明日個股精選

【一隻】長春高新【000661】

2019年10月21日個股精選：長春高新【000661】，藍籌股，主營生物製藥、中成製藥的開發、生產和銷售。該股無懼大盤，股價一直出於上升通道中，公司佈局的RSV疫苗有望成為重磅品種，未來更可期，可作為中線持有。

【正業科技：如果有現金，我會首選掛板排隊】

目前手持的股權概念己有艾格拉斯、嘉麟傑、恆天海龍。

明天新看好的有天龍光電、天翔環境、吉峰科技、天目藥業、龍源技術、森遠股份、華控賽格等。

但是，對於正業科技：如果有現金，我會首選掛板排隊。

正業科技與上市莞企發展投資簽署合作協議 促進主營業務可持續發展

10月18日晚間，正業科技釋出了《關於控股股東、實際控制人與上市莞企發展投資簽署<合作意向協議>的公告》。正業科技公告要點

公告顯示，正業科技於10月18日接到公司控股股東東莞市正業實業投資有限公司(以下簡稱“正業實業”)的通知，控股股東、實際控制人徐地華先生與東莞市上市莞企發展投資合夥企業(有限合夥)(以下簡稱“上市莞企發展投資”)簽署了《合作意向協議》，上市莞企發展投資擬通過受讓控股股東持有的正業科技股票、增資正業實業或受讓徐地華先生及其一致行動人持有的正業實業全部或部分股權等方式予以徐地華先生、正業實業流動性支援。

本次交易涉及三方，其中，交易方一：東莞市正業實業投資有限公司，截止本公告披露日持有正業科技股份168，117，298股，佔正業科技總股本的44.03%，系正業科技控股股東。交易方二：徐地華先生及其一致行動人徐國鳳女士、徐地明先生合計持有正業實業50.98%股權，系正業科技的實際控制人。交易方三：上市莞企發展投資為依法設立於東莞市並有效存續的有限合夥企業，系東莞市政府以支援企業穩定發展為目標，主要為改善上市公司的流動性問題提供資金支援，幫助市場主體穩健發展，促進東莞本土上市公司穩定發展而設立的合夥企業。截止本公告披露日，上市莞企發展投資持有控股股東正業實業49.02%股權。

本次交易若順利實施，上市莞企發展投資可能成為公司控股股東，東莞市國資委可能成為公司實際控制人，有利於優化公司股權治理結構，進一步提升公司的資信能力及抗風險能力，增強公司的品牌、資金和市場開拓能力。科創板的股票有哪些東莞國資委將保持公司現有管理層的穩定，強化法人治理結構，支援正業科技主營業務的可持續發展壯大，結合其國有資源的整合優勢，推動公司進一步聚焦智慧檢測和智慧製造發展戰略，改善上市公司的經營情況，提高上市公司的資產品質，增強上市公司的持續盈利能力，增強上市公司的市場競爭力和話語權。

同時，正業實業取得的交易對價將主要用於歸還股權質押融資款項，緩解質押債務壓力，降低自身資金風險及負債率，解除正業實業股權質押風險。具有高增長能力的股票進而紓解上市公司因控股股東股權質押比例較高帶來的融資壓力，提升上市公司風險防控能力，有利於上市公司持續健康發展。

晚間利好個股彙總：

比音勒芬：前三季度淨利同比增51%

尚緯股份：前三季度淨利同比增83%

尚緯股份：前三季淨利潤同比增逾8成

振興生化：前三季度淨利同比增58%

太鋼不鏽：前三季度淨利同比降54.53%

銀信科技：前三季度淨利同比增15.27%

重慶百貨：前三季度淨利9.05億元 同比增18%

中國人壽：前三季度淨利預增180%-200%

海康威視：前三季度淨利同比增長8.54%

1、新開普的數字貨幣概念屬實！

2、前幾天的虛擬現實很紅，新開普很正宗的虛擬現實卻被遺忘！2019年半年報披露：公司為各大高校建設了虛擬現實教學中心、虛擬現實實驗室、虛擬現實實訓室、虛擬模擬實驗室、VR數字化校園、VR數字博物館等，打造沉浸式教學方式、提供一站式解決方案。為高校提供定製化的實驗、實訓、科研綜合解決方案，滿足虛擬現實教學及科研需求。幫助學建設定製化的虛擬現實內容中心、搭建虛擬現實實驗室、部署虛擬現實校園雲平臺、定製虛擬現實教學內容、開發虛擬現實應用等。

