吳偉淼：暱稱“淼哥”來源於諧音“秒割”。第十一屆全國期貨實盤大賽第四名。期貨生涯開始於股指期貨炒單，股指受限後輾轉做了國債期貨，隨後開始摸索商品期貨，主要交易風格——超短線。

核心觀點：我覺得對於超短來說，我認為盤感應該是屬於一個比較核心的技術。對於一些小的投資者來說，我覺得如果想要在期貨裡做好做的長久一點，第一個就是千萬不要盲目入市，首先一定要有自己的一套交易方法，先形成一套體系，不管這個方法是對的還是錯的，你至少得有，有了方法之後，然後再在實盤中慢慢完善，調整，包括心態修煉等等。

先要有形，先要有方法，再來達到無形勝有形，就是通過方法的變化來應對不同的行情。我覺得止損止盈應該就是我們交易方法裡面的一部分，指的就是我們的平倉規則，我覺得平倉規則和開倉規則應該是有對應的，平倉規則應該是開倉規則的一種變化

牛錢訪談：本期牛前面對面，我們邀請到了吳偉淼老師擔任本期節目的特邀嘉賓，老師能先和咱們廣大投資者去分享一下您的交易歷程？您是怎樣接觸到金融市場的？

吳偉淼：各位朋友大家好，我做期貨這行的緣由其實是從14年，那時候也是在大學期間，首先是從外匯兌歐元，歐元和人民幣之間兌來兌去做差價。是由這個先開始接觸的，然後接觸到這個投機市場。之後覺得外匯也沒什麼意思，太慢了。然後開始接觸到股票，先股票賬戶，之後就自己開始在學校裡面開始炒股了。炒股之後，因為開始準備畢業了，後來去找工作找到了股指期貨相關的工作，因此進入到了股指期貨市場。當時最早在杭州，首先在一家公司實習做股指期貨的下單員。畢業之後，因為各種原因，就去了上海的一家公司做股指期貨的炒單。所以就是這樣子才接觸、進入到這個期貨市場。

主持人：那您剛進入這個市場，您的成績如何呢？

吳偉淼：剛進來的話，在杭州這邊那個就不說了。到上海的時候，我們剛進來是從訓練開始的，我們當時是有一個團隊在做，從模擬盤訓練開始。在模擬盤的成績，我們都是從慢慢虧錢達到賺錢，達到賺錢之後公司給資金操作。之後就開始自己做交易了，我做交易一開始，在整體上是從賺錢開始的，到15年11月、12月都是賺錢的。主要是16年還在上海的時候，就是3月份，出現1個月的虧損，就是前面賺了2個多月，那時候做的是國債。差不多現在有4年左右的交易經驗了。加上股票應該是3年。

主持人：那您到現在第一桶金有沒有賺到呢？

吳偉淼：我覺得我賺到的對於這個市場的第一桶金，你沒有幾百萬上千萬，我覺得都談不上第一桶金。像我們做交易以來就翻了個身，我覺得這已經是很幸運的一件事情了。

主持人：從接觸投資到現在，您感覺您最大的收穫是什麼呢？

吳偉淼：最大的收穫的話，第一個就是在經濟上，應該也不算很大的收穫，因為你去打工可能也賺那麼些錢，但是這個起了個開頭，以後空間可能還是可以想象或不能想象的發展空間還是挺大的，如果有行情的話，這是第一個，在投機市場上的技術上的收穫。第二個就是在思想上的收穫，很多老前輩、老交易者、一些大師都說：做期貨，就是一個修道的路。其實我對這個現在也是有些感悟，每天都要經歷著要麼虧幾千、幾萬、幾十萬，有些大一點資金老闆可能面臨幾百萬、上千萬波動，對心理的歷練是有很大的幫助的。第三個收穫就是，我覺得做了期貨，不管是炒股還是炒期貨，特別做期貨，這些人的自主思想、獨立思想會很強。自己去做任何事情都會想的很周到，因為市場本身就是一個邏輯性很強的市場，自身的思想都會得到提升。這個過程包括我、包括做很好的朋友，都特別關注一些國家大事，雖然賺的是乞丐的錢，但是你站的角度會高一些，就主要是這三方面收穫。

