一：大盤閒聊

週五兩市合計成交1.17萬億，漲停個股1058只，連板個股28只，行情依然健康可控。週四晚上擔心的事還是發生了，就是大金融太吸金了，上午大盤震盪消化獲利盤，下午大金融發力，結果衝不上不去，回落較多。下午秀強股份 從漲停到綠盤釋放風險，帶崩很多板塊個股開板，而後資金加速回補大科技，尤其是華為概念。

市場三大核心還是：大科技（晶片）、泛特斯拉（新能源 ）、大金融。大金融週五吸金厲害，光東方財富 一個股就成交接近150億，板塊漲停個股達到12只。特斯拉板塊受下午秀強股份大幅跳水影響，板塊分歧較大，主要是高位股的風險，預計下週應該是高低切換，迴避特斯拉高位股風險，如：奧特佳 等。

科技股在週五上午其實並沒有那麼強勢，但整體上來說，金融衝高回落後，特斯拉秀強股份主跌帶領板塊分歧，這時候體現了大科技趨勢的力量，很多個股穩紮穩打，繼續新高，比如：晶方科技 和卓申微再歷史新高。科技股持續走高，最近有轉向低位科技股的勢頭，卓申微600多，但還有很多科技晶片個股還在10元左右徘徊，你說要不要漲？不漲天理不容。

二、週末主要訊息面盤點

央行副行長劉國強：未來將適時適度對存款基準利率進行調整央行副行長劉國強表示，存款基準利率是中國利率體系的“壓艙石”，未來人民銀行將按照國務院部署，綜合考慮經濟增長、物價水平等基本面情況，適時適度進行調整。

國家衛健委：確診病例存量正加速消化國家衛健委在國務院聯防聯控釋出會上表示，武漢從2月18日峰值持續下降，湖北其他地市從2月14日峰值持續下降，全國其他省份從2月11日的峰值持續下降。醫療救治工作取得積極進展，確診病例存量正在加速消化。

工信部：加快5G特別是獨立組網建設步伐工信部召開加快推進5G發展做好資訊通訊業復工復產工作電視電話會議，會議強調，要加快5G商用步伐，推動資訊通訊業高品質發展。抓住5G在網路教育、線上醫療、遠端辦公等業務發展機遇，釋放新興消費潛力，擴大網路消費，促進資訊消費。

特斯拉相關人士：自主研發電池和向外採購完全是兩件事根據記者與特斯拉相關人士的交流，寧德時代 擬供貨的電池，目前只針對上海廠生產的中國版特斯拉；特斯拉自主研發和生產的電池未來則會推向全系列。接近特斯拉的相關人士告訴記者：“自主研發的新電池是乾電池技術+超級電容組合，具體成分預計會在四月的特斯拉電池會議上進行說明。”

IMFQuattroporte：中國的經濟將在第二季度恢復正常國際貨幣基金 組織（IMF）Quattroporte格奧爾基耶娃在G20財長和 央行行長會議上就新冠肺炎的經濟影響發表講話。她表示，儘管新冠肺炎的影響繼續顯現，但世衛組織的評估是，通過採取強有力的協調措施，仍可遏制疫情在中國和全球的傳播。中國的經濟將在第二季度恢復正常，因此，疫情對世界經濟的影響相對較小並且是短暫。

特斯拉上海工廠不僅復工還可能擴張產能《科創板日報》23日訊，據上觀新聞，特斯拉防疫聯絡員、臨港新片區管委會高新產業和科技創新處主任科員孫筱和稱，預計超級工廠將實現每月12000輛左右的產能。孫筱和還表示，“這個數字還會逐漸上升，今年的產量一定是一個上揚的趨勢。”

疫情好轉，國家加快推動5G在相關行業應用的發展，對週五啟動的華為概念是又是一次導火線，預計這個板塊週一會爆；央行表示如果有需要未來可能會有降息動作、中國經濟二季度經濟全面恢復，金融放水後會刺激相關基建投資，當然重點可能是新基 建，5G等相關產業鏈。

特斯拉又出“幹法電池和超級電容”新訊息，牽動著整個電動汽車行業的發展和特斯拉電池產業鏈的未來，下週重點關注特斯拉超級電容概念和華為HMS及相關華為整個產業鏈的機會。下週或許更長一個時期，A股的炒作是圍繞華為和特斯拉來進行的。

三、強勢板塊分析

1、大科技/氮化鎵/晶片/華為（52只漲停）

週五大科技相對特斯拉和大金融都是最強的，體現的盤面核心趨勢的力量。一方面是乾照光電 6板引領其晶片、衛星導航、氮化鎵等屬性補漲，另外就是華為下週一有個釋出會，引爆華為板塊近25只個股漲停，而這些個股大都疊加晶片和軟體屬性。

