為何散戶總是判錯行情

經常聽到一些中小散戶買股輸錢後將責任歸咎於別人，譬如：都是某券商不好，硬說×××股票將大漲，結果把我套得死死的。等等，不一而足的言論在套牢的投資者中經常可以聽到。那麼，是不是真的有人要陷害你，或是有好事者作為莊託來使你輸錢。我看大多數情況並非如此，主要還是投資者對大勢和個股的趨勢判斷錯誤所致。

散戶在分析股市的時候，無非是依託基本面和周圍人氣等感覺進行分析預判。我們大多數人的智商是差不多的，特別是，會炒股的人都比較聰明，只要用心分析得出的結論也是基本相同的。散戶用的分析手段主力都明白，散戶在明處，主力在暗處，市場氛圍和大多數投資者的心理和思維方式主力都非常清楚，於是利用資金優勢盤中不斷打壓或拉抬，或者製造開盤價和收盤價，主力會刻意在盤中不斷製造種種陷阱和貌似機會給中小散戶，引誘中小散戶判錯行情，以利於主力賺錢。

散戶得出的判斷就是主力給你的，他就是讓你得出錯誤的判斷。那你想主力會按照那個思路去走，讓你去賺錢嗎？他肯定會反其道而行之，讓你防不勝防，那麼你就只有做錯的份了。你虧損主力才能贏，主力不僅騙普通散戶，還要騙大戶和小機構呢。

網上有這樣一個故事：從前，在一座高山頂上，住著一位年老的智者。至於他有多麼老，為什麼會有那麼多智慧，沒有一個人知道。人們只是盛傳他能回答任何人的任何問題。

有個調皮搗蛋的小男孩並不以此為然。他甚至認為可以愚弄這位智者，於是就抓來了一隻小鳥去找他。小男孩把小鳥抓在手心中，一臉詭笑地問老人：都說你能回答任何人提出的任何問題，那麼請您告訴我，這隻鳥是活的還是死的？

老人想了想，他完全明白這個孩子的意圖，便毫不遲疑地說：孩子啊，如果我說這鳥是活的，你就會馬上捏死它。如果我說它是死的呢，你就會放手讓它飛走。你看，孩子，這隻鳥的死活，就全看你的了！

當大多數人一致認為上漲時，也就是說鳥是活的，主力多半會讓股市下跌，讓鳥去死；當大多數人一致認為下跌時，說小鳥是死的，主力多半會讓股市上漲，主動放飛小鳥。主力的行為像拿鳥的小孩，散戶怎麼猜測也是錯的，因此，只要主力存在，多數散戶預測錯就不奇怪了，這就是成也蕭何，敗也蕭何。

股市中投資者何以發生虧損?許多入市者往往自責追漲殺跌；自責笨透了；自責不注意訊息面和政策面的變化；自責不懂股市的技術走勢等等。實際上，無須自責!很多情況下，股市走勢並非證明您無能，而是主力不按常理出牌而已。

機構的不按常理出牌並非時時出現，物極必反是到極才反，在市場上一邊倒，一窩蜂之時便要留意了。那些時候，中小散戶就要設身處地，把自己擺在機構大戶立場上，看看如何行動才能痛宰散戶，從而摸透機構大戶手法，找出趨吉避凶之良策。認定市況發展大多數將不按常理出牌，那麼您也以其人之道，還治其人之身，也來個不按常理出牌，便可以歪打正著了！

漲停板本是用來限制漲幅的制度，但是在A股市場上，卻承載了著更多的意義。從一方面來說，如果一支股票被市場認可，對應股價衝高漲停，但因為單日漲幅的限制無法繼續上漲，此時，股價猶如被壓縮的彈簧，一旦失去限制，勢必會繼續上漲，此時一定是入場的好時機。從另一方面來說，漲停板會影響多方的心態，提高市場對該股的預期，已經買進的投資者持有會更堅定，也會導致股價有更大幅度的上漲。

然而，獲利的機會背後同樣蘊含著風險。因為資訊的不對稱性，普通投資者始終處於相對被動的地位。如果一支股票被主力選中，並且利用散戶的心理和自己的資金優勢，人為地製造出漲停，使股價呈現強勢上漲的表象，從而吸引投資者進場買入，達到出貨的目的。但是，從另一個角度來說，主力也無法一下子將手中的籌碼丟擲，因為一旦剛剛封漲停，次日股價就下探，看多的投資者也會產生動搖，繼而及時出場，防止股價進一步下跌的風險。那麼在交投清淡的狀況下，承接力量不夠，主力也就沒有辦法將所有籌碼倒給散戶。所以，很多時候，主力要繼續拉抬股價，也就給了散戶獲利的機會。當然，對於投資經驗並不豐富的人來說，這樣的操作存在較大的風險，機會可能稍縱即逝。