主持人：吳老師現在您的盈利狀況如何呢？目前處在一個穩定盈利的狀態嗎？

吳偉淼：我去年，整年算下來就是1月份是虧損的，後面是11個月基本上都是賺錢的。有兩個月是保本的，也不算虧錢，整體上還算是穩定的。

主持人：那您的交易體系是什麼樣的？

吳偉淼：交易體系還是以超短線為主，因為在上海呆過的經歷，對這種風格、這種手法的交易，自己的把握性要高一些，風險控制能力也強一些。我說的超短線，也不是屬於有些人認為的那種高頻交易，我是屬於那種行情大的時候交易的多，我的週期比那種刷單型的其實要長一些。比那些做1分鐘、3分鐘波段的，一拿就拿了十幾分鐘的要短些。

主持人：剛剛您提到了風險控制，您的風險控制是怎麼做的？

吳偉淼：現在做風險控制，主要有2個方面。第一個看指標，就是上漲的趨勢，基本上不會去輕易做空的。如果指標是剛剛開始看空的，基本上不會去做多的。只有當出現到頂部的時候，可能會去做一把多或做一把空。在指標上的風控，只要指標已背離，我原來是空單的，那指標開始看漲了我空單肯定要走了，這是我在指標上的風控。第二個就是我在下單的時候，在指標的基礎上，還做了一個點位上的風控。進場的時候，就在盤口動的時候，比如說向下的的價格是往上打的，有一些資金比較大的老闆的單子往上打的時候，這時候會順著跟進去。只要它又開始回抽了，基本上我就要走掉，這是在點位上和盤口上，我心裡會設設一個止損位置的。

主持人：您的資金是怎麼分部的呢？是多品種多策略？

吳偉淼：單品種，我做的時候都是單品種，但我選品種的時候我可能什麼品種都做。我從交易以來，做股指，國債期貨，包括商品裡面，基本上所有的品種差不多能做的都做過了。但是我做的時候基本挑的是，首先對我來手續費低，行情波動大，然後就會選擇做這個品種。只要這個行情一直在走，基本上會一直做這個品種。只要它沒行情了，那我才會重新去選擇其他的品種。

主持人：有沒有您特別偏好的品種？

吳偉淼：偏好的品種談不上，像之前一段時間，鎳的行情大，我就是一直做鎳。像去年下半年，5月份和6月份開始，雞蛋行情大我就一直在做雞蛋。16年的棉花行情大的時候，還有焦炭焦煤行情大的時候，我就一直在做焦煤焦炭，那時候手續費便宜。後來手續費漲了之後，基本上這兩個品種就不做了。

主持人：您是以技術為主，您又是如何用技術面來分析整個市場的呢？或者您在操作一個品種的時候，怎麼用技術面去尋找買賣點呢？

吳偉淼：這個就跟我的入場點、止損點的思想是一致的。我一般做的時候，我會先看指標。比如說1分鐘、5分鐘，包括半小時、2小時我也會參考的。首先指標在我下單的方向上，有一個順勢行為，比如MACD有可能要金叉，或者說已經金叉往上走的時候，我基本上才會開始做多。指標做了基礎之後，我下單的時候再看盤口，指標看準了，盤口真的有人往上打了，這才是我入場的時候。

主持人：您基本面有參考嗎？

吳偉淼：基本面平時也會閱讀閱讀，但我做單的時候基本上不會依照這個來做，因為做的週期很短，基本面基本上對我來說應該是用不上的。對那些做週期大的、佈局的就另外一回事了。

