中國股市歷次牛市規律

看歷史軌跡，中國股市經歷了真正意義上的牛市大概有八輪：

第一輪牛市：1990年12月19日到1992年5月26日

這時候A股剛開市，激發了全民的熱情，持續了一年半的時間，指數從96點開始漲到1429點，漲幅達到14.8倍，然後開始跌到386點，跌幅達到73%。

第二輪牛市：1992年11月17日到1993年2月16日

也就是說在僅僅經歷了半年的下調後馬上迎來了第二波牛市，從386點漲到1558點，漲幅303%。只維持了三四個月。

第三輪牛市：1994年7月29日到1994年9月13日

注意時間，這中間經歷了一年5個月的熊市，當時人們對股市的信心消失殆盡，相關部門出臺三大利好救市，一個半月指數漲到1052點，漲幅200%，堪稱暴漲，只維持了一個多月，開始下跌。

第四輪牛市：1996年1月19日到1997年5月12日

也就是說在經歷了一年4個月的熊市後，牛市開啟，股指重新漲到1510點，牛市持續了一年半。

第五輪牛市：1999年5月19日到2001年6月14日

中間持續了2年的熊市後，股指創出了2245點的歷史新高，牛市也維持了2年

第六輪牛市：2005年6月6日到2007年10月16日

指數從998點一直漲到了6142點，這是A股歷史最高記錄，至今沒有打破，漲幅513.5%，維持了2年4個月，這是最為波瀾壯闊的牛市。

第七輪牛市：2008年10月29日到2009年8月4日

上證指數漲到了3478點，維持了一年不到。

第八輪牛市：2014年7月22日到2015年6月12日

當指數跌穿2000點開始有抄底資金入場，之後伴隨著一帶一路，國企改革的利好，以南北車合併為開端，上證指數從2000點漲到5178點，維持了一年不到。

以上就是A股歷史上的八次牛市，他們有一個共同的特點，就是維持的時間較短，最長是2005年到2007年的牛市，但也僅僅2年4個月，全部的牛市時間加起來是9.5年，在A股28年曆史中佔了34%，其他的18.5年要不是熊市，要不是震盪市。

再看熊市：

第一輪熊市：1992年5月26日到同年的11月

指數從1429點跌倒386點，跌幅為73%，時間很短，只有半年時間。

第二輪熊市：1993年2月16日到1994年7月29日

上證指數從777點跌倒325點，跌幅58%，持續時間一年半。

第三輪熊市：1994年9月13日到1995年5月17日

指數跌倒557點，跌幅50%，持續時間為8個月。

第四輪熊市：1995年5月22日到1996年1月19日

上證指數跌回512點，持續時間8個月左右。

第五輪熊市：1997年5月12日到1999年5月18日

上證指數跌至1047點，持續2年。

第六輪熊市：2001年6月14日到2005年6月6日

股權分置改革的利空訊息讓指數從2245點跌倒了998點，跌幅為56%，持續時間為4年。

第七輪熊市：2007年10月16日到2008年10月28日

指數從6214點跌倒1664點，跌幅為73.3%，持續一年時間。

第八輪熊市：2009年8月5日到2014年7月21日，連續5年的熊市下跌

第九輪熊市：2015年6月12日至今，已經持續了3年4個月。

中國股市的特點就是暴漲暴跌，牛市持續時間短，熊市持續時間長，牛市最長2年4個月，熊市最長是5年，其次是4年，所有的熊市加起來是19.1年。

浮躁的投資者思路，戳中大多散戶心聲：

1、永遠滿倉，保證金餘額只要夠買一手基金都不落空。

2、市場在反彈時永遠按自己的成本來計算盈虧，從不計算自己被套的個股從低點上來已經有N多抄底的人賺錢，不到自己的買入價絕不賣出，而當股價下跌時又後悔當時為什麼不賣，可是當下一次再出現反彈時依舊犯同樣的毛病。

