交易就是理性與情感的對抗！交易需要理性的計劃。我很早以前就認識到，股市從來都不是平淡無奇的。它是為愚弄大多數人、大多數時間而設計的。股市上的兩種主要的情緒，希望和恐懼－－希望往往是因為貪婪而產生的。而恐懼往往是因為無知而產生的。我認為，控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵，希望、恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心裡，它們在市場外面等著，等著跳進市場來表現，等著機會大賺一把。希望對於人類的生存是至關重要的。但希望與股市上的表親－－－無知、貪婪、恐懼和扭曲的理智是一樣的。希望掩蓋了事實，而股市只認事實。結果是客觀的，是最終的，就像自然一樣，是不會改變的。另外，還要永遠記住，你能贏一場賽馬，但你不能贏所有的賽馬。你能在一隻股票上賺錢，但你不會在任何時候都能從華爾街上賺到錢－－任何人都不能。

貪婪、恐懼、缺乏耐心、無知和希望，所有這些都會使投機者精疲力竭。經過幾次失敗和災難之後，投資者也許變得士氣低落、沮喪、消沉，放棄了市場，放棄了市場所提供的賺錢的機會。投機者必須控制的最大問題就是他的情緒。記住，驅動股市的不是理智、邏輯活純經濟因素，驅動股市的是從來不會改變的人的本性。它不會改變，因為它是我們的本性。

投機客的主要敵人總是從內心出現。人性跟希望和恐懼無法分開。在投機時，如果市場背離你，你希望每天都是最後一天——而且你要是不遵從希望，你會損失的比應有程度還多——強烈到可以媲美大大小小的開過功臣和開疆拓土的豪傑。市場照你的意思走時，你害怕明天會把你所有的利潤拿走，因此你退出——退得太快了。害怕使你賺不到應賺的那麼多錢。成功的交易者必須克服這兩個根深蒂固的本能。他必須改變你可以稱之為天性衝動的東西。他抱著希望時，其實應該要害怕，在害怕時，他應該要抱著希望。他必須害怕他的虧損可能變成更大的虧損，希望他的利潤可能變成更大的利潤。照一般人那樣在股票上賭博，絕對是錯誤的。

記住，如果一個投資者沒有自律，沒有一種明確的策略，沒有一個簡單易行的計劃，他就會陷入情緒的陷阱。因為沒有一個計劃的投機者就像是一個沒有戰略，因為也就沒有可行的作戰方案的將軍。沒有一個明確計劃的投機者只能是投機，投機，再投機，終歸有一天不幸“中箭落馬”，在股市上遭到徹底的失敗。實際上，在所有生意人的一天中，都沒有處理最重要的事情的計劃。這就像戰場上的一個將軍，他的士兵的性命取決於他那周密的計劃，取決於對這個計劃的執行，在股市上，沒有錯誤和漫不經心的餘地。

除非你知道你要進行的交易在財務上是安全的，否則，絕不要進行任何交易。“沒有經驗的投機者面臨的困境往往是為每一筆頭寸付出的太多。為什麼呢？因為每個人都想交易。為每筆交易付出太多，是不符合人性的。人們都想在最低價時買進，在最高價時賣出。心態要平和，不要與事實爭辯，不要在沒有希望的時候保有希望，不要與報價機爭辯，因為報價機總是正確的－－在投機中沒有希望的位置，沒有猜測的位置，沒有恐懼的位置，沒有貪婪的位置、沒有情緒的位置。”

“最後，投機者在買股票的時候應該分幾次買，而且每次只買一定的比例。”如果我在某種情況下買進一隻我看好的股票，但它沒有按照我所希望的那樣表現，對我來說，這就是賣掉這隻股票的足夠證據，如果這隻股票後來漲了，我也不責備自己，也不會有什麼痛苦的想法。我後來在實際操作中提出了自己的理論，這一理論強調資金佔有時間在股市交易中的重要作用。在投機者管理自己的資金時，這種“總想贏”的願望是他最大的敵人，它最終將帶來災難。

