今天市場創下23年來最大跌幅。想了一下，在我的投資記憶中有下跌7%千股跌停的印象，還真沒經歷過8%以上的跌幅。這麼大的跌幅肯定是機遇，肯定有錯殺。只是時機還沒有真正顯露，仍需耐心等待。
今日泥沙俱下，千股跌停，大批權重股跌停。我覺得是因為外圍市場的做空加上國內交易者的恐慌。我們需要冷靜的看待行情。目前所有投資機構都認為市場短期受疫情影響嚴重，中長期仍然看好，所以短時間大量做空並不稀奇。疫情對服務業產生的打擊確實很大，市場情緒難以在短期內修復，急跌反彈過後會有陰跌行情。待疫情穩定，國家出臺相應政策穩定經濟後，市場情緒開始修復，投資預期才會轉向。所以，目前仍不是最佳進場時機。
從指數所處點位來看其實並不高，市場整體估值也不高，但前期的一些熱門股估值偏高，需要謹慎。值得注意的是今日北上資金仍然淨流入200億，這200億所佔成交金額不大，並不能影響市場方向，但證明仍有資金認為目前估值不高，可以進場買入。我今日看了一天的股票，翻了上百家公司的資料，篩選一些後期值得關注的股票分版塊來說。
首先明確一下，我的選股思路分兩點，一是“永久生存”，從安全形度出發去選股。二是從大而不能倒的超跌角度出發去選股。板塊方面，我關注到旅遊板塊受影響很大。但是我認為只要疫情能在2-3個月內消除，對旅遊板塊全年業績的影響不會太大。被疫情壓抑的旅遊需求會在五一、十一等黃金週以及暑假期間重新釋放出來。也就是說目前旅遊板塊的大跌很能出現超跌的機會。需要關注。
中青旅: 無疑是此次疫情的重災區，公司經營肯定受到疫情影響。公司持有烏鎮旅遊公司66%股份。公控股100%的子公司中青旅風采科技公司主要產品是彩票銷售網路技術支援，專營雲、貴、川三省福利彩票銷售業務。公司直接持有古北水鎮旅遊公司25.81%股權，間接持有15.48%股權。這些資源讓這家公司成為一家死不了的公司。目前市淨率1.13倍，市盈率10.22，淨資產收益率9.35%，實際可流通市值58億。當前估值不高。今日盤面拋盤壓力沉重，預計未來還會下跌，關注超跌後的機會。
天目湖: 這是一家小市值的旅遊股，市淨率2.64，淨資產收益率14.46，市盈率19.3，流通市值5.97億。簡單來看盈利能力還不錯，價格偏貴。但是旅遊板塊一但產生修復行情，這種小市值的股票會快速上漲。關注，但不會買入。
峨眉山： 峨眉山旅遊股份有限公司是一家旅遊服務企業。主要從事峨眉山遊山門票服務、客運索道和賓館客房、餐飲等相應的旅遊商務營業活動。主要產品為遊山門票、客運索道、賓館酒店服務。市淨率1.2，市盈率12，淨資產收益率7.68，實際可流通市值18億。這種公司是不會因為疫情而破產的，當股價跌破市淨率後投資機會凸顯。盈利能力一般不具備長期持有價值。
航空板塊也是受疫情影響最大的重災區，今天全部跌停。但是這些公司是絕對的大而不倒的公司。超跌買入是機遇。即將跌破淨資產的有東方航空（市盈率1.11）南方航空（市盈率1.09）中國國航（市盈率1.15），這三家大航空公司都有國內、國際的航班，受到此次疫情影響大面積取消航班，肯定會對1季度業績產生影響，未來股價大概率繼續陰跌，市場需要根據疫情影響對其重新估值。但是我們也要看到，這些航空公司經營邏輯簡單又清晰，就是靠資產盈利的公司，一但跌破淨資產，投資價值凸顯。航空公司的上游是飛機制造商、原油供應商、機場服務商，下游是旅客。航空公司整體資產裡佔比最大的肯定是飛機，低於淨資產的價格買入航空股就約等於是折價買飛機，這種資產的價格約等於資產的價值波動很低，所以能折價買到既是賺到。而大的航空公司擁有寡頭壟斷航線的優勢，對下游旅客來說，搭乘飛機幾乎就是剛需。另外，受疫情影響的出行需求是春節期間的旅行需求，而返城工作需求只是由於疫情的爆發而推後了，並不是消失。所以，航空股的業績可能並沒有那麼差。華夏航空的盈利能力最強淨資產收益率16.07%，流通市值最小，一旦產生估值修復行情，必將是板塊內最強勢的股票。