3、不知道在買入股票時還有止贏止損位，一旦股價跌破買入價就永不賣出，直到下一輪牛市解套為止。

4、不知道買股票還會虧錢，可能也聽說過一賺二平七虧的股市諺語，但永遠把自己劃入聰明人，賺錢人的行列，覺得別人都比自己苯，比自己蠢。

5、在買入股票時甚至連這家公司是做什麼的可能都不知道，聽人家講，聽股評講，自己可能連想都不想就勇敢地衝進去。

6、賭徒心態嚴重，一次虧損恨不得下次不僅填平損失還要大大撈一票，可又不知道自己上一次為什麼會虧損，不好好學習，因而在同一個地方無數次跌倒還不總結經驗教訓，總認為自己沒錯。

7、連最基本的股票市場A、B、C都沒搞明白就敢把自己的血汗錢投到股市當中來。

8、膽小而又貪婪，從不知道要適可而止，不明白股價只是紙上富貴，賣出落袋才是真金百銀。

9、總按照自己的標準去判斷市場訊息，大勢，個股，錯了也不悔改，一錯到底直致嚴重套牢。

10、賺錢是自己本事，虧錢是別人的責任，罵政府、罵社會、罵分析師、罵向自己推薦股票的所有人，從不反思自己的錯誤。

11、看不清人性的自私、醜陋、險惡與貪婪，不懂得去保護自己。

12、看不清市場的險惡，總用一顆善良的心去判斷利好訊息、管理層、基金、機構、券商甚至於所有的市場參與者，最後受傷的永遠是自己。

13、不虛心學習，一瓶子不滿半瓶子晃當，廣東話說“知多少扮代表”，以為自己知道其實是什麼也不知道，下次被套的還是你。

14、賺點小錢就滿世界嚷嚷恨不得讓地球人都知道，虧了錢還不敢承認。

5日和20日均線配合買入法

1、5日線上穿20日線後的大陽

5日線浪的均線第一買點B1特徵就是5均線上穿20日均線收漲停或大陽。大陽後的第一天買入，前二三天最好是二三大陰。這是很重要的中長線買點。

還有一種買法是5線上穿20均線後回撥，這時5日線碰到或接近20日線後又出現漲停或者大陽線，5日線開始向上，大陽後第二天買入，這時候是第二買點B2。​

2、20日線上出現兩陽加一陰

三天K線的兩陽夾一陰，是指股價第一天先上升。第二天下跌調整，第三天再上升，正好是一個N字波浪，背後的理論就是波浪理論。一般後面的陽線實體較大，並且包住前一根陰線比較好，兩陽一陰連起來看成一個基準，注：（中間陰線可以是1至2根小陰，不一定是一根）

兩陽加一陰的4種買法圖示：

買點基準圖解口訣：一買二T三全賣，四看上下五再買，六開始繼續按一做。

第一天逢低買入，稱為一買，第二天T 0，第三天全出，第四天判斷，如果收中陽，第五天可買入，如果收陰線可先放棄等待5日線回撥20日均線不破又上翹時的基準買點，收十字星的話可以再看一天，如果後一天出現跳空陽最好，基準當天也可以買，如果買不到很低的價格就第二天逢低買，口訣熟時如出現新基準則按新基準算。

買點基準1：5日均線上穿20日均線收大陽（最好是漲停板）​

買點基準2：5日線上穿20日均線後出現先三陽後兩陰（三陽必賣，兩陰敢買）

買點基準3：5日線上穿20日均線後收兩陽加一陰（後一陽最好包住前面陰）

買點基準4：十日線二十日線上的跳空大陽漲停

​買點基準5：5日線上穿20日均線後某天出現十字星後的跳空大陽

​案例：

如何用K線中的均線粘合形態挑選強勢股

一、均線系統向上發散

做股票肯定是要選強勢股的，或者是前期的強勢股，好了，那怎麼去定義強勢股呢?其實很簡單的，用均線法則。看均線是否屬於多頭排列。比如：

均線系統的多頭排有大也有小，關鍵是要看60日均線跟120日均線，如果60日均線跟120日均線也是呈多頭排列的則我成為“完全多頭”

