交易在於“勢”，我們對這個勢簡直是一無所知，研究關於勢的形的多，關於勢的本質的少。

所謂勢，是由當下所有參與者持續相互抵消而來，也就是多空雙方或者對手盤持續博弈而成。

無論任何級別的操作都需要勢的配合，如果沒有勢的配合，如果沒有行情的配合，能賺錢的概率幾乎等於0，不知道各位有沒有想過這個問題。

主力畫一張震盪區間，然後向上突破，大部分人會跟著做多，但是主力這裡馬上利用這個勢，反手殺多頭，轉眼向下殺破震盪區間，那麼你說說，你之前學的技術知識理論有什麼用，這個勢都是對手盤博弈而成。然後多頭平倉，空頭進場，這時候，主力再反手向上突破震盪區間，再也不回來了，空頭直接被逼空，這個難道不常見嗎。

所以關於勢的理解有三方面，一方面是牛熊結構的大勢，一方面是攻擊回撥的小勢，一方面是當下博弈的博弈勢，他們構建出交易的整個執行藍圖，我們經常失去大局觀，也失去就節奏感，也失去博弈的思維，就開始胡亂操作。實際上，操作的機會並不多，大多數機會都沒有勢的配合，沒有行情的配合，在這種情況下，策略就顯得格外重要。

所謂的大勢，就是無可避免的牛熊執行軌跡，也就是勢一旦形成，無可逆轉，必然持續一段時間，甚至是幾年。勢也會在物極必反的時候逆轉，一旦逆轉，也會持續很長的一段時間，這個是大勢，是可能拿來利用的。

所謂的小勢，就是牛熊階段中，具體分為上漲，下跌，橫盤，攻擊浪，回撥浪，這個都是小勢，他們構建行情以上漲下跌或攻擊回撥不斷輪轉的向某一個方向執行。

所謂的博弈勢，就是對手盤，主力操控著日內和短期趨勢，在某些階段反著跟你幹，不斷的搏殺貿然進場的散戶，目的就是不斷的打止損，只有打止損，不斷清洗，干擾交易，才能使大部分人難以獲利，並損失本金。大面積的止損也會帶來一波行情，或者說出乎意料的反向劇烈波動也會帶來大部分人止損，從而形成一波勢，一波行情。

交易不是單一的交易系統操作，如果機械交易，無腦交易可以解決交易獲利的問題，那麼成千上萬的人都應該是富翁。交易是一門博弈的藝術，交易是沒有硝煙的戰場，這裡沒有輸贏，只有生存。

交易不能一概而論，不能以偏概全，我們必須從整體去了解交易，而交易的本質就是人性。必須了解人性，才能抓住勢，也就是所謂的行情配合。開倉，如果沒有行情的配合，談什麼都沒用，而行情就是由人性的貪婪或恐懼而來，換句話說就是人性的瘋狂和非理性。

如果你沉迷於某一種交易模式，而不去考慮對手盤，行情配合，人性，支撐沽壓，心理價位，價格執行在哪一個階段，之類的東西，那麼你很容易迷失在價格上下波動之中，很可能會變成被獵殺的物件。

實際上我們一直都在被獵殺，被同類獵殺，被主力獵殺，我們從來沒有齊心合力過，只有一種情況下，大家的心是一致的，那就是人性的瘋狂階段，而那個階段是如此的曇花一現，而那種必然能賺錢的行情，永遠需要那些懂得等待的人，了解市場和人性的人才能夠抓得住。

所謂的趨勢，不是用來抓的，如果這個世界上有誰能抓住趨勢，那麼他已經是億萬富翁了。趨勢是用來等待的，只有等待黑暗的結束，白天的曙光才會自然出現。黎明前的黑暗卻是最深邃最漫長的，誰都無法準確的計算結束的時刻，唯有等待，只有曙光乍現之時，自然知道黑暗已經結束，即白天已經來臨。