順勢而為，趨勢為王

趨勢，雖廣為人知，卻少有人能真正利用趨勢賺錢，何也？

（1）由於你不相信趨勢，趨勢並不是不存在，只是你不太相信。

（2）由於你心裡總想著回撥，害怕回撥，不知道怎樣處理回撥。

（3）由於你沒有一套順勢的規則。

成功的交易投機，其原理建立在這些假設上。

（1）人們在未來總會重犯他們在以前犯過的錯誤。

（2）交易中只有少數的成功者在重複正確的方法。

（3）失敗者在不斷地重複各種錯誤。

（4）市場就是靠大多數人的錯誤存在的；如果有一個人能戰勝市場，那麼市場便不存在了。

（5）順勢的本質則是跟隨。

（6）要順勢就必須等待趨勢明確，不要走在趨勢前面。

（7）提前行動不是順勢，是想讓行情順你的想象。

（8）要順勢就要放棄自己的想象，這樣才能跟隨行情實際交易。

（9）正常的思維、正常的情感以及正常的習慣都是不可能在市場獲得成功的。

（10）少數人成功之處，必然是要超常的。

（11）總得有與眾不同之處，不同的思維、方法以及習慣。

（12）對紀律執行得越是堅決，成功的可能性就越高，不遵守潛在的規則，沒有強烈的紀律意識，無疑就會被淘汰！

雖然大多數交易者均聲稱自己能夠根據日線的均線系統判斷趨勢，然而不少的交易者在交易過程中卻總是認為自己能夠預測市場，判斷頂底，通常提前入市，其失敗的結局是可想而知的。雖然你遵守了均線交易系統所謂短期均線上穿長期均線發出買入訊號的交易規則，你會發現你失敗的概率也是很大，是由於均線系統在發出正確的訊號前，通常會有多次的假訊號出現，即使價格波動的範圍只是在你進場點上下不大的幅度內，然而連續幾次的止損不僅侵蝕掉你很多的本金，最重要的是，它擊破了你的意志和決心。當真正的訊號出現的時候，你卻膽怯了，結果與機會擦肩而過，失去了一次盈利能夠彌補多次止損成本的機會。

對於趨勢跟蹤交易策略來說，虧損或者失敗的原因主要表現在這些方面。

（1）逆市抄底賣到頂部。

這是絕對多數交易者虧損的原因。在明顯的下跌趨勢中不斷地嫌棄價格太低而買入便宜貨，或者感到跌得太深而搶反彈；在明顯的上漲趨勢裡不斷地嫌棄價格太高而賣出，或者感到上漲得太快而做空；這些都是風險很大的操盤手法和習慣。抄底賣到頂部只是在橫盤震盪行情中才能有效，儘管如此，小資金和散戶也不要在正在大漲的情況下做空或者正在大跌的情況下買進，而應該等到價格上漲到明顯阻力位後盤弱時做空，或者下跌到明顯支撐位出現強勢時買進。這才是最安全的交易方法。

假如是順勢交易，那麼你很可能做對無數次而做錯一次，只是錯在轉折點上；但若逆市交易，那麼極可能錯無數次之後換來正確的一次。正確的方法必須是放棄之前10%甚至是20%的利潤，而追求可靠穩定的順勢行情利潤。換言之，必須要等到趨勢確立以後才能人市交易。這樣的利潤會比偶爾抄對底賣對頂部的所謂高手們賺得少一些，然而這的確是最長期穩定的利潤。

大多數人都認為很難看清趨勢的方向，實質上趨勢的定義非常簡單、明了，上漲趨勢既是高低點連續墊高的價格走勢，下跌趨勢是高低點連續墊底的價格走勢，假如能忽略小幅度的波動和噪聲，在很多情況下，只要你想觀察，市場的趨勢都是非常明確的“上漲、下跌和橫向”。看不清趨勢的原因極可能是因為所觀察的時間太短，比如看5分鐘K線，假如換成日K線、周K線來看，趨勢通常是一目了然的。

