寫這篇文章之前，我要告訴廣大炒股朋友2件大家不願提及的事實：

1、在100個股民中，有90個是賠錢的。

這一點你可能很奇怪，因為你產生想要炒股的衝動應是受到身邊人炒股發財的影響，為什麼會有90%的人賠錢？可這是事實。另外你身邊炒股發財的人並不代表他是個炒股高手，他極可能是運氣好而已。還有一個原因會讓你產生股票很好賺錢的錯覺，那就是你的朋友都爭相告訴你他們賺了多少，而對賠錢隻字不提，這是一個面子問題。

2、想“業餘時間在股票賺點錢”這種想法非常荒唐。

為什麼你不在業餘去大學當教授賺點錢？或許你會回答我，那需要專業知識，我幹不了。我要問你，難道炒股就不需要專業知識嗎？在炒股這一行，沒有三年以上的經驗，連門都入不了，更不要指望股票網的炒股入門欄目能真的讓你入門，網路知識只不過將你引上道，以後的日子要看你有沒有悟性，沒有悟性就算炒十年，也一樣虧損十年。

我告訴你這兩點，主要目的是打消你“想通過股市發財”的想法，因為抱著這種想法的人，往往會因不設防而賠得很慘，畢竟這不是拿錢存銀行，這是一種風險很大的投資。你必須要明白，一個股民的利潤，到底來自哪裡？實際上它來自另一個股民的賬戶。

股市可以賠錢當然也可以賺錢，但大部分人做不到，多浮躁，其原因就是不願靜下心學習，

現在我們炒股，就需要對股市有一個徹頭徹尾的了解，真正的了解，是在賠了大筆錢之後才能切身體會到的。然而現在，我儘可能的讓你不賠錢就儘快了解市場的一些特殊性。

一、做短線必知的八個要點

1、順勢而為，不做強求。做短線其實在任何時候都可以做，哪怕是大熊市裡面。只是一般情況下，我們在大牛市裡面做短線容易成功些，所以，我們儘量在行情好的時候做短線，在行情較差的時候少操作。即使要在熊市裡博弈，也應該在連續暴跌後進場。

2、漲時重勢，跌時重質。也就是說，在行情向上的時候，重要的是尋找強勢股，而不一定要求業績好；在行情下跌的時候，業績才很重要。

3、對支撐點和壓力點的判斷。這可能需要一定的短線功底了，一般來說，MA均線、黃金分割線、趨勢線、前期高點、K線形態頸線等都是判斷壓力點和支撐點的工具。

4、射人先射馬，擒賊先擒王。很簡單的道理，抓龍頭。其實抓不住最強的，也應該抓住次強的。

5、設定止損點。短線投機並不是每次操作都會獲利的，相反，很多人在短線買入股票後，會發現股價執行態勢出乎自己的預料。當判斷出現失誤以後，一定要堅決離場，即便是出現了虧損。止損是為了用小的虧損來保全資金，從而在以後獲得更大盈利的機會。在股市上，可用資金永遠比等額的股票市值更有價值。

6.不要指望每次操作都能盈利。短線操作的風險很大，但短線操作不是賭博，越是短線操作，越需要謹慎。一旦判斷失誤，要勇於承認錯誤，落實在行動上，一定要趕緊止損退出。千萬不要指望每次的操作都能夠盈利，那樣的話，只會使你的心態變壞，造成不斷的錯誤決策。

7、請勿把短線做成中長線。短線就是短線，追求成功的概率；中線就是中線，追求靈活的波段；長線就是長線，追求穩定的收益。不同的操作模式方法截然不同，如果把短線做成中線或是長線，多半要被套或是坐電梯。就好比一個人普通話再好，如果不會英語，到了美國或是英國，照樣手足無措。