在上升趨勢中做多；在下跌趨勢中做空；在震盪區間頂部做空、底部做多。

大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。

不論是基本派還是技術派，很多的投資人，都因為過份注重而逐漸流入短線跟短視而不自知，這是很危險的。你可以做短線，但是不可以短視。你可以注重細節，但不能忘記大綱。

學習交易，就如同連線單車的鏈條，單車要走，鏈條肯定要完整，要是缺一節，車肯定騎不走，交易的一條條岔路，相當於車的一節節鏈條，學做交易，交學費買一教訓，最後將一個個鏈條穿起來，變成一個有機的整體，這樣車才能騎得走。如果你認為買了一個教訓，就能盈利，那就錯了，你僅連線了一節鏈條。

找到正確的方向和物件不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。

人最欲得到時，他多半會失望的。在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會。常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是投機者的勇氣與意志。

市場充滿了無窮的誘惑與陷阱，對應著人的貪婪與恐懼。單純停留在技術的層面，最多就是一個交易機器，最近即使能在市場中得到一定的回報，但這種回報是以生命的耗費為代價的。投資市場最終比的是修養與人格及見識，光從技藝上著手，永遠只能是匠人，不可能成為真正的高手。

守不住倉的原因：A，看錢，而不是市場。B，看不出方向。C，自作聰明的想打差價。D，因為有利潤了，所以隨便丟掉頭寸。

趨勢與振盪：大多數人的做法是假定當前所操作的品種是有趨勢的，然後設法追隨趨勢。其實最好先假定所操作的任何股票都是振盪的，然後考察其是否存在趨勢，或者有沒有發展成趨勢的傾向。一旦確認趨勢，就假定所有的轉向都只是調整，每一次調整都是再次加入趨勢行列的好時機，直到趨勢結束。

所有股票，都是趨勢行情佔大約30%，而橫盤震盪佔約70%，這必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統訊號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。

投資是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者的思維，讓大多數意志不堅定的投資者懷疑係統，懷疑趨勢。等大多數人平倉出局後突然拉昇股價，讓投資者面對高高的價格悔恨莫及且不敢追高，即使敢於追高的投資者也會因此提高交易成本。

所以，對於投資者而言，最具成功價值的投資心得和投資理念是什麼？把風險控制置於首位，這聽上去很像是防禦性投資。我們要做的並不是找贏家，而是把所有輸家排除掉。第二個理念是投資的一貫性。然後才是對巨集觀的預測，但預測並不是關鍵所在。因為世界非常難以預測，預測是不可靠的。因此，我們的投資並不是基於對巨集觀未來的預測，同時也並不是基於對市場短期時機的預測。過於超前並不是好事。我們的格言是：我不知道未來會怎樣，但我知道現在處於什麼位置。

在你想投資時，要先問問自己，未來是一個固定可預測的事件，還是存在各種可能性。我們能做的最好的事情就是估計什麼樣的情況最有可能發生；是否會發生極端事件；如果發生了極端事件又會怎麼樣。對於投資來說，真正危險的事情就是不懂裝懂。

趨勢技巧選牛股

1：支撐位置選擇牛股

在整個股價上漲階段，有兩個十分明顯的支撐線，這個支撐線又稱為上漲趨勢線，一旦確定了上漲趨勢線就可以找到一隻爆發的牛股。如下圖

支撐位置的示意圖牛股的特徵是股價沿著上漲趨勢線不斷向上，這是因為牛股總會被不同時期進場的投資者所追捧，因此表現出的是一個向上趨勢，而這個趨勢可以用趨勢線來表達，這就是上漲趨勢線。

