1月社融增量突破5萬億

1月社融增量突破5萬億，大超預期！今天市場繼續火爆！

沒有無緣無故的大漲，今天和昨天市場的逼空，原來是1月社融資料曝出天量。

資料顯示，中國1月新增社會融資規模50700億，預期為42000億，前值為21030億。1月貨幣供應量M2同比增長8.4%，預期為8.6%，前值為8.7%；1月新增人民幣貸款33400億元，前值11400億元，預期30000億元。

大家應該記得，去年也是1月資料大超預期引爆了800點大反彈！今年會重演麼？昨天券商的漲停潮，就是有資金先知先覺了。在大金融昨天火爆之後，今天資金集中攻擊科技板塊！

相比去年，今年政策持續會更強，畢竟兩會都推後了；可以預見，2月份的金融資料，可能還會爆表！市場逼空大漲，並非是放水預期，而是給企業降減負。LPR利率下調、階段性減免社保，目的都是降低企業的成本，讓他們能度過難關。所以，受到這樣的利好刺激，個股開啟狂歡模式。

市場上更是出現了牛市的聲音，這就是散戶，上3000點就喊牛市來了，跌破2800就喊熊市來了，東哥一直說，讓大家多關注基本面，指數從大的角度上，就是在走慢牛，當前階段的呈現就是結構性牛市，想賺錢，把握住大科技，大金融就可以了！

科技股為何全面爆發？

昨天券商全面爆發之後，今天科技又全面爆發了！

量子通訊概念全天漲幅居前，三力士（002224）、浙江東方（600120）、永鼎股份（600105）、科華恆盛（002335）等多股漲停；中國產軟體持續走強，網達軟體（603189）、萬興科技（300624）、常山北明（000158）、中國軟體等十餘股集體漲停；從盤面上看，雲辦公、量子通訊、網路安全、中國產作業系統等板塊漲幅居前。

那麼科技股為何大漲呢？

一方面是資金的青睞，這是東哥此前就說過的，目前還不具備全面走牛市的基礎，所以，券商行情是不持續性的，而且昨天的大漲是收到了LPR下行的利好刺激，所以，資金在拉高券商後，要找到可以容納資金的題材，這無疑是科技。

而科技方面，除了題材具備炒作性外，也是機構長期看好的領域，且有利好訊息的刺激。

量子通訊板塊走強是因為美國構想開闢量子網際網路，確保量子資訊科學（QIS）惠及福斯，所以資金集中搶籌。

5G通訊和量子通訊都是目前新興的通訊技術，但是二者其實並不具備可比性，因為5G主要的特點是低延時性和高資料速率，簡而言之就是單位時間內相比3G和4G可以傳輸更多的資訊內容。而量子通訊主要是利用量子纏繞理論而發展出來的，量子通訊最大的優勢就是其保密效能，由於量子通訊的祕鑰幾乎是隨機變化的，所以被破解的機率幾乎為零，因此其更多的將運用在軍事通訊領域。

但目前量子通訊這塊技術難度大，不建議追高，還是多把握 5G通訊的機會。

5G 方面，高通推出全球首顆5nm基帶晶片驍龍X60；Android 11 為五種不同的5G狀態做好了準備。消費電子方面，華為、OPPO、三星、蘋果等正在佈局GaN技術；此外，小米GaN方案商納微方面透露，繼小米之後，“今年陸續幾家與小米同等規模的廠商，將釋出GaN電源介面卡”。

資料顯示，在以電商客戶為主2019年介面卡市場，GaN器件出貨量在300萬-400萬顆，隨著手機以及膝上型電腦滲透率進一步提升，2020年將實現5-6倍增長，總體出貨1500-2000萬顆，2021年GaN器件的出貨量將達到5000萬顆。

相關上市公司中，三安光電主要從事化合物半導體材料的研發與應用，以砷化鎵、氮化鎵、碳化矽、磷化銦、氮化鋁、藍寶石等半導體新材料所涉及的外延、晶片為核心主業。和而泰子公司鋮昌科技主要產品包括GaAs功率放大器晶片、GaN寬頻大功率晶片等。

此外，華為爆款產品升級版或將釋出，時間定於北京時間2月24日21點。從海報資訊來看，新一代摺疊屏手機華為Mate Xs將在此釋出會上正式推出。

當前智慧手機行業除了5G全面商用化外，摺疊屏作為形態創新有望成為市場關注的焦點。根據預測資料，2019年全球可摺疊智慧手機銷量約70萬部，2020年將達到400萬部，同比增長519%，2025年將達到1.54億部，年複合增長率為145.70%。

所以，華為無疑給產業鏈企業帶來了更多的機會。包括手機零部件，電子元件，還有晶片，半導體等。

生益科技業績超預期的背後

目前進入年報預告期和披露期，產業趨勢更加明確。

作為PCB三劍客之一，生益科技全年增速45%，超出了預期！

生益科技釋出業績快報，2019年度實現營收132.41億，同比增長10.52%；實現淨利14.58億，同比增長45.73%；基本每股收益0.67元。報告期，公司優化覆銅板產品銷售結構，使得主營業務盈利能力有所提升；此外，報告期5G通訊市場迅速放量，下屬子公司生益電子實現營收及盈利能力大幅提升。

為什麼說是超預期的，因為，前三季度增速是29%，Q4增速顯然加快了。隨著5G投資的落地，明年業績也能保持住。從2016年到現在，生益科技淨利從5億提升接近15億，股價漲幅近4倍，基本上是同步的！

今年是5G大年，因為新基建會提速，5G的炒作邏輯，先是上游公司受益，比如滬電股份、深南電路、生益科技；接著是消費電子，5G下的換機潮，帶動產業鏈雞犬升天；三是中國產替代，代表是半導體晶片和軟體。前段時間中國產替代很猛，半導體一直炒；今天科技全力爆發，尤其是中國產軟體、5G等，有接棒的意思。

而上游的PCB三劍客，除了深南電路創新高，滬電股份和生益科技不溫不火！這次生益科技的業績，無疑也帶動了板塊的走勢。需要說一句，這隻票東哥持有（長期的）；這個大家基本都知道！

此外，在科技股爆表的當下，東哥繼續看好，金屬件領域，長盈精密，天線領域，信維通訊，指紋領域，匯頂科技，PCB領域推薦，生益科技，LED領域，國星光電。

所以，在業績之下，產業趨勢更加明確，看好大科技今年發力！