所以，追入漲停板是風險與獲益的共舞。即使要操作，也一定要識別是否真的是多方動能真槍實彈的拉動股價，通過後續市場的表現判斷更多的投資者是否買賬。事實上，只有少數的漲停板能夠作為好的入場時機，這需要多方面條件的共同滿足。

在股票和期貨的交易中，集合競價是相對連續競價而言的。

所謂集合競價，是指在交易所規定的時間內(股票09:15～09:25，商品期貨08:55～08:59，股指期貨09:10～09:14)，所有投資者的買單或賣單都輸入電腦進入報價系統，但交易所並不撮合成交;接下來交易所在撮合成交時間(股票09:25～09:30，商品期貨08:59～09:00，股指期貨09:14～09:15)按照一定的規則確定撮合成交價和成交量;最後每個股票或期貨合約會以交易所撮合的成交價作為開盤價，同時以該價格最大限度撮合可以成交的單子。

一般而言，連續競價的成交原則為：第一價格優先，第二時間優先。而集合競價的成交原則為：第一成交量最大優先，第二價格優先，第三時間優先。簡單來說，集合競價是“先報價、後撮合、再成交”，而連續競價則是“邊報價、邊撮合、邊成交”。

集合競價中的六大祕密

1、警惕虛假申報

9：15—9：20這一時間段，集合競價正式開始，可以委託買進或賣出，但值得注意的是，在這5分鐘內是允許撤單的。

很多主力可能為了出貨，在此期間進行大量買入，但到了9：19最後30秒開始撤單，當普通投資者反應過來之後，已經錯過撤單時間。

2、盯住開盤這5分鐘

9：20—9：25這一時間段，投資者可輸入委託買進和賣出的單子，但不能撤單，有的投資者認為他己撤單就完事了，事實上這五分鐘撤單是無效的。這五分鐘你看到的委託是真實的，因此要搶漲停板的，一定要看準這五分鐘。

3、充分利用9:25—9:30

9：25—9：30這一時間段不叫集合競價時間，在這五分鐘內，交易系統可接收買和賣委託，也可接收撤單，但不處理，如果你輸入的委託價格成交概率較大，撤單的指令卻排在後面，那麼撤單是來不及的。

對於投資者而言，可以利用這五分鐘換股票，比如你集合競價賣出股票後，資金在9：25就可利用，便可在9：26買進另一隻股票。

4、兩大時間段不能撤單

14：57—15：00是收盤集合競價時間，這3分鐘不能撤單;同樣，9：20—9：25這5分鐘期間，也是不能撤單的。

5、如何選擇申報時間

如何在集合競價填單，是個學問。比如你9：15填單，結果看到股價越來越低，等你猶豫的時候已經過了9：20，那撤單已經來不急了，所以最好的填單時間就是9：25之前，時間越接近9：25越好。

6、價格如何填寫

集合競價期間不同的表現有不同的含義

這是今天的重中之重，建議大家仔細閱讀噢，這裡老柯還是結合具體圖例來講，詳細說說，集合競價期間不同的表現有什麼不同的含義。

①9:15-9:20出現快速拉昇

如下圖所示，大家先看圖中紅色箭頭所指位置，在9:18-9:19這一分鐘裡，出現了快速拉昇股價的情況，但很快在9:19-9:20這一分鐘裡，股價快速回調。

如果在9:20之前出現這樣的情況，很可能是主力在試盤，試盤是什麼意思呢，就是主力通過拉昇股價，來判斷這隻股裡跟風籌碼多不多，有沒有其他的主力，其他主力是多頭還是空頭等資訊，然後再來決定自己的下一步操作。

集合競價的試盤只可能在9:20之前出現，因為9:20之後是不允許撤單的。

再來看上面這個圖，該股主力集合競價期間試盤，但開盤後也很小心，為了避免更多的跟風盤關注這隻股票，採取了低開開盤，但盤中出現了三次拉昇股價，其實已經在告訴我們，該股確實有主力坐莊，像這樣的股票我們可以多關注一下。