（2）出場過早而未抱緊獲利倉位

這種虧損並不是虧損，然而在一輪趨勢明顯的大行情中僅僅是賺取蠅頭小利，是讓整體賬戶虧損的一個重要原因。在趨勢發展過程中，只要趨勢開始確立往一個方向運動，那麼趨勢很可能的方向依然是向這個方向運動，這就是阻力最小的方向，為此心理問題和紀律是最重要的。

要想穩當地獲得賺錢的趨勢倉位，必須有良好的紀律和心態：一是不要企圖對趨勢中的小幅波動低買高賣搶帽子。這種手法往往會導致賺多筆小錢，賠上一筆大錢；二是不要企圖去抓頂部和底部，要在趨勢已經明顯反轉以後平倉，放棄趨勢波段後10%至20%的利潤，並且建立新的趨勢方向頭寸；三是必須對趨勢有信心，就是對自己的判斷要有信心。

大多數人都在趨勢剛剛啟動，賺一些蠅頭小利的情況下及早平倉退出了。抱住倉位這一點比判斷正確更為重要，或許最好的方法是不要盯盤，休息應該遠離市場。事實證明，在趨勢倉位上的鴕鳥戰術通常是成功的。所以，必須離市場遠一點。每天盯著價格漲跌起伏所導致的緊張感和對虧損的恐懼感會讓你有一種想快速平倉落袋的衝動，以追求心理上的舒適和安全感，造成太早地從有利的倉位中退出。

（3）趨勢行情太短或是假突破。

趨勢行情太短，應該說在大部分情況下，這是更高一級上漲趨勢中的回撥洗盤行情；更高一級的下跌趨勢的誘導反彈行情；而橫盤的突破行情太短，就是假突破。不管是哪種情況，可以說正是建立逆向頭寸的最好時機，甚至能夠把它當作一項指標來使用，建立逆向倉位獲利。然而操盤手法上要求止損必須堅決果斷，反應要迅速，設立支撐位和阻力位非常明確、有效。

從本質上來講，假突破，行情過短的假趨勢，正是由於你在更高一級的趨勢中逆市交易，那麼相反的方向才是正確的。假突破和假趨勢正是指明了行情正確的方向。

（4）順勢倉位被洗盤。

一般來說，趨勢行情會有正常的回撥整理。應對的策略是依據趨勢的定義設立止損點和止盈點，在趨勢的發展過程中不斷地提高止盈點，一直到反轉把盈利頭寸截出。然而有時市場會出現過大的回撤使得你的倉位出場，接著市場又恢復原來的趨勢，這種情況經常會發生，畢竟市場不會像數學公式那樣完美。在此情況下，我們應對的策略是嚴格地按照止損點和止盈點出場然後重新入場，並且不在意以更高的價格做多或者更低的價格做空入場。

交易必須戰勝人類自身人性的弱點，希望、恐懼、懊悔以及自尊等多種阻礙你在市場中盈利的情緒，在20元的時候賣出，在22元的時候買回來，這是大多數人心理上都難以接受的，然而若不這樣，你很可能會錯過一大段趨勢行情。

綜合來看，被洗盤出場通常不可避免。然而如何處理止盈和止損是應對的關鍵，證明是處在逆市的頭寸必須儘快平倉，而被洗盤出場之後價格恢復原先的趨勢，就必須重新進場。

（5）追漲殺跌。

趨勢交易並不在乎追漲殺跌，由於趨勢行情中高點還有更高點，低點還有更低點。順應趨勢的倉位，只要有耐心地等待趨勢的發展，總是能夠盈利。然而若不講究買賣時機，在短期的頂部或者底部人市，此後價格回撤，倉位被套牢；不僅影響人的情緒，讓人的心態失衡；而且對持倉的信心是個巨大的打擊。短期頂部和底部通常是由福斯的集體跟風買進、賣出所導致的。通常成交量突然間放量時，這表明了福斯盲目跟風盤人場，這時通常是處於一些短線炒作資金獲利平倉的風口浪尖，然後福斯的買盤或者賣盤耗盡，價格必然會回撤。

