大盤指數繼續承壓，上漲個股有所增加

昨日大盤探至60日線2920點附近，隨後開啟反彈，尾盤翻紅，守住五週均線2937點，好於市場預期。但兩市成交3701億，屬較低水平。漲停35只，跌停28只。創業板重組概念股領漲，有20餘隻個股漲停。豬肉概念走勢強勁，保險、銀行、房地產板塊強力拉昇。科創板行情一日遊，昨僅5只上漲，其餘29只下跌。最新股價顯示，兩市共有338只股跌破淨資產，有10股的股價不足淨資產一半。

今訊息面上：

【美股小幅收高 三大股指逼近歷史最高紀錄】 道指漲57.44點，或0.21%，報26827.64點；標普漲20.52點，或0.69%，報3006.72點；納指漲73.44點，或0.91%，報8162.99點。黃金期貨今晨小幅下跌，在每盎司1487美元上下波動。原油期貨跌47美分，跌幅0.9%，收於53.31美元/桶。美元指數97.33。今歐股、港股、日股連續第三天上漲。

點評：道指較其7月15日的歷史最高收盤紀錄27359.16點差距為1.94%，標普500指數較其7月26日的歷史最高收盤紀錄3025.86點差距為0.63%，納指較其7月26日的紀錄8330.21點差距為2%，美股跌下去漲得上來，顯示了極好的韌性。蘋果股價的再創歷史新高使人們看到了美股將盡快再創歷史新高的希望。今日蘋果盤中最高漲至240.99美元，創造了股價最高紀錄，蘋果市值也達到了10869.08億美元，全球第一。

【昨主力資金淨流出167億 已連續24個交易日淨流出】市場主力資金淨流出態勢延續，已連續24個交易日淨流出。Wind統計顯示，滬深兩市主力資金昨日淨流出167億元。其中，中小企業板主力資金淨流出33億元，創業板主力資金淨流出38億元，滬深300主力資金淨流出40億元。

【昨北上資金淨買入29億元】來源資料寶：10月21日北向資金全天成交額331.37億元，成交淨買入29.15億元。

【年內解禁高峰來襲 這些大比例解禁個股需注意】證券時報網：WIND資料顯示，截至年底，接下來將有126只個股解禁市值超過10億元，其中解禁股佔總股本的比例超過50%的公司共有52家。

點評：解禁股對市場和個股的殺傷力依然比較大，對解禁比例很高的個股應儘量迴避！昨天上市滿一年的天風證券迎來了18.3億股限售股份的解禁，在巨量解禁的壓力下，天風證券開盤一字跌停，券商板塊整體殺跌明顯。除了天風證券，下週還有另一券商長城證券也將迎來重磅解禁，其解禁的市值更是超過天風證券，高達186億元。

【近8000億養老金到賬運營】據人社部，截至9月底，已有18個省(區、市)政府與社保基金會簽署基本養老保險基金委託投資合同，合同總金額9660億元，其中7992億元資金已經到賬並開始投資。與第二季度相比，第三季度末在委託投資合同金額和到賬運營資金上都有大幅增長。其中，委託投資合同金額較6月底的863億元增加1030億元；到賬投資運營資金較6月底的7062億元增加930億元。據規定，基本養老金投資股票和股票型基金的比例可以達到30%。按照最高比例計算，可進入資本市場用於買股票或股票型基金的資金規模近2400億元。

點評：這是低迷市道的一抹亮色。養老基金入市資金已超過了MSCI、富時羅素、道指標普的外資。但離美國股市養老基金是最大主力相比，還差得太遠！

【監管層利好訊號釋放 這些板塊被資金看好！】廣州萬隆稱，監管正在對公募產品稽核醞釀變革，監管鼓勵多申報權益類基金產品，限制債券基金。現階段國內的融資手段主要是以債權投資為主，股權偏弱，這表明國家有意引導結構調整，而監管引導場外增量資金進入股市的意願較為明確，對於市場資金預期較好，這也會增加部分投資者持股的信心。

【首批基金三季報出爐：減倉大消費和農業 加倉醫藥與華為產業鏈】華夏、合煦智遠、華寶等基金公司今日率先披露了2019年三季報。從基金經理三季度的操盤路徑看，主要減持了前期漲幅可觀的消費和農業板塊，增持了醫藥與華為產業鏈個股。（上海證券報）

今上午大盤高開9點，2945點，探底2936點，午前收2936.99點。上證50，滬深300、上證綜指、深成指、中證500、中小板、創業板分別收-0.31%、-0.20%、0.34%、-0.09%、0.13%、0.17%、0.39%。個股漲跌比：715∶632，1049∶699。25股漲停，2股跌停。成交量2080億，比昨上午減少260億。

上午，昨日護盤的上證50、滬深300乘各指數全面反彈漲而轉跌，而4箇中小盤指數上漲，黃線在上，白線在下，中小盤股跑贏大盤。從盤面看，華為概念股漲幅居前，常山北明等多股漲停。此外，ETC、中國產軟體、數字中國、智慧穿戴等板塊也表現活躍。以蘭生為代表的上海國改股、進博會概念股整體走強。養雞、數字孿生、保險、券商、銀行、石化雙雄、白酒等板塊表現不佳，跌幅居前，天風證券二連跌停板。

市場總體呈維持弱勢震盪格局，交投清談，五週均線繼續承受考驗。但今上午深市3指數有止跌跡象，跌停板股消失，上漲個股數量超過下跌個股。

近期大盤轉弱主要是受兩大利空因素影響。

一是第三季度GDP增長6.0%，輿論普遍唱空第四季度將“破6見5”，“明年中國經濟將進入5時代”。但也有政府部門官員預測，第四季度將為6.2%。即便全年GDP增長在6.1%—6.2%之間，也明顯好於年初的市場普遍預期，在外部嚴峻挑戰下，能取得如此成績，實屬不易。二是本週發行16只新股，令市場十分反感，做空力量增強，投資者風險偏好降低。但這主要是為了11月5日高層來滬出席第二屆進博會時，科創板能有50只股掛牌，並推出科創板50指數。就是說，這種擴容快節奏是一次性的。根據東方財富網公佈的新股排片表，下週只有4只新股發行，壓力大大減輕。

不過，在上週連續下跌4天后，本週市場並未出現恐慌殺跌情緒。成交量持續萎縮到3500億地量，也是階段性底部的特徵。畢竟，在全球經濟增長緩和的大趨勢下，中國經濟仍顯韌性，調整政策空間充足，經濟結構轉型、產業升級、實體經濟與金融市場進一步對外開放等堅定的發展方向，均利好A股的長期發展。以科技創新為核心的領域，仍是未來長期的投資方向。外資持續流入，表明作為全球估值窪地的A股，仍有很大的投資價值。

目前，市場各方都在等待10月底召開四中全會，11月5日高層在第二屆進博會上的講話，以及四季度政治局會議，從中尋找新的方向和增長點。資金已暗流湧動，加速佈局。最新統計資料顯示，北向資金上週淨流入百億元，同時，進7成的百億級私募基金，目前倉位已增加到8成以上。優質股票仍然是當前行情的核心資產。不少投資者仍在關注市場區域性熱點和個股行情，主要集中在三季報業績明顯、景氣度明顯上升的超跌個股，如通訊、5G、電子、中國產軟體、網際網路、人工智慧、食品飲料、醫藥、銀行、國改、進博會等概念股 。

只要本週大盤能守住5周均線2937點，那麼，下週還有反彈的希望。