上漲趨勢線由一根向上的直線組成，雖然看似簡單，但要判斷其有效性還是需要一定的技巧，下面將介紹如何有效地判斷上漲趨勢線，從而有效地判斷牛股。

每一次股價調整都會出現一個支撐點，從上漲趨勢線開始算起，第2個支撐點的出現才是上升趨勢線的確定點，如果只出現了一個起始點，而沒有支撐點就不能算為上漲趨勢線。

另外，支撐點的多少和股價的向上走勢有著密切關係。走勢比較凌厲的股票其支撐點比較少，而走勢相對圓滑的股票其支撐點比較多。

2、避免熊股選在壓力位置

從下圖可以看出，該股的調整讓每個投資者都很鬱悶，因為沒有任何機會解套，這是熊股的重要特點。所謂熊股，就是慢慢殺跌，長期殺跌，讓散戶失去信心，面對這樣的跌勢，換成是巴菲特也無力迴天。

我們可以發現，一隻熊股的股價總是被下降趨勢線所壓制住的。下降趨勢線也是由一根下降的直線組成的，雖然也很簡單，但容易判斷失誤，因為下降趨勢到底有多長，這個是一個難點，而如何確認下降趨勢只是次要的難點。通常而言，我們對下降趨勢線有如下的認識。

①：下降趨勢線一旦形成便不會在短時間內結束。

②：下降趨勢線的第2壓力點是重要的判斷點，股價無法突破則會出現長期的調整。

3、在開頭位置的上升通道選股

下圖顯示了典型的上升通道，這個上升通道是由壓力線和支撐線共同構成的，就好像是鳥的翅膀一樣缺一不可，只有兩根線同時存在，才能構成上升通道。

上升通道的示意圖那麼，如何判斷上升通道呢?

一般來講，上升通道形成之前會有一個底部形態出現，短線上升通道以W底為主，中長線上升通道則以暴跌V形底部為主，隨後股價從底部升起後至少要經歷兩波上漲才能完全確立上升通道，因此只有出現了兩個壓力位置和支撐位置，才能連出線來形成上升通道。

有了這個判斷後，我們可以知道利用上升通道就是要買在開頭位置，有兩個要點值得新手注意。

①：從中長線角度出發，應在底部介入，持籌待漲。

②：從短線角度看則應在底部升起時介入。

我們在確認底部的時候一定要有耐心和信心，失去這兩顆心就失去了對上升通道的準確把握。

4、短期均線選股：超跌就買入

短期均線的代表是下面圖1和圖2中所顯示的5日均線和10日均線。如何利用短期均線選股呢?我們認為有如下幾點值得新手借鑑。

①：股價高於短期均線過多，則屬於短線賣出時機。

②：股價脫離短期均線下方過遠，或者股價回落且未跌破短期均線，再次啟動時可以買入。

拋開賣出要點不論，上面的第2點就是我們推薦的選股策略，我們要選擇的就是超跌股，那種被錯殺的超跌股是相當好的短線投資品種·

怎麼在下跌趨勢中找買點？

股民來到股市的目的就是交易，如同賭徒到賭場就是為了賭博，因此絕大部分人都做不到看股不買股，這是人性，人不能跟人性作鬥爭。

而且，下跌趨勢中也並不是完全沒有機會，沒有隻跌不漲的行情，也沒有隻漲不跌的行情，下跌不是洪水猛獸，不用一味的敬而遠之，只要找到合理的方法，就可以做。

在下跌趨勢中找買點，看上去屬於逆勢而為，實際上並非如此，當指數連續跌幅比較大，經常會形成短線超跌，此時空頭猶如強弩之末，力度已經很弱，雖然大趨勢仍然向下，但多頭暫時佔據優勢，此時買入，反而是一種順勢而為的思路，只不過順的是短線的勢，而不是中線的勢。

因此，在下跌趨勢中找買入訊號的核心是倆字：超跌。

所謂超跌，說白了就是超過正常幅度的下跌，跌幅超過正常水平，市場會有自我修正的過程，這是在下跌趨勢中唯一的做多機會。

判斷超跌的方法有很多種，最常見的是技術指標超跌，比如RSI指標跌到30以下，就是一種典型的超跌訊號，但技術指標往往監控的都是級別稍大的反彈結構，最起碼是周以上，但在下跌趨勢中更多的是超短線反彈，所以在實戰中用技術指標判斷超跌的效果並不好。