主持人：您是短線交易員，很多投資者也比較喜歡短線，你覺得我們作為短線交易員，應該在操作場注意哪方面的問題呢？

吳偉淼：在操作上我就提兩點。一個是在操作手法上，首先短線操作手法是完全不一樣的，你操作手法得快嘛。現在主要是用文華財經，用滑鼠點點，有些人會點很慢的。但是一般做短線的話，我相信做短線的那些朋友使用兩款軟體的比較多。第一款是快期交易系統，第二款是易順交易系統。這兩款應該是佔絕大多數的，你用這個軟體之後，然後加上你操作技巧，小鍵盤都設定好了，你的手法，交易速度會快很多。你基本能看到的單子，當時你就能敲下去了。你看對方向的時候，你才能進的去賺到錢。如果你是速度慢點的，還要調價格，賺錢的時候就進不去，當你方向看錯的時候，你進去了，這樣話短線肯定是要虧錢的，這一個是指標上的軟體上的建議。第二個建議就是起步的時候還是要多打多練吧。最好還是先慢慢開始，不要剛開始亂做，心理上不要覺得短線賺錢快。有些人覺得短線賺錢賺得很快的，但有些人又覺得短線是賺點芝麻的，這個也很難說，多疑心態上還是要擺正，該賺的行情儘量把握去賺就行了。因為有些人想去賺快錢才做短線，但是做短線你做的太多了，反而虧錢了。所以說，有些不該做的行情，你在那裡來回打，那也是要虧錢的。

主持人：您現在覺得做短線容易嗎？

吳偉淼：我覺得做短線的話，什麼時候都不容易。就算是做大週期的，你拿一拿，心裡可能也受不了。我對短線的交易手法上，我覺得只要行情大，我覺得保險高的，可能就說是容易了。但是行情小的時候，像今年18年1月份，這個行情波動也小、波動點位也小、成交量也小，那這樣我就覺得不容易了，我就很難賺到錢了，那這樣我操作的也就少了。

主持人：您覺得我們普通小散戶，如果他剛接觸期貨的話，是從短線做起呢？還是從趨勢做起？

吳偉淼：我是覺得剛開始最好是從短線做起。當然，做長線直接開始賺錢的人也有，不能說沒有，但是我覺得做短線從做起來，他的基本功會紮實一點。我發現我們很多現在已經做的比較大的一些私募基金的經理成功了以後，很多都是從短線開始做的。短線做多了，技術功底比較紮實了，資金體量上來了，很多人才慢慢開始轉做波段。波段後，資金體量又大了，都開始做基金了，他們才開始做基本面什麼的，他們前提都是有個短線對各個行情操作很多次數，達到一定的量了，基本功紮實了，這個成長的過程才是比較踏實的。有些做波段的，可能有些人就建個單子設個止損，這樣的話，你得經過多少次下單，你才能說明這種方法是真的有效的呢？可能有些人就說要個5年10年才可能說你這個方法是能賺錢的。但是做短線，有些人可能做個1年2年就出現穩定盈利，上海有很多人能做到的，因為他短線一天的量就頂別人半年的量，有些人半年也交易不了幾筆。

主持人：我們知道短線交易員對於盤感還是要求挺高的，您的盤感是怎麼訓練的？

吳偉淼：盤感的訓練，方法談不上，但是最最直接的，也是最最實在的，第一個是多看，第二個是多下單。像我們開始訓練的時候，都是模擬盤隨便打，一天打三五百次，你就那樣亂打沒節奏，也沒關係。你打一天，行情大的時候打個三五百次，等你打出節奏來了，你對盤口的速度自然就適應了。有些人覺得商品鎳跳動的比較快，那是因為他沒有看到更快的股指，像以前股指行情剛開始覺得太快了，實在看不過來，到後來看習慣了，波動能夠接受了，那現在再去看商品的波動就感覺不快了。這就是一個你看過快的東西，給他慢點的，就能適應了。但有些投資者也說，現在就覺得它快快快，就是因為你沒有訓練過，所以說你不能單一的說自己不適合什麼的。因人而異吧，等你去訓練過之後，那時候覺得不適合才是真的不適合。

主持人：如果你感覺目前你操作品種比較快的話，那就再找一個更快節奏的品種去練一下?

吳偉淼：對，如果你沒有的話，現在已經是做的最快的品種了，那你就一直做那個，練練就行了唄。剛才也不不一定用實盤的，模擬盤對短線是有用的，對長線可能沒有用，用模擬盤做長線開個單不動了，賺到的錢，那個模擬是沒有意義的。它對短線來講是認認真真去練技術練手法，其實那個模擬盤能幫你省很多的成本。