3、螞蟻金服參股！19年1月6日，公司股東楊維國、付秋生等與螞蟻金服全資子公司上海雲鑫簽署股權轉讓協議，後者合計受讓新開普3021萬股股份，約佔公司目前總股本的6.28%。本次交易後，上海雲鑫將新晉成為新開普第二大股東。

晚上出來個螞蟻金服的重磅新聞！

·硬核技術打破美國紀錄 中國基礎軟體取得重大突破·據報道，業內權威機構國際事務處理效能委員會（TPC）披露了最新的TPC-C資料庫基準效能測試結果，螞蟻金服自主研發的分散式關係資料庫OceanBase，打破美國公司甲骨文保持了9年的世界紀錄，成為首個登頂該榜單的中國公司。TPC-C基準測試被譽為“資料庫領域世界盃”，是全球公認的資料庫效能評價金指標。

4、公司晚上發利好公告

新開普向教育平臺進軍！

PS：新開普現在還處在低位，價格低價、盤子迷你，都是柚子喜歡的！明天水下吸都是開倉和加倉的好機會！

股價低於20元，股息前30的股票分別是：蘭州民百 中公教育 康力電梯 江鈴汽車 方大特鋼 曠達科技 三鋼閩光 英力特 依頓電子 安記食品 迪馬股份 華聯控股 海利得 馬鋼股份 東風股份 漢宇集團 東睦股份 蘇寧環球 柳鋼股份 中信特鋼 南鋼股份 塔牌集團 永興材料 中國石化 泰嘉股份 共進股份 捷順科技 盤江股份 深高速 興業科技

華為供應商都有哪些？

華為的供應商遍佈電子、通訊、計算機等行業，全球供應商合計149家。其中，軟體與服務類供應商數量最多，有21家，半導體設計行業的供應商17家，代工、晶圓製造等生產服務的供應商14家，安防裝置等電子裝備供應商10家，而主營業務涉及的核心元器件如儲存器、聯結器、線纜的供應商數量也分別為9家。

其中，許多供應鏈公司在A股上市。華為的核心業務主要包括硬體、通訊和消費電子（手機為主）。

硬體領域，包括立訊精密、中航光電、生益科技、滬電股份、興森科技、銘普光磁等；

在通訊產業鏈上，中天科技、長飛光纖、亨通光電、華工科技、武漢凡谷、中光防雷等公司為華為提供包括光纜、光模組、基站射頻器件、手機關鍵材料等產品；

營收規模最大的業務—消費電子，供應商中有捷榮技術、長盈精密、歐菲光、京東方A、深天馬A、藍思科技等；

生產製造、電子裝備和第三方檢測服務，有光弘科技、劍橋科技、博彥科技、華測檢測、聯得裝備、潤建股份等。

最近因為偉創力自作自受，比亞迪成功打入華為的供應鏈，主打手機代工領域。

根據華為年報分析，供應商年市場規模約5000億元。有27家A股上市公司來自華為的收入佔公司營收比重超過10%，武漢凡谷、新亞製程、捷榮技術、卓翼科技、銀寶山新、劍橋科技、博創科技來自華為的收入均超過營收的30%。

5G光模組產業鏈個股梳理

光模組：5G與資料中心雙輪驅動，行業爆發在即

●●●●●

什麼是光模組？先做一些概念的普及：

1）光模組簡單說就是光電訊號的轉換器。

由於現代通訊都是由光纖光纜傳輸，而終端傳送和接收都是電訊號，所以兩端都需要有光電訊號的轉換裝置——光模組。光模組現在大量應用於通訊行業和資料中心行業。

2）光模組的核心是光/電晶片。

一是成本佔比高，光晶片和電晶片分別佔光模組成本50%、20%，也就是光模組成本有7成是晶片；二是技術壁壘高，光模組的核心技術就在於晶片，尤其是光晶片，光晶片的技術決定光模組的效能。

3）目前通訊光模組按效能從低到高排序有25G、100G、200G型號，其中25G是主流；數通光模組有40G、100G、200G、400G型號，其中100G是主流，未來兩年400G是主流；光晶片主要有10G、25G型號。

光模組的行業景氣度，正被5G和雲端計算資料中心雙輪驅動。

第一，通訊是光模組傳統下游應用方向，5G大規模基站建設將驅動通訊光模組行業迎來量價齊升：

1）5G基站密度提高，基站規模是4G的兩倍左右（1個5G基站前傳需要6個25G光模組，中傳需要2個5G/100G光模組），光模組用量將大大增加，並且等後續小基站開始部署時，光模組還會用到更多；