在下跌趨勢中，比較常見的是一到兩天的超短線反彈，這種反彈通過常用的技術指標很難發現，即使RSI、KDJ這種敏感度很高的指標都很可能會忽略。

舉個例子，大盤最近幾個月出現多次超短線反彈，但是RSI指標只給出過一次訊號，這就是技術指標的問題，你以為很靈敏的指標，實際上還是很遲鈍。

技術指標不好使，我們可以選擇其他的方式，我今天要講的是通過均線在下跌趨勢中找買點。

為什麼技術指標實現不了的功能，通過均線就可以了呢？

這是由均線的天然屬性決定的，均線是某段時間的收盤均價，可以近似理解成這段時間新進籌碼的平均持倉成本，這就產生一個必然規律：股價一旦偏離均線太遠就會產生迴歸需求。

這個規律的邏輯很簡單：

如果股價在均線上方很遠，說明新進的籌碼獲利豐厚，有獲利離場需求，會導致股價回落；如果股價在均線下方很遠，說明新進的籌碼套的比較深，有補倉需求，會推動股價反彈。

均線和股價，就像主人和小狗，小狗偶爾在主人前邊，偶爾在主人後邊，但不會偏離主人太遠，偏離的太遠，它就跑回來了。

股票是如此，指數更是如此，大盤在下跌趨勢中的買點絕大部分都源自於超跌，此時很可能技術指標還沒有進入超跌區，但一定偏離均線比較遠，因此可以通過均線偏離第一時間發現買點。

我們用5日均線為標準來觀察大盤的走勢，每次大盤偏離5日線達到2%左右，往往代表著短線超跌，會出現反彈，這就是我們在下跌趨勢中找買點的方法。

我編輯了一個指標來輔助觀察大盤對5日線的偏離程度，可以看到，從今年八月份以來，絕大部分短線反彈都能通過這個方法抓到，這也是我今年在整個下跌趨勢中一直用的方法。

方法很簡單，邏輯也不難，就是價格偏離均線太遠產生的迴歸需求，由於我們觀察的是價格和均線的偏離度，而價格是所有要素中最敏感的資訊，所以能第一時間發現下跌趨勢中的買點。

最後補充幾個注意的要點：

1、在下跌趨勢中找買點，屬於做超跌反彈的邏輯，趁著空頭乏力的時候跟著多頭來一波反擊，本質上是投機行為，因此只能做短線，快進快出；

2、這種方法的使用環境是大盤處在下跌趨勢，因此要做好倉位管理，在下跌趨勢中的總倉位不能過重，即使你在買點的位置殺進去了，也不能重倉甚至滿倉幹，做交易不是賭博，不能幹這種一把梭哈的事兒；

3、沒有任何一個方法是100%必勝的，說到底都是概率問題，只要一個方法的成功概率比較高，那就值得做，一次錯，兩次錯，都沒關係，我們追求的是長期概率優勢；

4、止盈止損，這是任何時候都不能忘的事情，行情漲跌無常，你能準確預測一次行情走勢，但不能次次都預測對，止盈止損是保護自己的唯一方法。

趨勢線的超級短線戰法

跌破上升趨勢線的超級短線戰法

股價在上漲過程中，一個低點比一個低點高，將其中的兩個低點連線起來，就構成了一條上升趨勢線，它反映了股價的上升趨勢，並對股價起支撐作用。根據股價上漲時間的長短，上升趨勢可分為長期上升趨勢、中期上升趨勢、短期上升趨勢。

當股價經過較長時間的單邊上漲時，一旦股價從上向下跌破上升支撐線(日K線常是一根有力度的中陰線或大陰線)，此時無論有無大成交量的支援，都應離場。因為當趨勢線被突破後，就說明價格下一步的走勢將要向相反的方向執行。越重要越有效的趨勢線被突破，起反轉的訊號就越強烈。被突破的趨勢線，原來起支撐和壓力作用，現在將相互交換角色，即原來是支撐線的，現在將起壓力作用，原來是壓力線的現在將起支撐作用。