主持人：您有沒有遇到過極端行情呢？遇到這樣的極端行情，您會怎麼去處理？

吳偉淼：我遇到過的就是棉花，在16年4月份棉花漲停，我空單還被封裡面了，當時是這樣的，當時我手裡的棉花已經漲了很多了，後來想去搏回撥，當時的那個思想現在看來也不正確。後來關鍵是什麼呢？犯了幾個錯誤，第一個是隔夜了，晚上11:30沒走。第二個就是第2天週一開盤的時候猶豫了，開盤的時候沒有及時把它平掉，開盤一兩分鐘就封漲停了，跑了好久沒跑掉。很多短線都這樣子的，行情快了有些人就不捨得止。還有個是違反自己的規則了，不管你是本來說不留倉，突然留倉了，本來說你到哪個位置一定要止損了，但是到了那個位置你又開始考慮考慮了，這種就會容易犯錯。我也是吃了個漲停板，晚上直接高開了。但那時候本金也少，那天就虧了一萬多塊錢，對現在來說，其實還能接受了。

主持人：剛剛您提到了漲停板，那在漲停板的一些品種有沒有可操作性呢？比如說它今天晚上漲停板，第二天一開盤，還有可能會延續高開這樣的一個狀態？

吳偉淼：我來說一下，我在漲停板上怎麼找機會。第一個，我舉例子，比如說螺紋1805漲停了，但是螺紋1809離漲停板還有2、30個點，只要看到1805漲停封住了，你直接多1809，基本上1809也會跟著漲停了。很有空間，這是一個順勢的追漲的問題。螺紋漲停了，你也可以看熱卷。有些品種聯動性比較強，你可以順勢追那個空間，離漲停板還有空間的品種。第二，就是如何逆勢的去反漲停板，比如想做空，這時候你去空的話就要去做弱勢品種。比如螺紋1805、1809兩個合約都封板封住了，但是1809封了好久才封住，你有時候會感覺到1809是一個弱勢合約，那弱的合約話，你感覺今天要破板或者下來回調，那你只要1809剛破板的說你不要去碰它，因為它可能又要封上去了。因為強勢的1805都沒有開板，但是當1809破板了，在漲停板那位置緩了好久，1805開始單子被吃掉的時候，要開始破板要往下打，這時候順勢直接空1809，這時候你空進去風險是可以把控的。只要你1805再次被封住了，1809有機會給你跑掉的。如果它真下去了，這個利潤其實也不小了。這種就是找機會，那還有不同合約的聯動性都可以參考下。

主持人：吳老師，您操作主要是純手動操作嗎？有沒有藉助程式化的輔助呢？

吳偉淼：現在操作上都是手工的。但是手工和程式在操作手法上本質上區別也不大，都是每個交易員提煉出來交易思想。只是程式是完全按照你的邏輯來的。手工可能會有一些人性上的缺點，也會犯錯誤，但手工也可能判斷的更好一些，有利有弊吧。目前我還是純手工，程式化也想去研究研究。

網友提問環節

網友一：針對不同的期貨品種是否要運用到不同的策略，能不能用固定的策略來進行不同品種的交易？

吳偉淼：每個交易員，他的交易思想其實都是差不多一致的，但他的策略手法可能有好幾種。比如說有些人做資金體量大一點的，他們肯定有好幾種方法策略，但他們都是基於一個交易思想上的。比如我做超短線，我做所有的品種策略基本上都是一樣的，都是先指標輔助，然後再看著盤口下單。但是到底我操作上會怎麼操作？還在看著行情怎麼走才會怎麼變，我只能說你只要有一個交易思想，交易思想差不多成型了，有體系了，然後你能把我們自己交易的手法，包括止損止贏，能夠應對一分鐘暴漲暴跌的行情，也能應對那種陰漲陰跌慢慢漲的行情，你行情見得多了，手法上也會跟著變的。

網友二：日內炒單，如果純程式化的話，會不會比較容易一點？就從目前的行情來看的話。

吳偉淼：我覺得程式化炒單，現在可能是很難賺到錢的，因為我現在認識的人也不少，他們做程式的也很多。但是他們的量化跑起來，基本上都是波段比較多，但是能跑高頻的很少很少。你說進去就出來那種高頻，你想用軟體把它跑贏，我覺得現在已經很難了，現在手續費成本有那麼高，那個軟體的判斷能力，盤口的變動判斷其實比人工是要慢一拍的，他是要讀資料，讀了之後才會做出判斷。但人工是你看到他動了，意識已經在做判斷了，所以我覺得現在用程式跑高頻是很難跑贏的。