投資，如何真正做到知行合一？

很多時候我們常常內心會有一種感覺，比如感覺某個股票要漲了，但因為各種原因猶豫而沒有下手，沒想到這個股票果然馬上上漲了。或者在市場下跌的初期，許多人感覺到風險要來了，也因為各種原因神經麻痺了，或者想等等開，最後市場果然下跌。

筆者認為投資和研究分幾個階段，一個比較初級的階段是對於基本面，對於事物的認知。之後，一個比較深沉次的階段是對於自己想法的貫徹執行。相信很多人都會有這種感覺：懊惱自己沒有聆聽內心的聲音。許多人也常常會問，如何才能做到投資上的知行合一。

筆者粗淺的認為，執行合一的核心是建立自己完善的投資（交易）體系。當我們在執行層面無法做到知行合一的時候，往往說明這個投資體系還並不成熟，或者說得更加直白一些，這個投資體系還沒有成為我們的一部分。這種體系的建立來自於我們自己本身對於市場的理解，以及對於我們自己性格的融合和歷史經驗上的判斷。

舉例而言，一個長期的價值投資者。價值投資的核心是買入低估值的好公司。而好公司出現低估值的時候往往是“生病”或者出現巨大分歧的時候。所以價值投資者需要的人格特徵是能夠逆勢投資，並且具備很好的耐心。

巴菲特的那句“別人恐慌的時候貪婪，別人貪婪的時候恐慌”並不是每個人都能夠做到的。

那麼，當一個投資者擁有價值投資的性格，並且在比較長的歷史投資經營中明白這種做法是可行的，形成自己的體系時，他就能逐漸做到知行合一。當他看到白馬股因為黑天鵝事件暴跌後，會不由自主的買入。並且在不斷下跌中，他會保持樂觀和耐心（可能會買入更多），直到公司基本面重新被市場認可，股價回升後賣出。而沒有這種交易體系的投資者，可能會在股價暴跌時想“要不要買入”，但當股價走勢圖讓所有人感到恐懼時，我們也會同樣感到恐懼，又會說“再等等吧”。而當股價回升後，我們許多人又會懊惱說，那時候想買，為什麼沒有下手呢？

而在價值投資的另一邊是成長股投資。顧名思義，成長股投資就是尋找市場成長最快的好公司。在這種體系下，估值從某種意義上被淡化。一個高速增長的公司，在一開始也往往會有比較高的估值。同樣道理，一個擁有完善成長股投資體系的投資者，發現到市場上增速很快，行業大爆發的好公司時，會不由自主的買入。而當你的體系不完善時，即使發現這是一個好公司，卻因為高估值而膽怯，希望股價回落到合理的水平。而往往，優秀的公司在股價的主升浪中，估值很難合理化（有時候，真的合理了，股價就跌了）。這個時候，大部分人又會想“為什麼那時候沒下手，我心理想著要買的。”同樣的道理，這些都是因為我們的體系並不完善。

所以老柯認為，知行合一的最終形式讓我們的投資體系機械化。這種機械化來自於我們內心對於市場的理解（當然，這種理解是要正確的），同時對於我們自己的認知（不同的性格，生活經歷，適合的投資方式也不同），以及不斷嘗試之後給我們的反饋。

當我們的體系機械化後，才能真正做到知行合一，因為投資體系成為了我們的一部分。當我們看到符合我們體系的變數後，我們自然而然知道接下來該怎麼做，做到行動和思想一致。這也是為什麼，過去二十年來，量化基金大行其道。其背後的邏輯也是希望將優秀投資者的思維模式程式化，在資本市場獲取超額收益。然而量化基金的問題是，市場由於投資者結構，巨集觀基本面，流動性，甚至投資者年齡等變化，會導致市場風格，審美觀不斷變化。這也可能導致量化的程式無法長期在市場保持有效。