1.跌破上升趨勢線的三種情況

在實際操作過程中，短期上升趨勢線可分為三種情況：

一是上升趨勢中出現的短期急漲趨勢;

二是下跌趨勢中股價反彈時形成的短期上升趨勢;

三是橫向趨勢中出現的短期上升趨勢。

在上升趨勢中，股價以上升為主，低點與高點不斷上移。但股價上升一段後往往會產生回撥，當股價從上向下跌破短期上升趨勢線時，應立即止損(如圖4-4所示)。

圖4-4 股價跌破上升趨勢線確定賣出訊號

在下跌趨勢中，股價以下跌為主，低點與高點不斷下移，但股價下跌一段之後往往會反彈。這種反彈就是股價下跌途中出現的短期上升趨勢，此時股價就會受到一條短期上升趨勢線的支撐。當股價跌破該短期上升趨勢線時，說明短期反彈結束，股價又將進入新一輪下跌，此時應是短線搶反彈的賣出時機。

在橫盤整理趨勢中，股價在一定的價格範圍上下振盪，如果股價振盪空間較大，就會形成眾多的短期上升趨勢與短期下降趨勢。而當股價每次跌破短期上升趨勢線時，便是短線賣出時機。

利用此方法時應注意：首先，確認短期上升趨勢的時間，不應超過4周;其次，股價只要跌破上升趨勢線，就應該立即離場;最後，股價跌破上升趨勢線，若成交量同步放大則加深跌勢，即使沒有成交量的配合，股價也會自然滑落。

2.對有效跌破的確認

這裡需要指明，很多股票只是一瞬間突破上升趨勢線，但很快又下來了。這裡我們就需要對趨勢線是否成功突破有個明確的認證，不要期待買賣在最高點。

研判股價對趨勢線的突破是否有效，重點需要關注3個因素：角度、幅度和量能配合的情況。

股價對趨勢線突破時需要關注股價執行的軌跡與趨勢線的角度，角度線越接近垂直，突破的有效性越強。而角度線越平緩，突破的有效性越弱。股價的執行軌跡可以用均線系統判斷或直接目測判斷。股價的上漲或者下跌的幅度也影響到對趨勢線突破的有效性，一般情況下，收盤價趨勢線超過3%的幅度，為有效突破。但是，在實際應用中不必過於拘泥教條，特別是在跌破趨勢線時，即使跌幅沒有達到3%，也應該果斷賣出(如圖4-5所示)。

圖4-5 幅度3%為趨勢線有效突破

同時我們也要明白，大盤股和小盤股、高價股、低價股和活躍股和不活躍股的標準是不一樣的。理論上說，股價穿越趨勢線後，離趨勢線越遠，突破就越有效。但投資者要根據各種股票的具體情況，自己制定合適的標準。

另外需要注意的是，股價穿越趨勢線後，在趨勢線的另一方停留的時間越長，突破性越有效。很顯然，只在趨勢線的另一方短暫停留的突破肯定不能算是有效突破。因此，收盤價突破趨勢線比當天盤中最高價和最低價突破趨勢線更重要。

還有一個問題，就是跌破上升趨勢線之後是否會回抽。在大多數情況下，當趨勢線被突破後，股價會出現反向運動到達趨勢線，從而受到支撐或者壓力而再次展開上漲或者下跌的運動方式。一般情況下，投資者在看到這種趨勢線的回抽確認動作後才會對新趨勢的形成感到放心，但是股價突破趨勢線後，並不是每次都會產生回抽確認，因此，往往在趨勢向上突破後，由於短期走勢過強而等待股價回抽，卻白白錯失買入的時機;或者在股價向下大幅突破趨勢線後，由於想等待反彈高點，從而錯失賣出的良好時機。