很好的買點或者賣點必須建立在上漲趨勢中的急跌回調低點做多，下跌趨勢中的反彈高點做空，並且注意一波趨勢行情的50%回撤。也有許多趨勢在強勢時通常是以橫盤的方式整理，當橫盤整理到重要平均線位置的時候，碰到平均線的支撐或者阻力時也是較好的建倉點。此外，在超買、超賣值極端的時候，比如，距離均線太遠時也不要進場，通常會有一個向均線回撤靠近的整理過程。

判斷趨勢的法則

獲得成功的關鍵就是設立明確的趨勢交易規則，並嚴格地遵守，重複這樣的趨勢交易模型，同時能夠發現市場趨勢的方向，讓你準確在趨勢方向上下單，其他方向不下單。

那麼，如何識別市場趨勢？所謂識別市場趨勢，就是識別市場執行的大方向以及主導這種大方向的力度。在技術分析中，最重要的就是對趨勢的把握。那麼，實戰中，趨勢的判斷應該從如下三個方面入手。

（1）趨勢方向的判斷。

趨勢方向必須通過品種的日線或者周線走勢圖加以判斷。當我們開啟任何一個品種的走勢圖的時候，我們首先要了解其趨勢發展方向是處於什麼情況：上漲趨勢、下跌趨勢還是橫向走勢。

（2）趨勢種類的判斷。

根據道氏理論的分類，趨勢分為長期趨勢、中期趨勢以及短期趨勢。在大多數的走勢圖（分鐘圖、小時圖、日線圖、周線圖以及月線圖）中，我們同樣能夠通過對品種日線或者周線走勢圖的觀察，來了解其長期趨勢（120天以上）、中期趨勢（15天以上至120天以下）和短期趨勢（10天左右）。

（3）趨勢發展時期的判斷。

這個判斷對我們選擇買賣時機非常重要，譬如，假如我們是中線操作，那麼我們的當初買點就要選在趨勢啟動初期，加倉買點就應該選在趨勢發展時期。在具體看盤中我們通過對品種日線或者周線走勢圖的觀察，能夠比較準確了解它當前是處於趨勢發展的哪個階段：初期、中期還是末期。

AB段是突破長達一年的盤整區之後形成的上漲趨勢初期，BC段為上漲過程中的橫盤修正階段，CD段是上漲趨勢的延伸階段，即為末期。

決策線

來講講最重要的一條中期均線，也就是60天線，這條線被稱為股價的決策線，聽這稱呼就知道有多重要了！

決策線概念

60日均線即60個交易日收盤價的加權平均價，把這些每天都計算出的點連線起來就構成了均線。

60日均線是三個月的市場平均交易價格，也被稱為季度線。這是一條比較常用、標準的中期均線，它對於判斷股價的中期走勢有著重要的作用。

60日均線是股價的生命線，跌破生命線就有一定的下跌空間。大盤指數也有這種規律，當指數跌破60日均線後，意味著大盤有一定的下跌空間。

決策線作用

決策線的主要作用是指明價格的中期反轉趨勢，指導價格大波段級別運行於既定的趨勢之中。當價格放量向上或向下突破決策線時，則說明一輪大級別的反轉行情已經啟動，臨盤應做出相應的操盤決策。價格突破決策線時，一般情況下不會在較短時間內出現反方向執行，即是是主力作出誘多或誘空動作，至少也會在決策線之上或之下執行10～25個交易日左右方可反轉。

決策線在主力機構的操盤計劃中有著對行情性質決定性的重大意義。因而，當價格突破決策線，決策線呈拐頭向上的攻擊狀態時，則意味著中線大趨勢多頭行情已經形成，此時應中線積極做多。但當價格向下擊穿決策線，決策線呈向下拐頭狀態時，則意味著一輪大級別的下跌行情已經展開，此時應中線果斷做空。