其 次，就是找到完全多頭的股票之後，等待它回撥，回撥到什麼程度呢?短線呈現空頭排列，比如說股價跌破了所有的均線系統支撐，5日線死叉了10日線，10日 線死叉了20日線，20日線死叉了30日線，當跌破了30日線之後，在60日均線附近就找到支撐了，(注意點：最好最好是別跌破60日均線，跌破了之後短 期5天內能夠收復)

最後，在均線系統處在空頭排列的過程中，成交量呈現縮量的態勢。在股價重新的站穩了30日均線的時候就是第一個買點。通常在這個買點短線會給你帶來不錯的收益。

根據風險的喜好不同，可以去把30日均線設定成10日線，或者是13日線都可以，舉一反三，原理都是相通的。例如：

把它調整成20日均線原理也是一樣的：

有沒有發現區別?20日均線發出的訊號會比30日線早，當然了波動可能也會更加大。

全線順上買入法

從上圖可以看出，股票經過幾個月的盤整後出現抬頭，成交量放大，一般表示主力吸籌階段，而這個階段我們不選擇介入，可以看線亂不看，形亂不買，均線系統尋求翻倍大牛股，而第二個階段均線有所抬頭，系統開始走向多頭排列階段，此為建倉期，一般中線，收益頗高，吸籌時間越長，爆發力度越強，賣出時間點可看均線股票買賣口訣：三線順上不做空，三線順下不做多

二、均線系統處於粘合形態

1、什麼是均線粘合

1)當股價走平或者在一個區域橫盤震盪就會使短期均線和中期均線扭到一起，有時長期均線也會扭在一起，均線與均線的間距很小甚至有時重合。這樣的現象就是均線粘合。

2)從成交量上看均線粘合的末期成交量是逐步減小的。

2、均線粘合的意義

1)均線粘合是變盤訊號

股票的價格趨勢分為上升趨勢，下降趨勢與橫盤震盪(就是走平)。所以當股價走平時，未來的趨勢必然被其他兩種趨勢所代替。所以均線粘合後一定會發散，均線粘合就是變盤的訊號。

2)均線粘合是籌碼的高度集中

均線是對價格的平均運算，所以均線粘合形態形成本質上籌碼分佈的高度集中，介入者的成本一致的表現。

所以從此推論出均線粘合是主力長期吸籌的結果，所以均線粘合越長髮散後空間就越大。

均線粘合的位置

當長期、中期、短期均線粘合的形態出現時，後市的方向選擇一般會沿著中長期均線之前的執行方向繼續執行。而長期均線的執行方向會告訴我們此處的均線粘合是高位還是低位。

(1)高位均線粘合

如果之前的走勢中，長期均線是向下執行的，則均線系統的粘合主要是由於中短期均線的反彈形成，這時候出現均線粘合，說明中短期均線已經反彈了一定高度，後市如果沒有放量突破長期均線。股價中短期可能受壓回落，波段走弱。

(2)低位均線粘合

如果之前的走勢中，長期均線上向上執行的，則均線系統的粘合主要是由於中短期均線的回撥形成，這時候出現均線粘合，說明中短線已經充分調整，在獲得長期均線強支撐後將出現反彈走勢，波段走強概率大

均線買入法

1、黃金交叉買入法

（1）短期均線上穿上期均線。

（2）常在個股上漲初期出現；

（3）由3根短、中、長期均線組成；

（4）兩條均線交叉的角度越大，後市上升勢能越強大

2、首次粘合向上發散形

（1）幾根均線發散前曾粘合在一起；

（2）短、中、長期均線同時呈噴射狀向上發散；

（3）通常出現在個股下跌橫盤調整末端，或上漲橫盤調整末端；

（4）均線粘合時間越長，後市上攻力度越強大；均線向上發散時，若伴隨成交量同步放大，則上漲訊號非常可靠。

3、死亡交叉買入法

（1）常在個股下跌初期出現；

（2）短期均線下穿上期均線。

（3）由3根短、中、長期均線組成。

（4）兩條均線交叉的角度越大，後市上升幅度越恐怖。

4、首次粘合向下發散形

（1）粘合時間越長，向下發散的力度將越大；

（2）短、中、長期均線同時以瀑布狀形態向下發散；

（3）向下發散時，若成交量同步放大，後市將不樂觀；

（4）此形態可出現在個股上漲橫盤末端，也可出現在個股下跌橫盤末端。

控制交易風險第一關：進場

好的進場點可以讓交易者遠離風險，一個好的進場點不會時常出現，他可能需要獵手等待一天、一週甚至半年。所以，無論你多看好一個標的，在市場沒有給出你明確的訊號前，一定要忍耐，等待。

