摘要：

1、計算機：行業一季度為訂單和開工淡季，此次疫情對於計算機業績影響有限，行業2019年業績預告情況較優，四季度業績或加速，信創、網路安全、醫療資訊化、雲端計算四個板塊業績預告表現突出；根據基金年報持倉情況，計算機仍處於明顯超配狀態，浪潮資訊、東華軟體、用友網路、中國軟體等被市場重點關注，其中東華軟體加倉幅度最大。

2、鋰鈷：特斯拉四季度財報表現亮眼，美股特斯拉股價連續上漲，Model Y加速生產交付，除了特斯拉產業鏈的供應商，還利好鋰鈷板塊，目前行業供給延續緊張，需求有望好轉，價格有望觸底反彈，繼續關注新能源金屬華友鈷業、寒銳鈷業、贛鋒鋰業、天齊鋰業等。

3、光弘科技：2019年業績預告略超預期，全年淨利潤預計同比增長55.50%-60.98%，公司是華為核心供應商之一，給華為3C產品提供代工服務，在5G大浪潮之下，將收穫大量訂單，實現業績高速增長，對此，機構給予6個月目標價29.25元。

正文：

1、計算機板塊年報業績預告亮眼，四季度基金加倉幅度最大的是它！

①計算機2019年業績預告情況較優，受疫情影響有限

計算機行業一季度為小季度，尤其二月份為訂單和開工的淡季，大部分業績於下半年確認，具有較強的季節性，此次疫情對於計算機行業影響有限。

截至2020年1月31日，共有167家計算機行業上市公司釋出2019年度業績預告，預告增速區間中值的中位數為22%，超過2019前三季度資料，Q4業績或有望增長加速。其中，信創、網路安全、醫療資訊化、雲端計算板塊業績預告表現突出。

②雲端計算行業業績持續高增長

1）雲基礎設施日益完善，企業市場對SaaS的應用將日益普及，將帶來營收再次增長。

2）雲端計算、AI的發展是目前 IDC 快速增長的核心驅動力，將為IDC開啟新一步的需求。

3）伺服器行業已開始回暖，未來也將受益於IDC市場增長。

2019年Q4基金配置資訊傳輸、軟體和資訊服務業的持倉佔比為6.46%，超配1.75%，較2019年Q3減少了0.1pct，整體仍處於明顯超配狀態。

主動型基金的持倉略有集中，前20大重倉股整體保持穩定，安全創新、雲端計算、智慧網聯汽車受到行業青睞，以浪潮資訊、金山辦公為代表的雲端計算企業得到了市場的重點關注。個股層面，東華軟體、金山辦公、綠盟科技、中科創達新進入行業持倉的前20名。

2、特斯拉概念掀漲停潮！錯過了彆著急，這兩種小金屬也將受益

①特斯拉四季度財報表現亮眼，動力電池裝機量穩步上升

2019年四季度特斯拉實現總收入73.84億美元，同環比+2%、+17%；實現歸屬於普通股東淨利潤（GAAP）1.05億美元，實現單季度連續盈利；同期自由現金流為10.13億美元，同環比+11%、+173%。由於財報表現亮眼，美股特斯拉股價連續上漲。

同時Model Y加速生產交付，特斯拉表示2020年全年交付量將輕鬆超50萬輛，同比增速預計超35%。

12月動力電池裝機量9.71GWh，同比下降27%，環比增長54%。全年累計裝機量約62.38GWh，同比增9%。

②鈷價繼續反彈，特斯拉Model Y加速生產利好新能源金屬

特斯拉財報超預期以及Model Y加速生產交付，除了特斯拉產業鏈的供應商，還利好鋰和鈷。

1月31日MB標準級鈷報16.65美元/磅左右（+3.41%），價格自底部繼續反彈。嘉能可Mutanda 礦山停產後，當前鈷礦供應延續緊張局面。

2020年新能源汽車補貼退坡可能延緩，特斯拉Model 3降價，以及海外電動汽車補貼力度加大，鋰和鈷的需求有望好轉，鈷價有望繼續上漲，鋰有望觸底反彈。

從基金年報重倉股來看，四季度有色行業加倉明顯，鋰鈷板塊繼續被增持，且持股佔流通市值比重較高。

Q4增持個股中以新能源和銅板塊居多，贛鋒鋰業（+5.32%）、紫金礦業（+4.7%）、華友鈷業（+3.43%）、天齊鋰業（+3.42%）、寒銳鈷業（+3.34%）。

繼續關注新能源金屬華友鈷業、寒銳鈷業、贛鋒鋰業、天齊鋰業等。

3、華為核心供應商之一！對標工業富聯，5G時代的潛在受益者（安信證券）

光弘科技披露2019年業績預告，預計實現歸母淨利潤4.25億元-4.40億元，同比增長55.50%-60.98%。業績略超預期，Q4單季度預計實現扣非後歸母淨利潤1.04億元-1.19億元，中位數同環比均有所提高。

①新產能放量，2019年訂單充沛

公司2019年產能有序擴張以及業務訂單飽滿，盈利水平明顯提升。

②乘5G之風，大客戶助力業績起飛

公司是華為核心供應商之一，給華為3C產品提供代工服務，在5G大浪潮之下，將收穫大量訂單，實現業績高速增長。

免責宣告：本文僅供參考，不構成具體投資建議，投資有風險，入市須謹慎！