線之上執行時，我們就認為價格的趨勢向上，價格還會上漲。

而當價格在10均線之下執行時，我們就認為價格的趨勢向下，價格還會下跌。

10 日移動平均線是指導我們分析、判斷趨勢並用於實際操作時的一個非常重要的客觀標準。

在下跌趨勢中，價格不斷創出新低，高點不斷下移，10 日均線在價格的上方以一定的速度向右下方下行，表明最近10 個交易日買進的投資者都被套牢或者說最近10 個交易日做空的投資者都是正確的。

而且，10 日均線還是價格反彈的強阻力之一，只要下跌趨勢尚未結束，價格就較難站上10 日均線，即使偶爾站上，也很快會回到其下面繼續下跌。

最後，價格下跌速度明顯減緩，甚至止跌上漲，10 日均線也下降趨緩有走平並抬頭上行的跡象，而價格從下向上突破並站上10 日均線時，說明下降趨勢結束，上漲行情開始，是投資者非常重要的買入時機。

1、分析與操作要領

（1）10 日均線是多空雙方力量強弱或強弱市場的分界線。

當多方力量強於空方力量時，市場屬於強勢，價格就在10 日均線之上執行，說明有更多的人願意以高於最近10 日平均成本的價格買進，價格自然會上漲。

相反，當空方力量強於多方力量時，市場屬於弱勢，價格就在10 日均線之下執行，表明有更多的人願意以低於最近10 日平均成本的價格賣出，價格自然會下跌。

（2）價格站上10 日均線再買入，雖然離底部或與最低價相差一定價位，但此時上升趨勢已明確，漲勢剛剛開始，仍是買入的良機。

（3）價格向上突破10 日均線應有量的配合，否則可能僅僅是下跌中途的反彈，很快又會跌回10 日均線之下，此時就應止損出局再行觀望，特別是在10 日線下降走平再上行而後又歸下行時，更應止損，說明跌勢尚未結束。

（4）價格站上10 日均線才買進，最大的優點是在上升行情的初期即可跟進而不會踏空，即使被套也有10 日均線作為明確的止損點，損失也不會太大。

（5）在持續較長時間的下跌趨勢中，價格在下跌的中途產生反彈時站上了10 日均線但又很快跌破10 日均線繼續下跌，待第二次甚至第三次價格站上10 日均線才真正上漲，這種情況經常出現。

因此，在下跌趨勢末期，當價格第二次或第三次站上10 日均線時往往是最佳的買入時機。

（6）10 日均線適用於中短線結合的操作方式，因此經常與5 日均線和30 日均線配合使用。關注‘跟我學炒股’，好好學股。

（7）10 日均線操作法用於趨勢明確的單邊上升和單邊下跌行情中非常有效和可靠，而用於盤局效果差些。

上升趨勢中價格回檔不破10 日均線是買入時機。

在上升趨勢中，價格經過先期的快速上揚之後，由於短期獲利盤太大，獲利回吐必然出現而令價格調整，但只要價格不跌破10日均線且10 日均線仍繼續上行，說明是正常的短線強勢調整，上升行情尚未結束。