而優秀投資者最核心的技能是其學習能力，以及對於投資者人性的理解。畢竟，當塵歸塵，土歸土後，一切都是哲學。投資的最終也是一種哲學。

總結而言，投資/交易中的知行合一是建立於自己完善的投資體系和方法論，並且能夠將這種體系機械化的基礎。這種體系是建立於非常複雜的多因子之上，包括性格，對市場的理解，風險偏好等等。

為什麼大部分散戶炒股不希望別人知道？

不賺錢，說出去自然沒什麼意思。賺錢，說出去好像有點得瑟，也沒什麼意思。

賺錢並不象有些人認為得那麼光彩。（股市不創造價值，賺的錢都是別人輸的。如果你覺得笑貧不笑娼是正常的，那咱們價值觀不同。）

01

不熟悉的親戚朋友坐到一起，聊天難免談到職業。“啊，炒股啊，來錢快吧”，“是不是跟斗牛（一種賭博）差不多”，解釋半天，別人“哦哦，……合法賭博”。

（我了個去……）

近幾年可能好些，前些年我的長輩以及一些讀書不太多的同齡人對炒股的認識就是“賭博”。

02

酒桌。有認識的，介紹，“股神”、“專家”、“大師”。

（我靠，我怎麼覺得自己像個不入流的騙子似的。）

03

有時遇到同好，難免要討論一番。最近行情怎麼看，在做什麼股票啊。如實相告。有些人用很輕佻的眼神看著你，告訴我他做某股票，賺了多少個板。更直白的，你水平也不行啊，跟我炒吧。

（你賺錢再多，跟我有半毛錢關係啊，你在我面前得瑟啥啊。我跟你一塊吹牛B玩？）

04

遇到“謙虛”的，拖著你問，最近怎麼樣，哪個股好啊，教教我唄，請你喝酒。糾纏不過，就說了自己操作的某股。

過一週，我們共同的朋友跟我說，他說你水平不行，聽你話買了XXXX，現在被套了……

（股票在調整，你要買，還賴我了……）

05

還那人，數月後，“你推薦那股太好了，漲不睜眼啊”，我：你賺錢沒？“開始虧了點，沒敢拿，錯過了，可惜了。”

當我們買入股票後。股票漲了，會衍生出兩種情緒：

1、希望繼續漲--貪婪

2、害怕跌回去--恐懼

股票跌了，會衍生出兩種情緒：

1、害怕再跌--悲觀

2、希望立即漲回去--急躁

股票連續下跌衍生出兩種情緒：

1、認為股票永遠不會長了--絕望

2、根本不再去關注股票--心死

股票連續上漲衍生出兩種情緒：

1、10年行情到了--失控

2、賣完又漲---懊悔

股票盤整時衍生兩種情緒：

1、股票漲還是跌啊---猶豫加彷徨

2、我賭股票上漲或者下跌---草率加武斷

股票本身還會產生很多種變化：漲、跌、盤整、先漲再跌、先跌再漲、盤整下跌、盤漲上漲、漲漲跌跌、跌跌漲漲......你能數出來多少種變化。盤中的還有1500多隻股票啊。我的神啊！如果把這些情緒和變化疊加起來，我等凡人如何承受啊！活已經不能活了，怎麼可能掙錢啊。

能夠找到的答案就是：要耐心一點，再耐心一點。

耐心等待正確的時機可以最大程度增加我們投資成功的可能性。你不用常常處於市場中。像埃德溫·利沃默在他的經典著作《股票作手回憶錄》中說的，“華爾街的傻瓜認為他必須在所有時間都交易。對於我而言，從來不是我的思考替我賺大錢，而是我的坐功。明白了嗎？我一動不動地坐著。”

著名投資者吉姆·羅傑斯對做交易時的耐心做了更生動的描述：“我只管等，直到有錢躺在牆角。我所要做的全部就是走過去把它撿起來。”換句話說，除非他確定，交易看起來簡單得就像撿起地上的錢一樣，否則就什麼也別做。