我關注的另一個板塊就是中字頭的央企們。
中國石化市淨率只有0.76倍，淨資產收益率5.93%，這就相當於年化收益率5.93%的理財產品打7.6折賣，實際年化收益率相當於7.35%，超過國債等理財產品的收益了。而中石化受到疫情影響有多大呢？無非就是春節期間出行減少，汽油消耗減少，導致公司營業收入下降。這種影響只是一次性的影響，並不影響公司長期的賺錢邏輯。
還有一些中字頭的央企只是受到市場情緒影響而跌停的，並不是自身經營或行業變化導致收益下降而跌停的。
中國中鐵市淨率0.68倍，淨資產收益率8.43%，市盈率6。
中煤能源市淨率0.54倍，淨資產收益率6.07%，市盈率7.25
中材國際市淨率1.02倍，淨資產收益率12.43%，市盈率6.5。實際可流通市值60億元。
擁有同樣類似特徵的股票還有：中工國際、中國鐵建、中國建築、中國神華、葛洲壩、寶鋼股份、新興鑄管、國電電力、太陽能、大秦鐵路。這些大而不能倒的企業以低於淨資產的價格買入，怎麼看都不會虧錢的。雖然由於流通盤大不容易快速上漲，但這些股票完全符合“永久生存”的理念，收益低，風險更低。
還有一個版塊也值得引起注意，商業零售版塊。疫情致使全國人民呆在家中，各大商場受影響嚴重。但我認為跟旅遊版塊邏輯一樣，被壓抑的購買力在疫情過後還是會被釋放出來的，可能沒有春節期間消費強勁，但絕不會消失為零。
蘇寧易購：今日跌破淨資產，市淨率0.92倍夠便宜了，淨資產收益率13.81%，盈利能力不錯，實際可流通市值約250億元。這家公司是集多種概念於一身的公司。截止2月3日公司已耗資6.6億元回購6300萬股票，在2月3日當天就買入了3.5億元，可見管理層自身對公司的信心是很強的。這種零售商超的資產主要是流動資產，既是現金、存貨、應收款、預付款，而這類資產除應收款外大幅貶值的概率極小。所以當股價跌破淨資產時，用打折的價格買入這些資產怎麼看都是划算的。
國電電力、太陽能：一個是水利發電一個是太陽能發電，收入穩定，盈利穩定，重資產是這類公司的特點。這類公司的盈利也主要靠資產來產生收益，當股價大幅跌破淨資產的時候既打折購買這類資產，投資機會凸顯。同中字頭的央企一樣，不會大幅上漲，但卻絕對安全。
還有一類公司既是湖北省的公司。我關注到兩家公司，一家是湖北能源，經營基礎設施的公司，無論疫情多麼嚴重，對它的業績影響是很小的，目前市淨率0.82倍，淨資產收益率5.72%盈利能力一般，但是未來可能還會跌的更多，有撿便宜的機會。另一家是航天電子，大飛機概念股，雖然盈利能力不好，但市淨率1.23並不高，疫情過後一旦炒作大飛機概念，會有一定的反彈空間。湖北省還有很多公司，限於時間今天還沒有逐一關注到，主要是因為我認為湖北省的公司受疫情的情緒影響會很大，未來仍有下跌空間，先著急去看。
泥沙俱下的行情裡投資機會肯定不少，但限於時間和能力有限目前只能先看這麼多。機場板塊的上海機場，旅遊板塊的中國國旅，消費板塊的海天味業等等優質股票我雖然非常看好，但由於前期市場預期過高，導致股價至今仍然很貴，仍需繼續等待機會。明天繼續……