決策線技術特徵

60 日均線具有獨特的價值，穿越或突破是最佳的買進時機。

1、60日均線和MACD 的中軸線一樣，具有區分強弱的標誌性意義，它幾乎和MACD的中軸線是等價的。

2、60日均線是3個月交易價格的平均值，而3個月又是一年的1/4，且3這個數字還是人類心理變化的臨界點或質變點，"一而再、再而三、三而竭"，"事不過三"說的就是這個意思。

3、3個月屬於大資金完成投資佈局和承受資金利息代價的基本時間幅度。在大的趨勢中，60日或60日周均線與趨勢價格之間有著較強的規律性執行節奏。並不是任何穿越60日均線都叫突破，以20%為宜，否則不能輕易視為突破，把它當成一般穿越更好，再予以跟蹤觀察。60日均線是很好的買進時機。

4、輔助技術特徵：股價二次穿越60日均線；成交量柱突然放量突破10日、20日等均量線，成交均量換手，股價均量上漲；均線形成金三谷、銀三谷較佳；KDJ金蜘蛛交叉多頭格局；BOLL突破中軌執行；MACD金叉向上，紅柱增加；3、5、10、20 日中短線均線多頭排列。

5、決策線買入時機

①、最近買入點：股價沿60日均線前進，與60日均線最近處為買入點。

②、浪子回頭買入點：發生在中等調整行情。股價淺幅短暫穿越60均線時，可順勢買入。

操作要點：

運用60日均線戰法還有一個原則就是：當股指有效突破60日均線時買入，有效跌破60日均線時賣出。所謂有效，就是連續兩天站上或跌破60日均線，或者向上或向下突破幅度大於3%。但是這其中還隱含了另外一個前提，即買入時60日均線必須走平或走高。

1、突破60日均線時要有明顯放大的成交量配合，隨後股價能夠站穩於60日均線之上，否則後市可能還有較長時間反覆。

2、除個別走勢極強個股外大多股票需要依託5日均線或10日均線緩步盤升或橫盤一段時間以消磨聞風進駐者的耐心和積蓄上攻能量，注意這段時間越長走勢越強則該股的後市上升空間將越大。

3、展開主升浪前主力將會有一番壓價逼倉動作，但成交量是極度萎縮的，跌幅一般在10%--20%之間。

4、主力大幅拉昇多以"大陽"方式實現，成交量會急劇放大多數會超過前期密整合交區的天量，換手率如達到10%以上更好，如大家把握的好，此時介入獲取的利潤率將非常巨大。

決策線買法的絕技

1、耐心等待起爆點出現

(1)選擇20日均線和60日均線多頭排列的品種跟蹤分析

(2)耐心等待起爆點的出現，耐心等待不見兔子不撒鷹

(3)平均線、指標想、均量線三線共振才是最佳的買點

2、耐心等待盤整被突破

(1)選擇低位反覆盤整的品種跟蹤分析

(2)在向上挖坑的時候準備好進場資金

(3)在向上突破盤整的走勢的時候全力出擊

3、四渡赤水後發起攻擊

(1)歷史總是驚人的相似，行情中還是不斷的被複制

(2)在反覆階段性築底的過程完成之後，梅度二開

4、把握龍回頭出擊時機

(1)選擇60日均線堅挺向上的品種長期跟蹤分析

(2)階段性縮量向下擊穿60日均線後往往有機會

(3)再度放量啟動常常給你帶來操作機會

5、龍伏蛇動經典走勢

(1)選擇60日均線堅挺向上拒絕下行的品種跟蹤分析

(2)耐心等待，突破的時機出現後全力重倉出擊

股價在60日均線以上時屬於多頭市場，股價在60日均線之下時屬於空頭市場，投資者只有在多頭市場裡才能盈利。因此，股價上升到60日均線以上的股票才是我們關注或操作的目標;股價跌破60日均線的股票是我們堅決迴避的目標。