“500股補倉法”，跌5毛補500，漲5毛出500解套技巧：

一、500股補倉法

第一種，逢低每跌2個點補500股，然後逢高每漲2個點出500股。

第二種，每跌到一個支撐線補500股，然後每到上一個壓力線出500股。

第三種，每跌5毛就補500股，然後每漲5毛就出500股。

大家可以靈活應用，以萬變應不變，沒有錢的一次補100股，錢多的補倉1000股。

二、前提條件要注意

1.股價跌得不深堅決不補倉。如果股票現價比買入價低5%就不用補倉，因為隨便一次盤中震盪都可能解套。

2.前期暴漲過的超級黑馬不補倉。歷史曾經有許多獨領風騷的龍頭，在發出短暫耀眼的光芒後，從此步入漫漫長夜的黑暗中。

3.弱勢股不補倉。特別是那些大盤漲它不漲，大盤跌它跟著跌的無莊股。

三、簡單易學的解套方法

1、倒金字塔式

倒金字塔式也就是指投資者在進行解套操作的時候，每次加碼的數量都多於原來的倉位。這種方法比較適合在高位套牢之後的投資者，可以採用每次股價跌破一個整數價位，就遞增買入股票的數量，一直到形成底部為止。

​2、換股法

就是當覺得自己的股票實在是沒有什麼機會了，就選一隻與自己的股票價格差不多的，有機會上漲的股票來換，也就是等價(或基本等價)換入有上漲希望的股票，讓後面買入的股票來抵消前面買入的股票因下跌而產生的虧損。

​3、清倉法

一般講，長期趨勢線（均線）跌破的個股，意味著情況向壞，那麼，在跌破這些技術位，且反彈無力收復的時候，必須清倉，具體清倉位見下圖一。

​在隨後的時間裡，必須耐心等待股票見底，比如圖一表明的，出現持續三個低點走高，可以沿下方低點買回前期清倉籌碼。A-D點都是買回的機會，不過前兩個低點只能夠試探買進，畢竟探底趨勢還在進行，以防再次下行。

一般這樣的方法可以賺取前期更多的籌碼，扭虧解套不需要等到前期賣出位置，就能夠實現。

4、邊打邊撤法

​個股跌破趨勢支撐線後，一般會有技術反彈，但是，第一次反彈無法收復前期上升趨勢線，即，圖二中的粉紅色線，則不要幻想是挖坑洗盤了，這個時候，股票還會進行新一輪下跌，圖二中的1-2位置都是高拋點。

這樣的情況下操作，一般只會有小幅虧損，絕對不會深套和重虧。

在大勢向壞的情況下，能夠少虧就是賺，就是贏，這為下一波行情的到來保留了足夠的實力。

5、高拋低吸法

一般講,下降趨勢比較明顯,而且下降通道能夠形成10%的波動空間的股票適合這個方法,當然,投資者技術手法要精湛。

​在圖三這樣的下降通道里,1-4這樣的位置是低吃點,而A-4這樣的位置,就是高拋位,通常,這樣的下降趨勢規律性比較強,適合波段高拋操作,不過,容易出問題的環節就是,一旦股票漲到下降趨勢上軌A-D點的時候,有的人,容易產生幻想和留戀,認為股票會單邊上漲,於是心裡產生猶豫而不拋售,結果,補倉籌碼再次被套。