②觸及漲停，後又開啟。

如下圖所示，該股在集合競價開始後，快速拉起股價，衝擊漲停，但主力也是不想讓更多人關注，所以在9:20之後快速撤單。

觸及漲停又被打下來，很容易讓人聯想到空頭力量非常強，但是這隻股的開盤依然是高開，暴露了主力想拉高股價的意圖。

大家看圖中藍色箭頭所示，該股在9：30高開後，有個快速下打，但很快又被拉了上來，說明這裡的下打只是想嚇唬一下散戶，讓一些意志不堅定的投資者交出籌碼，然後主力自己吸籌，提高控盤度。

像這種集合競價期間觸及漲停的個股，我覺得非常值得關注，盤中封漲停的概率會非常大，只要不是一字漲停，就有上車機會。

這種個股，比上面所講的那種“觸及漲停，後又開啟”的個股更強勢，最後出現一字漲停或者T字漲停的概率非常大。

如下圖所示，該股在集合競價一開始就直接拉高封漲停，背後一定是主力大資金在操控， 甚至在9：20之後，漲停也沒有開啟，說明主力做多意願非常強烈，這樣的個股， 盤中封漲停的概率也會非常大。

一般情況下，這樣的個股，主力是不會給上車機會的，但如果有機會，大家要好好把握。

④9:20之後出現拉昇。

如下圖所示，該股在9:20之前股價還是快速向下走的，9:20之後快速拉了上來，直至9:30正式開盤後，股價依然繼續攀升。

9:20之後的掛單一般我們預設是比較靠譜的，因為9:20之後只能掛單，不能撤單，所以9:20之後股價的走勢對投資者來說，對預判個股當天的主力資金情況有更多的參考價值。

如果9:20之後股價才開始上漲的，可以看看這隻股票開盤後是否繼續拉昇，如果是，就說明主力做多意願是強烈的，同時視主力情況來預判股價能走多高，好的話收穫漲停是沒問題。

⑤集合競價表現平平，開盤後能在均價線支撐下多次反彈。

如下圖所示，該股在集合競價期間的表現並不是很出色，走勢幾乎是平的，但開盤後，依然是高開高走。

盤中股價多次回撥，但都在均價線的支撐下走出反彈，說明這條線的支撐非常強，從買點角度看，每次回撥至均價線都是個適合低吸的好位置。

該股全天上漲穩定，直至尾盤才拉漲停，說明該股的主力也不想讓跟風盤關注到，這樣的個股比較低調，一般不會吸引到很多投資者關注，但漲勢會相對平穩，在不聲不響中，偷偷地上漲。

⑥集合競價表現低調，開盤後在量能支援下快速拉昇。

如下圖所示，該股跟⑤中所展示的那隻股一樣，集合競價期間的表現都不出色，該股開盤幾乎是平開，這樣低調錶現的個股，關注者會更少，有利於主力快速拉昇股價。

大家看圖，開盤平開後，股價快速拉昇，幾分鐘內就封住了漲停，注意量能也是快速增加的，不過這種股很難被發現，上車機會不多，但很值得關注。

如果盤中開啟漲停，而你又猶豫自己是否應該關注這隻股的話，可以看看開啟漲停時量能表現如何，如果放量，那麼繼續漲停概率會大大增加，值得關注。

【集合競價上發現主力誘惑手法】

很多人會觀察到集合競價時候的經常看到漲停或者跌停的情況，為何會出現這些情況？其實這些都是因為背後有人進行大單委託導致的，如果你有較大的資金，可以進行委託到漲停板上，只要超過了所有上方賣出的單子，集合競價自然就是漲停板上面的價格顯示出現，但是一旦你撤了單子，那麼將回歸到原本該有的位置上了。以下用多案例進行分析集合競價的情況。

第一案例：

我們能夠看到，在集合競價前5分鐘，價格顯示是漲停的，之後5分鐘之前的幾秒，瞬間回到下方的位置，為何？因為那時候是禁止撤單了， 如果在這之前你沒有撤單，那麼你的單子將進入集合成交階段。主力往往在9：15至9:20之間進行虛假買賣大單，導致價格大幅變動。第一個案子就是典型的誘多，在集合競價的時候顯示是漲停板，讓投資者興奮，認為今天你有可能漲停，之後再大量委託賣出，那麼多數投資者成為了接盤俠，股價一蹶不振。

第二個案例：

用了同樣的手法，只是集合競價的時候是漲幅價格不斷上漲，誘導投資者認為很多人搶入該股，非常看好該股，之後在9點20分前撤掉單子，進行誘多的行為，隨後股價一蹶不振。

第三個案例：

和之前的案例一模一樣，但是注意的是，該股並沒有什麼交易量，從9點20分之後的集合競價上看，並沒有成交較多的單子，這裡證明沒人願意交易。這裡可能是單純的誘導行為，主力的籌碼也無法進行丟擲，因為沒有大量的接盤，證明本次集合競價的誘導是失敗的。