8.永不滿倉，短線交易永遠不要滿倉操作。短線交易最大倉位到底設定為多少才算合適，不同的人有不同的標準，比如有些人倉位達到總資金的85%，即認為達到了最大倉位。不滿倉操作的原因，是因為每天都會有好股票出現，每天都有短線買進股票的機會。沒有資金，你看好了股票也沒法買進。好股票留給人們購入的機會是很短暫的，在你出貨籌備資金的同時，可能會眼睜睜地看著股票價格被拉了起來。對於想短線操作的股民來說，倉位的安排可以按照1/3基本倉，1/3的短線倉，1/3的現金這樣的倉位和資金佈局來安排。這樣的安排進可以攻，退可以守，比較適合短線操作者的實際情況。

二、什麼樣的股票適合做短線操作

做短線有機會多、贏利快、風險小等特點，但世上沒有免費的午餐，短線選股需要十分謹慎。結合短線投資的目的與特點，投資者短線操作時選股的主要標準有以下幾個方面。

1、走勢較強

俗話說：強者恆強，弱者恆弱。這正是技術分析中的股價沿既定趨勢運動的假設基礎。在做短線操作時，除非有理由判斷一隻股票會由弱轉強，一般不要介入弱勢股。

強勢股並不是當天上漲的股票。判斷個股是不是強勢股，有以下幾種方法：

（1）個股走勢比大盤強

一方面是個股總體漲幅大於大盤；另一方面是上漲時比較快，下跌時抗跌性強，回落慢，而且會脫離大勢，走出獨立行情。

（2）從技術上看為強勢

①RSI值在50以上；

②股價在5日、10日、30日均線以上；

④不管大盤日K線怎樣走，股價都不會創新低；

⑤看盤口，主動性拋盤和大筆拋單少，下跌無量，上漲有量。

如圖 1-1 所示為的股價走勢圖。從圖中可以看到從3月開始RSI指標值上升到50以上並在後來的一個月內保持在較高的水平，該股股價也在相應的時間段持續上漲。

圖1-1 RSI指標在50以上

再如圖1-2所示的股價走勢圖，在1～4月份期間，股價站在5日、10日、20日均線以上，強勢上漲。

圖1-2 股價在5日、10日、20日均線以上

2、底部放大量

判斷大盤、個股是否出現短線機會，首先要關注的是在指數相對較低（階段性底部）的位置時，是否有較大的成交量，個股是否在股價的底部位置放出大成交量。一旦確定是底部放量，則可大膽介入。

3、換手率大

換手率是掌握個股行情最有效的判斷方法，是指每日的成交量佔流通股的比率。判斷的一般標準是，小於3%是弱勢股；大於3%、小於10%是開始走強或作強勢盤整；大於10%、小於30%是攻擊量，莊家開始發力；大於30%，頭部確立。

4、有潛在題材

短線炒手喜歡炒朦朧題材，至於是否真實並不考慮，只要市場認同，但題材一旦見光便會結束炒作。

5、有強主力介入

成交活躍，有經常性大手筆買單，有人為控盤跡象，關鍵價位有護盤和壓盤跡象，成交量急放又萎縮，報紙經常刊登文章推薦，等等，這些都說明主力力量不小。

6、目前市場的炒作熱點

做短線最忌買冷門股，但如果冷門股有爆炸性題材，主力也介入了很長時間，也極可能成為短線炒手的物件。

7、有廣闊的剩餘空間

對於大盤或個股而言，通常沒有30%以上的漲幅，主力無法順利出局。因此，在投資前，先了解一下大盤或個股從本次行情啟動的最低點算起，離絕對升幅還有多少剩餘的空間。假如值得介入，可果斷參與；否則，應當放棄此次短線機會。