1、有時候，你看對後市，卻沒有耐心等待市場給出你進場訊號，你照樣會輸，而卻會輸的很慘。(傑西就曾經在棉花上三進三出，錯過了大幅利潤，原因就是沒有耐心等待市場的訊號。)

2、有時候，當你看好一個標的後，為了等待最準確最確定的入場訊號，你可能要眼睜睜的看著他上漲一段。你一定要讓獵物走的近一點，再近一點!

3、這個入場訊號，必須是市場給出的!不是內部訊息，不是什麼分析師、股評、親戚、朋友給的!更不是股價很低了、PE很低了、估值很低了。

控制交易風險第二關：交易量

說到交易量，公眾交易者會怎麼做呢?

1、我就那麼點錢，每次買什麼我都是滿倉進出。

2、為了防範風險，我從不滿倉，而且買了十幾只，分散投資。

控制交易風險第三關：出場

進場了，也投入頭寸了，剩下的就是等待結果，出場，不論結果好壞，該出場時就出場!

1、止損出局

當你進場後，市場很可能沒有馬上按照你所判斷的方向執行，這時，你需要給市場一段時間，市場可能是在回抽確認，可能是在洗盤，行情的展開是需要時間的，在市場沒有證明你是錯誤之前，一定要耐心持有!

但有一天，市場確實告訴你，你的方向做錯了，你就必須拿出壯士斷腕的勇氣，果敢的出局!這時，不要抱任何幻想!

止損設定技巧：

止損幅度根據每個人對風險容忍程度的不同，大勢的不同，經驗的不同，有不同的設定幅度。但最大，最大的虧損幅度不能超過你本金的10%，一定不能過這個線!而且要謹慎使用止損盤，比如當你已經連續三筆交易都以止損出局，你就需要停止交易。不論行情如何，一定要先停下來，因為你的交易已經出問題了。可能是大勢走壞了，可能是你對買點的判斷是錯誤的，可能是你目前的心態非常不好，但不論什麼原因，都要在你停止交易後去慢慢分析。停止交易是你脫離險境的第一措施!

2、止盈出局

天下沒有不散的宴席，不論一隻股票曾給你帶來多豐厚的利潤，都有分手的一天，別去相信那些價值投資死了都不賣的鬼話。簡單說，當一隻股票已經不能再給我們帶來利潤時，就是分手的時候。一定要避免發生獲利回吐現象，要利用技術和經驗進行適當的調控，即不斷地調校你的止盈標準線。我們平時熟知的均線，其實就是一種趨勢的形象表述，起作用是用來止盈的，不存在任何支撐和阻力作用。如果交易者不會畫趨勢線，可以藉助均線止盈，但最好的，仍然是自己畫的趨勢線，這樣才能不斷根據市場的變化使得趨勢線貼近市場的走勢。從而獲得最大利潤，及時出局。

同樣，和進場一樣，出局訊號也是必須是市場給出的，即原先的趨勢在外力的作用下發生了逆轉!永遠不要去猜測市場的底和頂，賣出訊號必須是明確的，不是指標，不是死叉，更不是什麼上吊線!在這裡強調一下：指標死叉、上吊線也是很明確的訊號吧?只要和你的系統規則匹配，並保持一致性即可，不要一說用指標就覺得很Low。赤手空拳能成高手，用刀用劍照樣也能成為高手

當我們把握好，控制好上面的三個變數時，利潤是自然而然的產物。長此以往，你的交易贏面一定會得到較大的提升，至少我是!