今天的A股超乎想象的強勢，開盤沒有低開，還略微高開，然後就高走。很多昨晚擔心今天會低開的朋友（包括我）都被啪啪啪打臉了。挺好的，如果打臉能換錢，誰不樂意呢。

我昨晚分析到，節後肯定有維穩的需求，這神祕力量應該要出手。另外，節前不少資金擔心假期途中金毛又搞事情，進行提前減倉，導致放假前最後一天大跌。等節後補回倉位，就會推動行情上漲。

不過我觀察到，今天是大盤價值股漲得凶，中小盤股包括之前領漲的科技股都在調整。今天上證50指數漲了0.85%，科技龍頭指數跌1.26%，嚴重的兩極分化，一半海水一半火焰。

我估計市場開始擔心第三季度業績炸雷的風險了。

10月15日就是創業板三季度業績強制披露截止日，10月31日是所有上市公司三季度報截止披露日，也是中小板公司年報預告強制披露截止日。下半個月就要出成績了，大家都怕自己的票考砸了。

回溯今年的行情走勢，就會發現，4月-6月上證50指數的表現要優於創業板。雖然當時A股出現了一次大調整，但上證50跌幅更少，創業板跌幅更大。而當時，正是創業板第一季度報和中報業績預告披露時間。

到了7月，業績披露完畢，避險時間結束，創業板指數的表現又重新優於上證50指數。

進入9月，三季度預披露時間臨近，上證50指數明顯抗跌，而創業板指數則出現比較大幅的調整。

大概一個月前，有位朋友向我提問市場風格問題，我當時也跟大夥探討了一下。市場利率收緊之後，風險情緒可能會消退，資金可能又會在價值股上抱團，沒想到這次又被我瞎幾把猜中了。

大家也不需要過分擔心，11月份外資就會進來配置中盤股，MSCI會把中盤股權重從0%提高到20%。另外，10月31日業績披露結束，就相當於利空出盡了。加上10月內會有四中全會，到時候可能會釋放更多的利好政策訊號。

11月份有MLF降息視窗，10月31日，美聯儲也可能會再次降息。如果10月經濟資料重新變差，是有機會下調利率。

總結來說，就是10月份風險事件比較多，如果市場太慫，上漲是有壓力的。而這部分風險事件都會在10月底消化，如果出現大跌，反而是一個加倉的好機會。10月大跌不抄底，11月的時候又哪裡來利潤止盈呢？

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①說到止盈，前面提醒過的，科技股賣出不要看估值，直接看趨勢。國慶節前科技板塊的幾隻龍頭股都已經跌破了趨勢線，節前我已經止盈了不少。科技股還是未來的投資主線之一，自主可控替代的邏輯不變。只是最近市場炒作情緒太高了，等後面回撥企穩之後可以再買回來。

②科技股的回撥，與老美有關。一邊是華為mate30上谷歌應用被限制了，估計會影響海外市場的銷量，進而影響了相關華為產業鏈公司。另一邊是美國商務部把包括海康威視等8個實體和企業加入了貿易黑名單，禁止與美國企業合作

兩大視訊監控龍頭海康威視和大華股份早上直接停牌，暫時成功止跌。

分別看海康和大華的主營構成，有約30%來自海外。持有海康威視的朋友，記得留意2019年10 月9日（星期三）15:30-16:00舉行投資者電話說明會。

其實我在9月18日晚報裡面已經幫大家分析過了，白雲機場由於T2航站樓投產留下大筆資產需要折舊計提，所以今年淨利潤出現惡化。機場核心的免稅店收入增長其實是比較快的。預計白雲機場明年的淨利潤就會開始恢復高速增長。

相比之下，上海機場明年開始需要計提浦東機場衛星廳的折舊費用，疊加今年的高增長，明年的利潤增速就會比今年下降比較多。

下面是白雲機場和上海機場的盈利預測圖。大家可以看到，綜合13家券商機構的預測，白雲機場2020年的淨利潤增長是35.77%，上海機場2020年的淨利潤增長是10.85%。

雖然財報資料上面還沒顯示出來，但股價已經開始提前反映預期。之前提醒過，持有上海機場的朋友可以考慮適當減倉，等折舊利空釋放完再買回來，也可以考慮換到白雲機場，繼續持有中國機場核心資產。

④央視體育決定立即暫停NBA賽事轉播了。這事情搞到今天算是徹底鬧大了，已經升級成為東西兩邊三觀思維意識形態的劇烈碰撞。莫雷今天上了美國各大媒體，可能美國大選臨近，越來越多的國會議員都出來“蹭熱度”。

目前的情況是，莫雷不道歉，我們不罷休。莫雷一旦道歉，美國國內輿論不放過他。現在被夾在中間，真的裡外都是“雷”。

騰訊簽了15億美元的NBA轉播權，但家大業大，雖然也痛得齜牙咧嘴但不至於傷筋動骨。最慘是那些以NBA籃球為主營的公司，比如虎撲還有相關的體育大號，飯碗可能是保不住了。

人在家中坐，鍋從火箭來。

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