此時是逢低買入的再一次良機，特別是價格在10 日均線獲得支撐後又繼續上漲時，說明調整結束，新的上升浪展開，更是追漲買入的時機。

2、分析與操作要領

（1）10 日均線是波段操作的重要參考指標。

在下跌行情中它是重要的阻力線，而在上升趨勢中卻是強有力的支撐線，只在價格回撥不破10 日均線說明強勢特徵明顯，任何一次的回撥都是買入時機，漲勢還會繼續。

（2）在上升趨勢中，價格回檔至10 日均線附近時成交量應明顯萎縮，而再度上漲時成交量應放大，這樣後市上升的空間才會更大。

（3）如要價格回撥至10 日均線附近買入，其後又很快跌破了10 日線，還是應堅持止損原則，再等到調整結束價格重回10 日均線之上時再買入。

上升趨勢中價格跌破10 日均線但10 日均線仍上行價格很快又重回10 日均線上方時是買入時機。

在上升趨勢中，10 日均線雖然是強支撐線，但有時會出現價格砸破10 日均線，然後再很快拉回10 日均線上方並繼續大幅上漲。

為迴避風險或儲存利潤，在價格跌破10 日均線時賣出後，如價格在短期內又回升至10 日均線上方且10 日均線仍繼續上行應再次買入甚至要追漲買入以防踏空。

3、分析與操作要領

（1）在上升趨勢中，價格回撥往往是買入的時機，但有時一些重要的支撐位會被擊穿，出現頭部的假象，將技術操作者洗出局，然後再扎空上漲，以便讓更多的投資者追漲抬轎，這個時候就應該在價格重回10 日均線之上時再次買入。

（2）上升趨勢中，只要上升行情未結束，價格跌破10 日均線的時間往往很短且成交量明顯縮小，一般最多不超過5 個交易日，價格就會重回10 日均線之上，否則放量跌破10日線又時間太長才回10 日均線之上，上升的力度有限或是別的中途調整形態。

（3）上升趨勢中價格跌破10 均線又很快重回10 日均線之上是買入時機，在上升行情的初期和中段較為可靠，如果是在價格大幅上漲已久之後或第三次特別是行情末期出現時，還是要小心為妙，當價格跌破10 日均線時應堅決止損，特別是放量長陰線跌破10 日均線時。

下跌趨勢中價格急跌或暴跌遠離10 日均線是買入時機。

下跌趨勢中，價格在10 日均線之下執行，如價格連續出現急跌或暴跌並遠離10 日均線，致使10 日負乖離率過大，應是買入搶反彈的時機，甚至是中期買入良機。

4、分析與操作要領

（1） 在持續性下跌之後再出現暴跌，致使10 日負乖離率達10%-15%後次日再跌往往是中期底部，而中期以上頭部出現以後不久出現的急跌或暴跌，而10日負乖離率達10%-15%往往是短期強勁反彈的底部。

（2）急跌或暴跌致使10 日負乖離率過大，之所以會產生反彈，其原因就在於空方力量在短期內就得以完全釋放，以大幅下跌的空間換取了下跌的時間，而最近10 個交易日做空的投資者平均有10%-15%以上的虧損，存在攤低成本的需求。

不過，人氣的恢復需要一定時間，因此急跌或暴跌後先是報復性反彈，再經過一定時間的整固才會發生較大幅度的上漲。

60日均線

60 日均線是市場的生命線，跌破生命線就有一定的下跌空間。

操作方法：

價格在經過較長時間縮量下跌或在低位橫盤且執行在60 日均線之下，此時介入的贏利機會很小。

價格一旦突破60 日均線且成功站穩在均線之上，突破時如有成交量的有效放大配合且隨後5 日、10 日均線形成黃金交叉則更好，此時介入的獲利機會較大。

但主力為避免成交量明顯放大所吸引的喜歡抄底者的跟風盤，往往會使價格隨後出現縮量的緩慢上漲或漲漲跌跌的振盪走勢，以此清洗出搏取短線收益的急躁籌碼。

5 日、10 日均線會出現粘合但始終會平穩執行在60 日均線之上，原因是主力的初期建倉成本大致在60 日均價附近，主力在低位進一步積蓄做多能量後，在展開壯觀的主升浪前會進行最後一次打壓價格以洗掉先前介入的較堅決跟風盤，既我們通常所說的“壓價逼倉”。

請注意成交量這時是明顯萎縮的，打壓幅度視主力的控盤程度而定，一般在10%—20%之間。

主力完成壓價逼倉工作後，一切就緒，主力會採取快速拉昇的方法使價格脫離其成本區，成交量亦有效放大往往會超過前期天量，隨後一輪主升浪噴湧而出。

實戰要點：

1 、價格要經過大幅下跌或較長時間橫盤運行於60 均線之下，成交量萎縮，平均換手率在1%以下最好。

2、突破60 日均線時要有明顯放大的成交量配合，隨後價格能夠站穩於60 日均線之上，否則後市可能還有較長時間反覆。

3、除個別走勢極強個股外大多股票需要依託5 日或10 日均線緩步盤升或橫盤一段時間以消磨聞風進駐者的耐心和積蓄上攻能量，注意這段時間越長走勢越強則該股的後市上升空間將越大。