三、短線買入點

1、短線買入點進行短線操作的分析順序為：

（1）判斷大盤當前的波動性質，從而確定是否採用短線交易的方法。

（2）根據盤中熱點的集合程度以及板塊的跟風狀況，確定是否介入。

（3）根據個股K線形態確定介入哪一隻股票有更好的報酬／風險比例。

（4）根據個股分時走勢圖來確定具體進場時機，獲取最佳進場位置。

2、具體在盤中進行交易時，要注意以下的購買時機：

（1）有重要利好訊息釋出的個股，如果在股價較低時出現首次開盤漲停，只要大盤不是極端弱勢，可在9：20競價購買，一直排到尾市，中途可能可以成交。無量漲停出現後，第一個漲停板多數不是行情結束的時候，而是上漲行情的開始，次日往往還會有一個衝擊漲停板的過程。但是如果當日的換手率超過了7％，則第二日情況多數不妙，最好換手率在2％以內。

（2）重點關注高開5％以上的個股，如有重大題材配合、板塊集體啟動、K線圖符合要求等，則很可能在開盤10分鐘內就會被封死在漲停板上。下單時，應直接朝漲停價掛單，但實際成交不會那麼高，因為低價賣單先報在了前面。對於這樣的個股，不一定要搶在開盤處買，如果中途有開啟漲停板且又有被大力封停的趨勢時，是最好的介入點，因為主力通過開啟漲停板，洗去了意志不堅定分子，後期漲幅值得期待。但是如果當日的換手率超過了7％，則第二日情況多數不妙，最好換手率在3％以內。

（3）如果在10點前找不到合適的機會進場，那麼最好等到13：00～14：45之間進行交易。只要大盤真被看好，大量的遊資會在下午將一些高位平臺整理的股票直接拉停。又因為此時往往會形成板塊群動，所以第二日還有獲利出局的機會。但是如果當日的換手率超過了7％，則第二日情況多數不妙，最好換手率在4％以內。

（4）關注底部一字型漲停的股票，分析其連續漲停的根本原因和可能的漲幅空間，分析已上漲的幅度和即將面臨的阻力位，同時根據流通盤大小、市盈率、高低價位以及主要的成交營業部，來確定主力的性質，而後伺機在第二個一字型漲停板開啟且又即將強勢封停的時候介入，或者在高開整理後即將強勢封停的時候介入。但要注意，不可搶在開盤處進入；同時，若估計當日成交量大於7％以上，慎入。第三個漲停板最好不要進，寧可等待回撥和整理，因為主力若不看好個股就會出現暴跌，若看好個股就必須釋放拋盤壓力。對於追第三個漲停板有三個條件：即個股當天必須釋放壓力，同時大拋單不多而成交量不巨大，以及再次封停的時間比較早。

（5）關注近期連續漲幅在20%左右的個股，其後走勢往往有三種可能性：其一，短暫換手之後繼續快速上漲；其二，做階段性的橫盤整理後再次上行；其三，階段性的見頂回落。如發現是前兩者，則分析其即將面臨的阻力位置和主力性質後，待其大力突破的時候介入。這些強勢牛股能被主力全力抬舉，則必有普通交易者不知道的原因，而他們的巨量資金顯然不是用來過把癮的。至於成交量，則要結合阻力位和前期總成交量來看，看大量的拋盤來自哪裡，合不合理。

四、短線賣出點

會買不會賣，終究是一場空。常言也有道：會買的是徒弟，會賣的是師傅。可見，賣出股票也不是一件容易的事，它直接關係到交易者的盈虧問題。一般來說，賣出股票往往會在開盤10分鐘內進行，或是在盤中時段進行。

1、開盤10分鐘賣出點

如果交易者在當天買進了股票，那麼在收盤後就要關注個股當天衝高的時間或漲停的時間、封單的大小、成交量的大小、成交密集區價位、主力性質等狀況，同時預測個股繼續上漲的幅度、阻力位、大盤明日走勢、熱點持續情況等事項，做好賣出股票的點位預計和可忍受的最大跌幅。