因此強調,此類操作者,一是需要良好的技術手段做保障,二是需要過硬的心理素質。

1、思維導圖總綱

2、 K線

3、均線基礎

4、 切線

5、指標

6、選股方法

7、板塊輪動

8、股市統計

9、股市各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

布林線到底是條什麼線？

布林線——

Part1 boll boll boll

布林線指標呢

它由上、中、下三條軌線組成

BOLL指標通過這三條線之間的關係

再結合其他指標成為研判大盤趨勢的有效工具

布林線有幾大作用：

1、布林線可以指示支撐和壓力位置

股價通道的上下軌是顯示

股價安全執行的最高價位和最低價位

上、中、下軌線都可以對股價的執行起到支撐作用

而上、中軌線有時則會對股價的執行起到壓力作用

2、布林線可以指示趨勢和通道的

中軌之上為可操作趨勢

中軌之下為不建議操作區域

強勢股總在中上軌之間

弱勢股總執行在中軌下

3、布林線可以顯示超買、超賣

股價衝出上軌將有回撥

股價跌出下軌將有反抽

4、布林線可以選擇方向

上下軌變窄隱藏著突變

開口越大說明風險越大

說到開口

大致分三類：

1、布林線開口向下

出現這個狀態的時候

馬上離場

坐等低吸就可以了

2、布林線開口緊縮

當出現這個形態的時候

上面也說了，會出現突變

馬上就會有大變化，

至於上漲還是下跌可以根據行情

和其他指標參考

如不放心可等形式明了再參與

3、布林線開口向上

K線沿著布林線上軌在滑行

應對的策略就是持股不動

讓利潤奔跑

Part2 boll與K線

了解了布林線的幾個基本形狀後，

我們再來講講它與k線的關係運用：

1、當K線從布林線的中軌線以下

向上突破布林線中軌時

預示著股價的強勢特徵開始出現

股價將上漲，應以中長線買入股票為主

2、當K線從布林線的中軌以上

向上突破布林線上軌時

預示著股價的強勢特徵已經確立

股價短期將可能大漲

應以持股待漲或短期買入為主

3、當K線向上突破布林線上軌後

其執行方向繼續向上時

如果布林線的運動方向也同時向上

則預示著股市的強勢特徵依舊

股價短期還將上漲

應堅決持股待漲

直到K線的執行方向開始有掉頭向下的跡象時

需密切注意行情是否開始轉勢

4、當K線在布林線上方運動了一段時間後

一旦K線掉頭向下並突破布林線的上軌時

預示著股價短期的強勢行情可能結束

股價短期內將大跌，應及時短線賣出股票

特別是對於那些短期漲幅很大的股票

Part3 boll與5日線

了解了boll的形狀之後，

我們把之前提到的5日均線法

和MACD聯絡起來，

這樣大大提高成功率。

股價一直在連續下跌的同時

處於MACD的死叉調整中

這時突然股價從下軌附近站上5日線

隨後MACD形成了金叉

那麼這就是最佳的買入的時機

股價在MACD沒有形成死叉的時候

股價一舉突破了中軌線的上方和站上5日線

這時MACD形成了金叉的買入訊號

就是很好的買入機會

股價執行在上軌線的附近的時候

K線跌破上軌線，股價開始向下調整

下穿和站穩5日線即會反彈上漲

所以必須看好有無站穩5日線

站穩就是介入時機，跌破就該止損了

當股價一直執行在上升線的附近的時候

隨後股價開始跌破上軌線和5日線

這時MACD形成了死叉的賣出訊號

那麼就要注意止損操作了

賣出獲利

案例來一發！

如果你碰到下面這隻股票：

（看不清的可以點開圖片放大看喲~）

股價開始處於上軌附近

後一根陽線突破了5日線

MACD形成金叉的買入訊號

就是介入時機

股價在上軌末期

跌破5日線的支撐

這時並沒有企穩

MACD形成死叉的賣出訊號

就是賣出時機

股價跌到下軌後

突然股價開始突破了5日線開始拉昇

這是就是最佳介入時機

後市連續拉昇

你可能看完後覺得boll有這麼簡單嗎？

公式啥的都不用知道嗎？

在這裡我的回答是：不要把指標複雜化

他們只是你觀察股票的一個圖形

參考可以

但不要過於依賴它們

因為這些規律並不是絕對的！

布林線特殊用法

布林線的橫盤用法一般出現在上漲或者下跌的中期階段。是對之前行情的延續。主要原理是股價線脫離成本區間之後，長莊運作。或者股價經歷第一波大幅下跌之後，主力構築盤中平臺繼續下跌。