還有就是資訊保安 股主要受下週美國有個資訊保安會議訊息刺激，也是大科技分支之一，當然科技股中晶片還是核心，乾照光電開盤58萬手封單，海陸重工 6個一字，繼續看好大科技核心晶片低位低價品種的補漲機會。

目前面闆闆塊最大的催化劑是受益南韓產能的退出，LCD有漲價預期，而近期南韓疫情或加速南韓產能退出，LCD漲價預期進一步提升。容易催生資金對南韓顯示屏產能退出和相關產品漲價預期。

海陸重工6板，GaN充電器+充電樁 。公司參股子公司江蘇能華是一家專業研發和生產新一代高效節能半導體材料氮化鎵（GaN）材料的企業。子公司江蘇能華是國內做氮化鎵晶片設計研究的一線梯隊，跟電子55所、13所是一個梯隊，晶片設計能力很強。 開板後關注低吸機會。

乾照光電6板， GaN充電器+衛星導航+光伏電池+LED+晶片。Mini LED已可量產，樣品已出，公司將配合客戶助其儘快達成成熟方案應用在產品上，最近顯示面板將要提價。目前公司的紅黃光晶片約佔國內市場份額的30%，太陽電池外延片主要提供給上海空間電源研究所。重點關點換手7板機會，大科技絕對空間龍頭。

露笑科技 ，新能源車 +氮化鎵概念，首板，目前公司在碳化矽領域已與國內領先的碳化矽公司中科鋼研有深度合作，公司與中科鋼研節能科技有限公司、國巨集中宇科技發展有限公司簽署了《中科鋼研節能科技有限公司與國巨集中宇科技發展有限公司與露笑科技股份有限公司碳化矽專案戰略合作協議》，公司的碳化矽長晶爐為國巨集中宇的指定供應商，通過驗證並簽訂了訂單，技術方面基本成熟。

按照目前5G毫米波標準，需要用到氮化鎵晶片。公司將繼續專注第三代半導體晶體產業，拓展碳化矽在 5G GaN on SiC HEMT、SiC SBD、SiC MOSFET、SiC IGBT 等元器件晶片方面的應用氮化矽和氮化鎵都屬於第三代半導體，公司在原有藍寶石生產技術支援下成功研發碳化矽長晶裝置，氮化鎵長晶工藝完全不同於碳化矽長晶技術，未來碳化矽襯單晶襯底可以做GaN-on-SiC碳化矽基氮化鎵外延片，應用於市場。

奧洋順昌，氮化鎵+特斯拉，子公司淮安光電是行業內極少數具有從襯底切磨拋、PSS、外延片到晶片的完整產業鏈的公司，公司主要產品為藍綠光LED晶片，即在藍寶石襯底上生長製造氮化鎵二極體。

銅峰電子 3板，華為+特斯拉超級電容+LED,電容器聚丙烯光膜年產國內市場佔有率位居第一，產量世界第一；金屬化膜年產能居全國第一；交流電容器年產能居國內第一。LED：公司直接間接合計持有三科電子100%股權，系列石英晶體頻率片、石英晶體加工專業裝置、石英晶體元器件、電子元器件的生產銷售。

控股子公司安徽銅愛電子材料有限公司是由本公司與南韓SKC株式會社共同投資設立。其中本公司出資1,515萬美元,佔75%比例。該公司主要生產銷售電容器用BOPET薄膜及其他電子材料，目前有兩條BOPET薄膜生產線。

重點關注，特斯拉超級電容龍頭，理論上明天大概率是巨量一字板。

國農科技 5板，機構大買+華為+網路遊戲，子公司國科互娛運用聯合運營等方式與華為等國內主流的渠道商建立了合作關係，已獲得眾多遊戲開發商及渠道商認可，並保持良好、穩定的合作關係 。而擬收購的標的公司智遊網安，近兩年一期主要財務資料持續增長。根據智遊網安未來3年的承諾淨利潤，未來國農科技的目標市值或將達到75億元。

愛加密（智遊網安的核心品牌），是全球專業的移動資訊保安綜合服務提供商，專注於移動應用安全、安全大資料及物聯網安全，可為使用者提供基於企業移動資訊保安的一體化綜合解決方案。愛加密產品分為移動應用安全加密類產品、移動安全平臺類產品2大類，其中移動應用安全加固系統是公司的核心產品。