一般而言，昨日強勢上漲的股票會出現以下三種情況：

（1）次日跳空高開。昨日封停比較早且換手率在3％以內的、底部首次大漲股，今日高開5％屬於正常狀況，對比情況差一點的高開3％也屬於正常狀況。如果高開後隨即有大單買進或略有回撥後即有大買單買進，則可持股待漲；但是，如果衝到7％左右或10％時，即有大量拋單傾瀉出來，則最好及時出貨。因為主力對倒衝高後出貨的現象較多，或者主力也不見得頂得住。如果個股高開在7％以上，通常股價馬上會下滑，要麼是主力高開出貨，要麼是散戶拋壓過大。交易者也可先丟擲股票，而後看其有無縮量整理並在某支撐位獲得支撐後再次大力攀升的過程，如有，再跟進也不遲。

（2）次日平開。如果說高開是主力積極做多，低開是主力暗中洗盤，那麼平開則是極其沉悶的行情，它首先透露的是主力沒有做多的意圖甚至可能沒有主力的訊號。對於這樣的個股，交易者如果判斷當日大盤不好，或同板塊要回調，則可以選擇立即出局；也可以作出止損的準備後持股待變，如果量價關係不理想、盤口顯示賣壓過大、成交稀疏等狀況出現時，則交易者應伺機出局，避免浪費資金時間和在其他個股上的機會。

（3）次日跳空低開。這種現象往往會出現在昨日漲停板被多次開啟、成交量過大、漲停封單較小、封停時間太晚等情況的個股上。交易者在熟悉昨日的盤況後，應已經預測到了這樣的開盤狀況。不看好今日大盤或同板塊的交易者，可在第一時間出局；看好的交易者則應提前作出止損位，一旦行情出現計劃承受的最大跌幅，則應立即出局。一般而言，僅從技術上來說，如果低開或回落幅度超過了3％，說明個股調整的跡象比較明顯；如果早盤低開，經過一段時間回檔或窄幅波動之後個股再次放量上攻，則交易者可謹慎持股，因為這可能是主力先洗盤後拉昇的動作。

（4）其他賣出經驗。交易者在賣出之前，應該先清楚手中股票的阻力位，見此處壓力果然大，則應先走為上，哪怕此時只是9：32；特別是對於前期屬於拉高漲停的股票，因其還面臨獲利盤拋售的壓力，所以更應該當斷則斷；如果所買的股票是在10點後拉停的，如果當日的換手率比較大，如果當日的訊息無實質性影響，如果第二天高開的阻力比較大，如果前期的獲利盤比較多，如果大盤第二日不太理想……那麼最理想的賣點就是第二天9：35之前；之後賣出的時候，可以先對全天的成交量進行估算，方法為：開盤10分鐘的成交量×24（因為一天交易4小時即240分鐘）。如果估算出個股當日成交量異常大，而又遲遲不能封漲停板，則有主力出貨的嫌疑，或有多頭全部被消耗掉的擔憂，短線交易者應及早出局。但需要注意，對於活躍品種而言，其早盤10分鐘的成交量一般很大，所以該估算方法往往會偏離實際，可能用開盤10分鐘的成交量×8比較適合。

注意，若無特別說明，全書中的“封停”特指“封住漲停板”，“拉停”特指“拉到漲停板”。

2、盤中賣出點

經過了前面緊張的幾分鐘後，後面的賣出行為就要看盤中的分時圖了。總體要求是：可以對賣出點作預期，但不可按預期賣出，而要根據盤中實際情況靈活處理。但只能是在行情有利的時候作向上的靈活變動，而在行情不利的時候則要按預期堅決出局。