萬事萬物，永不停易。守道，才能讓人以靜制動。長久的擁有一份七分的幸福與滿足而不被任何波瀾做打擾。以一顆知十而守七的心去做事與生活，可以讓生活更平靜，讓內心更淡定，對於名利與物慾更加坦然。“眾人熙熙，如享太牢，如春登臺。我獨泊兮，其未兆；沌沌兮，如嬰兒之未孩；累累兮，若無所歸。眾人皆有餘，而我獨若遺。我愚人之心也哉！”笑。

交易要具備四大要素才能成功：知識、控制得當的勇氣、金錢以及將這三者妥善結合在一起的精力。預見到會有虧損，雍容大度地接受虧損。那些對虧損苦思冥想的人總是失去下一個機會，而下一個機會很可能是個贏利的機會。

用錢來掙錢以及保住錢的一個根本要素是做事要有板有眼。不進則退。要緊的是一旦實現了一個交易目標，你應該立刻設定一個新的目標。

專心致志的藝術能夠幫助你成為一個傑出的交易者。也就是說，安排出時間來仔細地思考、計劃、琢磨、調查、研究、分析、衡量和選擇你的交易。把你的盈利一分為二，決不拿其中的百分之五十以上再到市場上去冒險。

成功交易的關鍵是了解你自己以及知道你自己對壓力的承受能力。成功者和失敗者之間的真正區別，與其說是天生的能力，還不如說是在避免錯誤中表現的有素的訓練。

交易的最大的錯誤就是把一切都寄託在希望上。永遠不要用希望來取代事實。自信心的失落是最大的虧損。你不可能在原地不動而持久地表現出色。交易就像擊劍，不是快速運動，就是身敗劍下。

投資需要大智慧，大智慧就是投資哲學，當然所謂投資哲學不是空談思辨，而是有伴隨著的方法，比如本傑明•格雷厄姆和沃倫•巴菲特投資哲學的基礎是“市場總是錯的”，於是他們有一套在市場犯錯時進行的價值投資方法。喬治•索羅斯投資哲學的基礎是“我們所有人的世界觀都是扭曲的或是有缺陷的”，他基於此總結出了反身性理論，利用“市場錯誤”獲取波段性的超額利潤。其理論指導性極強，但是一些市場的交點也是相當難於把握的。這些對於市場交點的判斷，考究的功底遠沒有輕巧，往往有失之毫釐，謬之千里。

索羅斯的反身性理論是他對市場先生無常情緒波動的解釋。在索羅斯手上，它變成了分析市場情緒何時波動的一種方法，這方法讓索羅斯具有了“解讀市場先生的大腦”的能力。

對比，有感於梅里兄對於市場波動的理解：股市波動的根本原因–是否有賺錢機會和賺錢效應。這是一個很好的經驗性的總結和對於市場現象的思考，如果就此嘗試適當深入去探究下這個市場行為過程，對於形成一套適合自己投資理念的體系，這是很關鍵的也是非常有幫助的。

市場行為的一個前提就是人的行為，離開人，去談市場，去談社會，去談一些經濟現象尤為顯得抓不到問題的實質。這些很多所表現出來的經濟、市場現象，很是雜亂，不要說要理解透徹這些現象有多難，就是釐清這些現象的過程就是一個不簡單的過程，原因是沒有觸及到這些眾多現象的本質。導致這些現象的最終本質就是由於人引起的，所以既然這些現象是人的行為導致的，那麼就很顯然有必要去探究有關人性的話題。

在這樣一個完善體系過程中，完善自己的投資路程中需要的東西。最後在逐步形成利用掌握的知識來嘗試在一些個體現象中來解釋，不斷地加於總結和完善，運用於投資路程中，或許你離投資成功的距離就不遠了。

股市投資的路上註定伴隨著風險和機遇，但只有保持充分的學習才能在股市裡面長期生存，如果你想學習更多選股技巧，實戰乾貨和莊家操盤，關注筆者的微信公眾號：關二爺的憤怒（mk80065），助你選擇好股以及買賣點更好的獲利，君子敬以直內，義以方外。