彩訊股份 2板，華為+雲端計算+大資料+網路安全，公司Richmail產品是一款包括了郵件、網盤、日曆、通訊錄、企業公告、會議邀請等企業級線上辦公套件化產品，具有高安全性、億級使用者高併發等特點，目前覆蓋8億使用者，先後服務於國家電網、中國移動 、中國建築、國家減災中心、深圳電子政務等重點客戶。

另外：彩訊已與華為完成Richmail產品互認證，同時彩訊是華為首百家鯤鵬+昇騰ISV合作伙伴之一，作為華為的解決方案合作伙伴，公司推出的Richmail電子郵件系統軟體解決方案正在積極拓展中。重點關注其週一換手上板機會。

彩虹股份 2板，⎧OLED⎫+元器件+超清視訊，近期主要受OLED屏漲價，及南韓產能可能退出帶來的機遇，公司8.5代液晶基玻璃產品1月底已經下線，中國電子 旗下彩虹集團攻克G8.5+液晶基板玻璃技術難關，將為國家平板顯示產業核心關鍵材料實現自主研發奠定決定性基礎，而G8.5+液晶基板玻璃專案正是彩虹股分所實施的專案。

深康佳A新高板，氮化鎵+晶片，詳細見20日覆盤。券商吹400億元市值，目前市值254億元，還有空間。2月18日公司互動平臺表示，本公司的控股子公司重慶康佳光電技術研究院有限公司正在從事Micro LED相關的產品研發，其中會涉及氮化鎵相關技術。

2020年銷售主售晶片一億顆。2月4日晚，深康佳A公告，旗下合肥康芯威儲存技術有限公司擁有自主智慧財產權的首款儲存主控晶片實現量產，首批10萬顆已於當月完成銷售；同時，康芯威公司將爭取在2020年銷售儲存主控晶片1億顆。

兆馳股份 2板，低價晶片+超清視訊。兆馳半導體能夠獨立完成“藍寶石平片→圖案化基板PSS→LED外延片→LED晶片”整個製作流程，有氮化鎵外延片，能夠提供全面的晶片解決方案。

公司與深圳暴風智慧科技有限公司達成了10年的暴風TV代運營合作（簡稱大屏平臺），獨家代運營暴風TV平臺的使用者、內容、會員、廣告等業務。並且，風行也已開始獨家代運營暴風影音PC端及移動端產品（簡稱小屏平臺）的整體平臺運營業務，為期15個月。

思源電氣 2板， 特斯拉超級電容+晶片。子公司集岑合夥以29.67億元收購北京矽成，間接持有北京矽成半導體有限公司部分股權。北京君正 也持有北京矽成半導體大部分的股權。公司參股的上海陸芯電子科技有限公司IGBT產品的已經量產出貨。

公司下屬全資子公司上海思源電光有限公司主要產品有油色譜及線上監測系統產品等。另外公司參股的烯晶碳能電子科技無錫有限公司有幹法電極技術並已在超級電容上商用。公司子公司上海稊米汽車科技有限公司開發的超級電容啟停模組在富豪汽車的某款混動車型上已經實現量產，開始給客戶歐洲工廠批量供貨。

疊加了超級電容題材，明天大概率是一字板，關注買入機會。

網達軟體 ：⎧網紅⎫經濟+華為視訊+中國產軟體，華為概念2板龍頭。公司目前頭部客戶以運營商及新媒體行業為主，相比抖音、快手等網際網路 業務的運營公司，公司主要是以技術提供方、運營支撐方的角色服務於整個移動視訊行業。公司向主要客戶提供完整的融媒體業務解決方案，包含對高位元速率、高畫質（4K/50fps/HDR）的點播及直播業務和技術支撐，在視訊編轉碼技術附加功能的需求上與短視訊業務需求不盡相同。

公司將持續關注視訊領域內的技術發展動向，針對超高清視訊業務、XR業務以及多視角點/直播業務所需技術進行研究與創新。 公司與華為、融創天下共同合作為中國移動視訊基地提供軟體支撐。目前公司與華為在大視訊領域有合作，具體合作內容受雙方簽訂的保密協議約束。重點關注，明天大概率是巨量一字板。

掌閱科技 ，華為閱讀+⎧網際網路+⎫⎧智慧財產權⎫， 公司為線上閱讀行業龍頭，月活使用者過億，公司“掌閱”APP軟體上除了有電子閱讀，還有聽書、知識付廢等多種類的功能。研報重點推薦個股，重點關注，僅次於網達軟體的二板華為龍頭。