超短點撥

上升趨勢線被跌破，表明原有趨勢已經改變，應該果斷賣出股票，超級短線交易者更應該具備這種果斷的心理素養。尤其是一輪持續時間達數年的大牛市，大多數人對市場已經形成了一種習慣性的樂觀心理，這對股票操作是極其有害的。

還有一種誤區，就是總認為跌破趨勢線後會有回抽確認的過程，但是並不是每次都會出現這種幸運，尤其是股價上漲過高之後向下大幅突破趨勢線的情況往往會使股價繼續暴跌，如果不能及時出脫手中的股票，將造成重大損失。

趨勢跟蹤的核心精髓就是“跟隨”

只要學會跟著趨勢的步伐，學會隨行它的方向就好。而不是去預測它的下一步，更不是跟反了方向或跟丟了。自始至終，熟練地用著自己的交易方法去跟隨，最終趨勢會保證你會盈利，給予相應的利潤回報。

就好比你要在森林裡跟隨有經驗的獵人走出森林一樣。他往哪一個方向走了，你就要跟著走，不要判斷他往那個方向是對是錯，是真心還是假意；中間他停頓下休息，你最好也停頓下來。有可能他在途中真的繞彎了，甚至折返多次，但你最好也隨時繞彎、緊跟他折返，因為你不知道他是避開什麼危險地段，還是走錯了路線。 也許這期間浪費你的時間、你的體力，但只要你能保證不跟丟，獵人就可以保證你能走出森林。

系統化交易是根據交易系統的訊號來交易，而不是用交易系統去預測市場而交易。是見魚撒網，而不是可能有魚、見水撒網。

市場交易中，有很多人是花費太多的時間來應對未來將要發生的情況，卻對正在發生的情況卻不知所措。他的交易處於虛幻假想之中，缺乏現實基礎、前提條件，從而這導致他的交易無法有效地、持續地進行。最終總以失敗告終。

具有盈利能力的交易系統不保證每筆交易都盈利，而執行每個交易訊號才保證最終的盈利。

如同上述中的獵人一樣，在森林中行走，期間不保證每個繞彎都是正確的，也不保證每個折返都是錯的，要付出時間和體力，甚至要付出代價。一個交易階段的獲利都是由虧損和盈利組成的，總體只要做到虧小盈大，就可以實現獲利。任何交易系統都有弱點，虧損單不可避免。

對於趨勢交易系統來講，它可以不要求盈利的次數大於虧損的次數，它只要求不斷地用小的止損，去捕捉盈利的機會，這個機會可能大賺，也可能小賺，甚至可能是虧損。一條魚餌下去，可能被魚咬走了，也可釣到大魚，也可能是小魚。只要我們判斷好這河裡有魚（市場現在可能形成趨勢機會），最終捕捉的是大是小，只有魚釣上來才知道（趨勢機會結束後才知道）。但前提是我們做好魚餌的準備，做好不斷接受小額虧損的準備。

對於炒單交易系統來講，它注重追求盈利次數大於虧損次數，它追求正確率。

炒單交易要求投資者密切關注市場的一舉一動，波動就是他的利潤來源，在交易中不能有任何干擾；而趨勢交易則相反，波動就是他的虧損來源，盯著短期的波動會影響他對趨勢方向的整體把握。實際上他只需關注市場的趨勢是否形成、是否結束即可。

對於系統化交易者，市場的漲跌已不重要，重要的是對交易訊號的執行。

因為系統的交易訊號經常會與你對市場的感覺相矛盾，很多的交易機會就是在猶豫和彷徨中錯失的。不同人使用同樣的交易系統其交易結果往往會大不一樣，其關鍵所在就是“有無執行”。

市場無論是漲還是跌，系統在關鍵時刻都會發出交易訊號，只要絕對執行，那交易系統可以大大簡化我們的交易，遮蔽外界的干擾，杜絕情緒的影響，使交易更加簡單有效，這也是為什麼交易系統這麼重要的根本原因。