價值投資就是買入有價值的公司,並且長期持有,做好公司的股東跟隨公司一起成長。
關鍵還是識別有價值的好公司,長期做壞公司的股東不能叫價值投資。
價值投資一方面賺公司創造財富的錢,另外一方面也要在合適的價格買入避免市場波動造成估值上的損失。
價值投資和趨勢交易不衝突,我們低估定投,高估賣出,是價值投資,也是趨勢交易,不過這個趨勢是一個大勢,遵循大的週期。
小週期小趨勢各種反彈這些是很難精準把握,即使抓住了,也有運氣的成分在裡面。
大週期的確定性要比小週期高的多,甚至是肯定會發生的事情,就像牛市,我堅信牛市一定會來。
低估定投高估賣出和趨勢交易還有一個很大不同的地方。
趨勢交易不會在意標的的質地好壞,只要標的有向上的趨勢就可以介入賺取趨勢向上走的錢。
我們定投還是會選擇優秀的指數基金來定投的,低估到高估的過程也是正常的價值迴歸。
定投低估指數基金是賺公司盈利的錢,估值修復的錢,企業分紅的錢。趨勢交易的利潤只有市場差價。
當然趨勢交易並不是不可取,歷史上趨勢交易的大牛也有很多,不過大牛是很清楚趨勢交易是有多大風險的,而散戶只看到了收益,忽略了風險。
定投實盤第十二期來了做這個實盤展示的目的只是為了驗證在A股這個市場裡,一種非常簡單的投資策略——定投低估指數基金到底有沒有效。
這次的定投規則很簡單,每週四買入一次,首期買入資金是200元,之後根據估值的上漲或下跌調整買入金額,調整公式為:定投金額=200×(首期PB/當期PB)∧2。當中證銀行指數的市淨率高於0.9的時候停止買入,當市淨率高於1.35的時候開始逐步賣出。
買入標的:天弘中證銀行指數A(001594)
本次買入金額200元,自2019年7月18日以來,持有收益率2.62%。
2019年7月18日上證指數2901.18點,當前上證指數2947.71點,上漲1.6%。
市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一,公式也很簡單等於當前市值/ 淨利潤。
下圖是滬深A股近20年市盈率(等權)走勢圖,最大值234.95,出現在2007年2月26日,最小值19.86,出現在2008年11月04日。
當前值59.82,歷史分位點46.38%。
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應該是從未放棄算計投資者!但這種遊戲恐怕不會永遠玩下去的!
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虧的大多數人不是價值投資者嗎?
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飲鴆止渴畫餅充飢,當牛市來的時候你已經犧牲了,明白嗎?
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茅臺酒上五千,長期投資才是真理
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買茅臺,太有價值了
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只要你敢堅持,就不會虧待你
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問題是等到什麼時候才會來。
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我買買買漲漲漲哈哈哈
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你這輩子可能看不見
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說的你自己都不敢信
真愛生命,遠離股市