（1）對於急拉：往往高點後還有更高點，行情一般不會直上直下，常常會有M頭出現，第二個頭為賣出點。

（2）對於橫盤：橫盤不是減倉的跡象，但股價一旦帶量跌破支撐線或均線，則說明拋盤湧現，為賣出時機。

（3）對於下行：下降通道里的行情是主力做空或減倉的跡象，否則行情應跟隨大盤，當其反彈時為賣出時機。

（4）對於跳水：開盤不久就帶量下跌、見盤就砸屬於跳水行情，趕緊賣出，如果來不及，可等反彈後再賣出。

以上賣出時機是針對當日分時圖來進行的，但前提是交易者確定這天應該賣了。

如果交易者沒有意料到整理而出現了整理，要堅決出局；如果交易者意料到了整理而且有了一定的心理準備並設定有止損點，那麼則可以按計劃進行交易。

五、選擇合適的環境和時機

1、對大盤的要求

不是什麼時機都適合進行短線交易，只有當大盤出現以下三種狀況時才能展開操作：

（1）大盤處於牛市末期，此時部分主力還非常活躍，大量資金還敢於頻繁進出，但要注意防範暴跌的行情。

（2）大盤處於橫向盤整時期，此時各種主力都有機會進行拉昇的嘗試，各類資金也常常處於躁動不安的狀態。

（3）熊市中大盤處於大幅下挫（如連跌20％以上）或急跌（如一日內急跌8％）時，往往也是各類遊資搶反彈的時機。

除這三種情況之外，當大盤處於牛市上升階段時，或當大盤處於明確的下降通道時，是不允許做短線交易的。因為前者不划算，後者易虧損。

2、 對行情的要求

即使是大盤處於能夠做短線的市場背景下，短線交易也不是天天都可以操作的，當市場氛圍不好而跟風不足時，連主力都自身難保，跟風交易就更難獲利了。只有當行情環境出現以下三種情況時，才能提高短線交易的成功率：

（1）要能看到政策面和訊息面的實質性利好，這在大盤處於盤整市道和熊市時極為重要，一遇政策利好，個股反彈馬上開始。

（2）要能看到某一板塊的集體啟動，這是大資金共同抬升的結果，說明熱點集中於某一板塊，資金大量湧入某一板塊，跟進的風險比較小。

（3）要能看到某個股票突然出現基本面的重大利好，這往往是個股短期內暴走的根本原因，雖然不能夠及時參與，但後期還是有少許機會的。

當行情啟動的環境不具備時，短線交易往往好看不好用。所以有些時候，等待就是賺錢，因為它省掉了虧損的錢，同時贏得了資金的主動權，保持有隨時伺機而動的機會。

3、 對個股的要求

當大盤處於能夠做短線的市場中，短線交易的成敗就跟個股狀態密切相關。從個股技術面來說，短線交易的時機主要有：

（1）當股價經過長期整理帶量大舉突破舊高創出新高時（牛市末期及其裡面的震盪市）。

（2）當股價突破關鍵阻力位即將大幅拉昇時（牛市末期及其裡面的震盪市）。

（3）當股價即將暴發性突破近期底部的整理平臺時（熊市反彈期及其中的震盪市）。

（4）當股價執行在明顯的上升趨勢通道內，且在通道下軌處獲得支撐時（熊市反彈期及震盪市）。

（5）當股價形成了明確的箱體走勢，並有著規律性的低買高賣現象時（熊市反彈期及震盪市）。

（6）當股價形成了明確的下降趨勢，並因下跌過度而引發強烈反彈時（熊市反彈期及震盪市）。

（7）當股價在底部先漲後跌並縮量整理完畢開始爆發性拉昇時（熊市反彈期及震盪市）。

其中，（4）和（5）也屬於可以做波段交易的個股狀態。這樣的股票往往不受限於大盤和行情概念，基本上被主力掌控，很難暴漲，但會緩慢上升。介入這樣的股票要有耐心。

對於具體的目標個股來說，短線交易者既不要參與個股上升中的調整，也不要放過個股調整中的拉昇，這是做短線的基本原則。因此，當好的品種調整完畢時，及時殺回馬槍是必要的動作。注意，成功的短線交易並非僅僅是買進能夠上漲的股票，而是要買進短期內上漲幅度最大的股票。