4、展開主升浪前主力將會有一番壓價逼倉動作，但成交量是極度萎縮的，跌幅一般在10%–20%之間。

5、主力大幅拉昇多以“大陽”方式實現，成交量會急劇放大多數會超過前期密整合交區的天量，換手率如達到10%以上更好，如大家把握的好，此時介入獲取的利潤率將非常巨大。

三根均線結合，是均線使用最常用的一種形式。我們選取不同的三條均線，談談幾種常見組合的作用。

當價格向上突破5 日、10 日、30 日三條均線是最佳中短期做多時機。

在中期下跌趨勢中，5 日、10 日、30 日均線自下而上順序一般呈空頭排列即價格、5日、10 日、30 日均線自下而上順序排列且均以不同的速率下行，價格的反彈往往會受到5日、10 日均線的阻力，較難站上30 日均線。

但是，在中期下跌趨勢的末期，空方拋壓減輕，先知先覺者逢低試探性買入，5 日、10 日均線先是走平，然後5 日均線上穿10 日均線形成黃金交叉。

買盤逐步增強，成交量放大，價格繼續上漲並向上突破30 日均線，5 日、10 日均線先後上穿30 日均線形成黃金交叉並呈多頭排列，三條均線成為價格回撥時的強有力支撐線，從而確認中期下跌行情結束，上漲行情正式啟動。

一般來說，當價格向上突破5 日、10 日、30 日三條均線特別是三條均線呈多頭排列時是最佳買入時機。

1、分析與操作要領

（1）5 日、10 日、30 日三條均線組合，是投資者最為常用的組合之一，具有極強的實用性和可靠性。

其中，5 日、10 日均線可用於判斷短期的趨勢，而30 日均線則用於中期趨勢的判斷。

當價格向上突破5 日、10 日均線時，說明該股短期趨勢轉強，再突破30 日均線時中期趨勢轉強且一般可確認莊家建倉完畢即將拉昇，而下方三條均線特別是三條均線的黃金交叉點更是價格回檔時的強有力支撐。

（2）價格在5 日、10 日、30 日三條均線先後形成黃金交叉之後的上漲，成交量應逐步放大，回撥成交量應明顯萎縮，特別是在突破30 日均線時應有量的配合。否則，其可靠性降低，至少其上漲幅度會有限。

（3）一般來說，5 日、10 日、30 日三條均線形成黃金交叉後都是在中期底部，後市應有中期上升行情，特別是底部反轉形態如雙重底、頭肩底待突破時伴隨三條均線形成黃金交叉可靠性更高。

萬一在下降趨勢中途三條均線形成黃金交叉後誤認為是中期底部，買入後漲幅並不大，價格卻很快跌破三條均線且三條均線再形成死亡交叉發散下行，說明前期僅是反彈而已，跌勢尚未結束，在價格跌破30 日均線時應止損出局。