第四個案例：

我們能夠發現，並不是所有的誘導都是騙人的，不然也沒人利用這樣的誘導了，通常這樣的情況如果出現了拉漲停，後面才能再用這樣的情況進行誘導之後進行拋壓。如何分辨？看看本次集合競價的情況，開盤沒有低開，而是迅速拉昇，並且放量拉昇比集合競價的量能還要大很多！這是個非常要注意的一點。這樣的情況往往後市是拉漲停的節奏。

第五個案例：

看了那麼多誘多的情況，看個誘空的情況，主力大幅拋壓該股，證明不看好該股，但是開盤後價格維穩，這個是證明了主力在不斷吸籌，看之前的案例都是震盪下跌幅度較大的，但是這隻個股下跌幅度不足2%，證明有較強的支撐，午盤後更是放量突破均線繼續上漲，斷定為誘空行為，可以進行買入，尾盤放量拉漲停！

這只是我得個人得一些模式，特殊情況特殊處理，如果止損，或者止盈後股價後面飆升甚至漲停，我請你不要後悔，因為這是紀律！還有你們不要一味得按照我這個來，根據自己得模式和交易體系，不斷優化，我相信你們會比我做的更棒！

大多數時候股市走勢都是震盪行情，而震盪中出現利潤回吐或連續虧損也是很正常的。不過有一個原則必須遵守，就是大贏小虧。而且善贏者必善虧，等你把虧損同贏利一樣看得平常，同吃飯一樣普通時，那麼就不會有交易時的恐懼和貪婪了，剩下的就是100％的執行力！失去執行力，一切都將毫無意義。很多曾經用系統的人到最後不再相信系統時，系統卻出現了大行情，不過大多數人重倉操作很難承受得住系統連續三次以上的打擊。遇到這樣的情形，震盪時間不會長久，因為物極必反，一切都存在規律。震盪後大都是相對很大的單邊行情。但首先一點，在震盪行情結束前，你必須活著，而不是因為重倉操作，早已經爆倉。所以，【交易貴在堅持】

股市最大的意義就在於存在有價值，而實際行動才是最重要的，執行力更是炒股成敗的分水嶺，也是決定平庸和偉大的評判標準！每個人其實都有能力做到，但關鍵在於性格決定99%的人無法堅持做到．所以成功的人自然就是極少數.所以即使明白了一切真理，也不過是剛剛開始，因為後面的路還很漫長，做才是最關鍵的，尤其是做到，堅持一生去做，而不是做了一時就放棄了，明白是最基本的，能做到明白這一點的人不多，而明白後能一時做到的人或許連１％都不到，而能夠一生堅持去做的人，也許連千分之一也不到。也就是說，【時間能締造我們奇蹟】。

我們的思想，更是能決定未來；滴水穿石並不在於水流短期多麼的猛，而在於水流是否能源源流長，經久而不枯竭。只要細水常流，總有一天即使是山一般大的巨石，也終將被穿出一個巨洞。只要鍥而不捨，年復一年，最終必將重現水滴石穿的自然奇蹟。即使在我百年以後，這股細流仍舊會源源流長，我的接班人也將會把我曾經幾十年前的交易原則堅持下去，讓水滴石穿的故事得以延續。心境豁達是積極的，即使泰山崩塌，自己也要巋然不動，按照原則繼續交易下去，因為很多表面看到的，都不過是一場虛幻，哪怕是結局也不過是對過程的一個圓滿答覆。

最後，不管是誰，都得學會交易自我；只有真正了解了自己的性格，那麼離尋覓到適合自己性格的交易法則也就不遠了。只有專注，一心一意的做某件事情，才能做到無困無惑。如果三心二心，那麼最終只會一事無成。大道至簡，坦然面對自己人性的弱點，才能做到交易簡單，生活快樂。其實一時的堅持非感覺交易那麼容易，但短期暴利的誘惑常常會把人重新帶回到感覺交易的錯誤軌道中，因為人總是認為自己的感覺比任何東西都靈驗，結果一旦落入感覺交易的陷阱，再想回頭，也許損失的不單單是資金，更多的是一種堅持的恆心。

投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。很多朋友炒股虧損一買就跌一賣就漲，想學習方法炒股的朋友，關注筆者的微信公眾號：戚思易（yk60830），了解股票資訊，掌握最新操作內參。