會暢通訊 2板，雲端計算+線上教育辦公+華為視訊，會暢通訊週四晚上公告，基於上海會暢通訊股份有限公司“雲+端+行業”的全產業鏈佈局，為加快公司推進面向下一代通訊網路和⎧超高清⎫雲視訊產業的發展戰略，公司擬以自有資金人民幣1.5億元在上海投資設立全資子公司上海會暢超視雲端計算有限公司。本次投資是公司進一步推進面向5G和超高清雲視訊的戰略佈局，通過設立會暢超視匯入公司的全產業鏈資源。

公司應客戶和市場需求，公司已有專門針對MCN電商直播場景的雲視訊終端硬體產品，正在為這個領域的網際網路頭部企業和電商運營機構提供服務，比如服裝電商和珠寶電商直播帶貨等等。從公司雲視訊硬體出貨來看，MCN電商場景呈快速增長趨勢，這也正成為雲視訊下游應用的一個典型場景。公司主營企業級多方通訊服務,華為是公司重要的戰略合作伙伴之一，公司為雲視訊通訊服務商，提供創新型雲視訊綜合場景應用服務和解決方案。

紅相股份 2板，區塊鏈+⎧航天⎫⎧軍工⎫；公司控股子公司星波通訊具備完全軍工資質，是能為高、精、尖重點武器系統及軍用通訊系統 進行定向研製和配套生產的民營軍工企業；星波通訊成立十餘年來，專注于軍工射頻、微波與毫米波技術在機載、彈載、艦載、地面裝置等多種武器平臺上的應用，具備較強的技術研發能力、工藝實現能力及快速響應能力。

公司子公司合肥星波通訊技術有限公司產品可應用於機載、彈載、地面武器系統、航空電子裝置、微波通訊系統、資料鏈、衛星通訊及導航裝置中。業務單位涉及航天、航空、兵器、電子等多家整機裝備廠、所及眾多的通訊及軍工配套企業與高等院校。

初靈資訊 2板，雲端計算+線上辦公+5G+軟體，公司全資子公司杭州博科思科 技有限公司的產品微加是一款基於企業V信的智慧辦公產品，主要提供給企業在企業V信上進行雲辦公，包括雲學院、雲辦公、雲文化、雲人事。

公司微加產品主要聚焦在企業的線上辦公，針對分散性的企業或者組織提供線上產品，對於教育類企業使用者，微加產品也適用。目前為抗擊疫情，幫助中小企業在家辦公，公司推出企業V信“戰疫”兄弟連應用、方案應用疫情期間免費。關於線上教育產品，目前公司暫未佈局。

萬順新材 2板，特斯拉超級電容+華為+OLED, 公司根據客戶需求及行業發展，先後研發了電池箔、鋰電池軟體包裝箔、超級電容箔等產品。華為等發力驅動顯示技術升級，QLED阻隔膜、奈米銀膜有望成為重要增長點公司積極研發新品，產品覆蓋高阻隔膜、液晶調光膜用導電膜、奈米銀膜、智慧光控隔熱膜等。

華為智慧屏開始重點推廣QLED顯示方案，有望開啟tv顯示新時代，上游QLED阻隔膜有望迎來需求高成長+中國產化加速的產業機遇。公司已經成為華為、小米等多家品牌的上游供應公司。

2019年3月28日互動平臺回覆稱公司功能膜業務的直接客戶為觸控面板、顯示器件等的製造商，導電膜通過下游客戶加工後已應用於華為、聯想、酷派等手機，高阻隔膜通過下游客戶加工後已應用於量子點電視。由於疊加了超級電容概念，明天關注帶量弱轉強機會。

常山北明 ：華為+中國產軟體，華為人氣標的， 公司是華為最大的經銷商,同時華為也向北明軟體購買一些行業應用解決方案 。全資子公司北明軟體是華為多產品一級合作伙伴，北明軟體與⎧華為鴻蒙⎫合作開發軟體應用，研報重點推薦個股，應該是板塊前排中軍，類似於第一波炒作特斯拉時的天氣模地位。

北信源 ：華為+中國產軟體+區塊鏈+遠端辦公，華為人氣標的， 北信源官微宣佈近日與華為達成合作，雙方將在大資料與人工智慧 、網際網路通訊、移動辦公、資料安全、雲端計算等領域深入合作。研報重點推薦個股 ，板塊中軍個股。

科藍軟體 ：互聯金融 +華為+數字貨幣，華為人氣標的， 科藍軟體作為華為核心ISV生態合作伙伴，並被授予“華為智慧計算認證解決方案夥伴”證書。 公司在互動平臺上表示，部分產品已適配銀河麒麟、uos等中國產作業系統。