2）5G對光模組的效能要求更高，通訊用光模組價格也較5G時期有大幅提升。

看到這個“量價齊升”是不是很熟悉？對，PCB就是這個邏輯！5G對光模組的驅動力不亞於對PCB的驅動力。

第二，資料中心快速建設+產品更新週期，數通用光模組爆發在即。

1）全球資料中心的大規模建設將帶動光模組持續放量。全球資料流量正在爆發式增長，預計5G時代年複合增長率將接近30%，資料流量的暴漲推動了資料中心的需求，海外機構預測，到2021年，全球將有接近650個超大規模資料中心，是2016年的兩倍。

2）資料中心的光模組每3-4年就要完成一次產品迭代。2015-2018年，亞馬遜等雲端計算巨頭資料中心主要是用100G數通光模組，而今年開始，亞馬遜已經開始使用400G光模組，意味著數通光模組新一輪更新週期已經開啟。（國內比海外滯後一年，預計到2020年下半年才會開始用400G）

第三，自主可控大背景下，中國產替代空間巨大。

目前雖然大多數型號的光模組都已實現中國產替代，但是光晶片依然受制於人，10G光晶片中國產化率在50%左右，25G光晶片中國產化率不足5%。

上文說過，光模組價值量最大的是光晶片，而高階光晶片中國產化率才不到5%，未來中國產替代空間巨大。

A股光模組企業競爭力&業績分析

●●●●●

A股光模組企業有中際旭創、光迅科技、新易盛，這三個是純主營做光模組（其他涉及光模組產品的企業還有劍橋科技、華工科技、銘普光磁等），下面就結合企業技術競爭力和中報業績聊一聊。

【新易盛】光模組行業中報業績最亮眼的公司，業績反轉確立。

新易盛是國內少數能批量交付100G光模組、掌握高速晶片封裝技術的公司，並且目前已經成功與海外巨頭合作出業內最低功耗的400G數通光模組，量產在即。

新易盛上半年淨利潤增長6倍，扣非增長5倍，營收增長43%，毛利率提升至31%，淨利率提升至17%（業內領先），上半年各方面資料都大幅提升，業績反轉正式確立。

【光迅科技】國內唯一可實現25G光晶片自產的公司。

光迅科技一直致力於電信市場，華為、中興都是其主要客戶，2018年公司電信領域光器件、光通訊銷售額位居國內第一位。

光迅科技的技術亮點就是可以自主生產光晶片，其10G光晶片完全自產，25G光晶片可自產20%左右，由於掌握了核心技術，光迅科技可能是中國產替代背景下想象空間最大的。

光迅科技最新中報顯示，上半年營收增長1.8%，但是扣非淨利潤增長41%，相比1季度大幅提升，毛利率和淨利率也有所改善，公司業績可能已經觸底。

【中際旭創】成功轉型數通領域，400G市場份額達到50%。

中際旭創目前已經成功轉型數通領域，也就是說其光模組產品主要應用於資料中心。

中際旭創是目前國內唯一能大量生產400G數通光模組的公司，目前400G份額已經達到50%，並且直接供貨谷歌、亞馬遜等海外巨頭。如果美國未來兩年400G數通光模組需求爆發，中際旭創將大幅受益。

中際旭創最新中報顯示，上半年營收下滑28%，相比1季度有所改善，但是由於目前的產品降價影響，利潤率降低，淨利潤繼續小幅下滑。預計隨著未來400G高階產品放量，公司業績將迎來轉折。

總結

●●●●●

光模組三大邏輯：

1，是除PCB之外最大的5G基建受益行業，在5G時代將迎來量價齊升；

2，受益於雲端計算資料中心的大規模建設和光模組更新迭代，光模組行業將迎來業績反轉，並在未來兩年爆發；

3，在自主可控、中國產替代的大背景下，光模組行業長期成長空間巨大。

今天文中已詳細介紹光模組“三巨頭”——新易盛、光迅科技、中際旭創。

新易盛上半年業績大幅改善，業績確認反轉，是板塊核心龍頭，近期漲勢不錯。

光迅科技跟中際旭創都擁有核心技術，隨著產品逐漸放量，業績也將迎來反轉，近期滯漲了，後市值得留意補漲機會。

下週漲停股繼續，老地方不見不散

週二分享的002699美盛文化週四漲停

週五再次漲停兩連扳、獲利豐厚；

週四尾盤分享票000810創維數字盤中大漲獲利，

週五盤前分享票002448強勢漲停板。其它票及尾盤分享票看下週一如何表演。

週一開門牛股已出爐，老規矩，還是老地方重點解讀。

想要老刀的自選股？（週一早八點，老地方不見不散）