橫向趨勢中5日、10 日、30 日均線由粘合狀發散上行是最佳買入時機。

價格執行的趨勢有：上升趨勢、下跌趨勢和橫向趨勢。

其中上升趨勢和下跌趨勢由於方向明確，移動平均線呈現多頭或空頭排列較易判斷。

而橫向趨勢由於移動平均線多呈粘合狀互相纏繞，則較難判斷它以後的突破方向。

橫向趨勢既可出現在下跌趨勢中途和底部，也可出現在上升趨勢中途和頂部，更增強了判斷的難度。

應對橫向趨勢的最佳辦法是在價格突破而趨勢明確後才採取行動，從移動平均線的角度來說就是當其由粘合纏繞狀發散上行或下行時才買入或賣出。

一般來說，下跌趨勢中急跌後形成的橫向趨勢往往向下突破，而長期下跌之後形成的橫向趨勢多是底部。

相反，上升趨勢中急升之後形成的橫向趨勢往往向上突破且多是長莊股，如漲幅或上漲時間持續太久後的橫向趨勢形成頂部的可能性大，有時即使向上突破也是多頭陷井。

因此，在上升趨勢中途和長期下跌後的低價區形成的橫向趨勢一旦向上突破而5 日、10 日、30 日均線由粘合狀發散上行時是明確的中短線買入時機。

2、分析與操作要領

（1）價格之所以形成橫向趨勢，要麼是下跌趨勢中已到達相對的低價區，價格下跌動力不足，而多方又暫時找不到買進的理由，多空雙方在較長時間裡達成平衡，或者是低位有莊家在逢底耐心吸納建倉，要麼是上升趨勢中，價格上漲太快，但莊家又無出貨或打壓的意圖，價格在不大的空間內上下波動所形成。

（2）橫向趨勢執行的時間往往較長，少則1-2 個月，多則半年以上。因此，橫向趨勢需要投資者具有十足的耐心且向上突破後的上升往往與橫盤一樣持久，上升空間是可觀的。

（3）橫向趨勢向上突破和5 日、10 日、30 日均線發散上行應有成交量的配合，回撥時成交量應明顯縮小。

（4）橫向趨勢向上突破後，發散上行的5 日、10 日、30 日均線是價格回撥的支撐線，而不應很快跌破3 條均線回到橫盤區域內，否則是假突破，仍應止損。

價格向上突破30 日、60 日、120 日均線是中長期最佳買入時機。

在長期的空頭市場中，價格往往大跌小漲，下跌中途的反彈雖能向上突破5 日、10 日均線的阻力，甚至能突破30日均線，但卻會受到上檔60 日、120 日等長期均線的阻力，價格的上漲幅度有限。

這是因為30 日、60 日、120 日中長期均線仍繼續下行，呈空頭排列，空方能量尚未釋放完畢。

在經過長期（半年以上，甚至1 年以上）的下跌之後，價格跌無可跌，中長線投資者或者莊家入場買進建倉，價格在一定區域內橫向波動構築底部，30 日、60日、120 日均線的下降速率趨緩甚至有走平的跡象，價格也逐漸向3 條均線靠近。

最終，價格在成交量放大的配合下，一舉向上突破30 日、60 日、120 日3 條平均線，就意味著長期下跌趨勢的結束和中長期上升趨勢的開始。

當價格放量突破3 條均線時或回檔不破30 日均線時，便是中長線最佳的買入時機。

3、分析與操作要領

（1）投資者大多喜歡用5 日、10 日、30 日等中短期均線分析趨勢和指導操作，實際上30 日、60 日、120 日等中長期均線的組合對於中長線投資者更具有指導意義，它可以使我們看到更長遠的趨勢。

有句話叫"看大勢者賺大錢，看小勢者掙小錢，不看勢者盡賠錢"，而30 日、60 日、120 日均線的組合正是對大的趨勢的一種有效判斷方法。

（2）當價格向上突破30 日、60 日、120 日均線時，就意味著最近30 日、60日和120個交易日買進該股的投資者都已解套或有盈利，多方佔有絕對優勢，後市上漲就是自然的事了，且肯定有莊家進場。

（3）價格向上突破30 日、60 日、120 日3 條均線時必須要有量的配合，而且量的大小將決定價格的上漲動力和上升空間。

（4）本條買入時機特別適用於價格長期下跌，30 日、60 日、120 日均線呈典型空頭排列而後價格向上放量突破的股票，對於價格按箱形整理執行的商品，價格來回圍繞30 日、60日、120 日均線上下波動，倒不如運用5 日、10 日、30 日均線組合波段操作更有效。

總結

這門系統表面看起來簡單，其實要做到了還是很難的。其實每一種技術系統都差不多，換湯不換藥，說到底，還是看趨勢、背離、波浪、形態等內容，最關鍵還是的你的理解以及應用。

關於這點，只能靠交易者不斷學習，不斷實踐。