分為上升橫盤、下降橫盤和水平橫盤三種，水平橫盤出現在大型底部的機會多點。

特點：布林線三線基本維持在一個平行區間，股價在區間裡面執行，但是布林線三線的距離保持不變。

上升橫盤：股價在中軌和上軌的區間執行，意味著上漲繼續，買點。

下降橫盤：股價在中軌和下軌的區間執行，意味著下跌繼續，賣點。

水平橫盤：股價在上軌和下軌的區間執行，意味著橫盤繼續，觀望。

舉個例子更加形象：

布林線上升橫盤：

布林線下降橫盤：

布林線水平橫盤：

震盪行情中BOLL指標的應用

股價穿越布林帶邊線時，會馬上回到波帶內，因此在震盪整理行情中，如果股價穿越下軌線(支撐線)，投資者應考慮買入;如果股價穿越上軌線(阻力線)，則應考慮賣出。需要特別說明的是這兩種穿越都是由下向上的穿越。

1、買進的一個訊號，是看成交量是否能過溫和放大。

2、注意布林線的一個開口的寬度變化。

3、不能將股價向上穿越支撐線作為買入訊號，而是要將個股的最低價的連線穿越布林帶下軌作為可以初步關注該股的訊號。

4、出現初選訊號後，一般股價會有回抽動作，如果股價回抽不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線向上拐頭。

布林帶的經典用法圖解：

1、一般來說，布林中軌代表著市場的主要執行趨勢。從布林帶中軌線以下向上突破布林線中軌線時表明強勢特徵開始出現點位將上漲，建議逢低買入。

2、價格向上穿越上軌線時將形成回檔，為賣出訊號。價格向下穿越下軌線時形成反彈，為買入訊號。

3、當價格沿阻力線上升時，雖未突破但開始回頭也是賣出訊號。當價格沿支援線下降時，雖未跌破但開始回頭也是買入訊號。

4、價格在中間線與上軌線間，由上往下跌破中間線，為賣出訊號。

5、價格在中間線與下軌線之間向下波動時，為空頭市場，儘量規避。

使用布林線應該注意：

1、使用布林線要注意判明是在常態區還是非常態區在非常態區不能單純以破上限賣，破下限買為原則。

2、可將布林線和其他指標配合使用效果會更好，如成交量，KDJ指標等。

用三分鐘改變你的思維，少走10年彎路

在股市裡，股票玩的並不是股票本身，如果是這樣就是隻見樹木不見森林了，玩股票最重要是心態和策略，甚麼樣的心態決定甚麼樣的行為，甚麼樣的策略決定了甚麼樣的結果，下面簡單談一下做股票都需要些甚麼樣的心態和策略。

第一點：耐心，等待是投資的王道

玩股票，最難的不是選到黑馬股，也不是買到漲停板，最難的是你現在還拿不準，那怎麼辦，耐心的去等，等到你看得準看得明白的時候再去買。耐心等，等的就是機會，等他跌了很多，大家都傷痕累累談股色變的時候，好了，你的機會就來了，而吃進股票後，怎麼辦，還是耐心等，等它漲，不漲就不賣，是不是，你之前耐心等來了機會，等的過程就是一個蓄聚信心的過程，你有了信心，自然就不怕等了，買進股票最怕的就是猴急猴急的，猴子為什麼扳不到包穀，因為它沒有耐心嘛。有了耐心，好了，相信你在股市裡面已經成功了一半。

第二點：風險控制，裡面包含兩個概念，一個是倉位控制，一個是停損

資金管理。倉位控制很簡單，大家都知道一個道理，雞蛋不要放在一個籃子裡，原因很簡單，一摔就全部摔壞了，所以雞蛋要分開放，摔壞了一個還有另外一個，這個在玩股票的過程中很重要，資金管理又包括兩個方面內容，一個是你不能把所有資金一次性全部殺進去，另外一個是你不能只買某一隻股票，押一個寶。玩股票不能有賭徒心態，大家都知道一個成語，叫做十賭九輸，十個人去賭錢九個人都是輸的，所以賭博要不得，風險很大，那麼怎樣才可以在玩股票的過程中做到風險儘量減小呢，就是做到穩健的資金管理，比如現在這個位置，你認為股票價格已經合理了，那麼你可以選擇幾個股票買上30%，等價格再便宜點，就再買點，這樣分批買進直到完成建倉，而當你買一個股票把握不是很大的時候就買一點點試試水，這樣有的人可能會說如果買進去就漲了呢，那也可以加倉，一樣的道理，做股票切忌不可貪，千萬不要去追求短期利益的最大化，這樣想的人是不適合玩股票的，真正能在股市裡活下來並賺到錢的人一定是有一個長期穩定的獲利，積小勝為大勝，想想巴菲特，世界股神，他30幾年來平均每年也只賺不到30%，所以，在玩股票的過程中玩好你手中的錢也同樣重要。你在資本市場願意賠多少錢?

停損概念，停損顧名思義，就是停住損失，汽車為什麼要裝安全帶，很簡單嘛，因為當你遇到危險的時候，安全帶可以保護的你安全，讓你避免更大的損傷，在買股票的時候，你總有買錯的時候，比如當股票價格跌破某一重要支撐位置的時候，或者你手閒不住了，耐心不夠好，買了一隻股價半山腰或者山頭上的股票，正好碰上了回撥，心裡沒有底會下多深，這個時候你就一定要學會停損，凡是玩股票的人，都或多或少有賭徒的扳本心態，虧了一點就幻想扳回來，這樣想是不對的，在股市裡，要有少虧就是賺的心態，如果你判斷股票還會下跌，就先停止損失，離場休息，等股票跌到更便宜的時候在吃進，這樣豈不是等於賺了一段跌幅，根據長期的統計調查，發現普通股民只要套了10%的就很有可能變成該股票的股東，就是短套變長套，你錢都套住了，那你還玩甚麼股票，錢都沒有了，以後有好的機會你就只有乾瞪眼了。

第三點：做股票要懂得休息，是最重要的一點，也是最難的一點。

股票的最高境界就是知道甚麼時候該做甚麼時候該休息。 股票不要天天去看，天天去分析，要認準大趨勢，大趨勢把握住了，心裡才有底，買進去自然也就拿得住，賣了自然就有耐心等，天天盯著股價看，今天上明天下，看著看著心態就壞掉了，肯定是手忙腳亂的，這樣是肯定不行的，股票之道，大道至簡，簡單的思考，簡單的操作。

第四點：大賺小賠，抱到冬瓜而不是撿到芝麻

一個股票打天下。 做股票，很忌諱去猜明天會怎麼樣，在思路一中我已經說過，不管你是分析還是丟硬幣猜都是博取一定的概率，因為明天沒有走出來之前誰也不敢說一定怎麼樣，未來就是不確定的。樹立大賺小賠的理念是很重要的，炒股最怕撿到芝麻而丟冬瓜，喜歡在逆勢中搶反彈的人大多都會產生這樣的後果。所以在這裡我有一個觀念要送給大家，判斷沒有足夠的獲利空間就不要輕易買股票。

第五點：順勢而為，別做趨勢的敵人

輕大盤，重個股。順勢而為應該結合大賺小賠來闡述，這樣更容易理解。做股票，千萬要認清形勢，你要和大勢作對，那麼股票也會和你做對。一個真正明智的人在考慮入場時機的時候，首先不會想到的是自己要賺多少，而是控制風險，做股票的大勢觀就是一次交易機會和風險的概率比，順勢而為的本質就是一種風險最小化的確定。

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