股市就是一座修行的道場，佛家講究一個緣分，茫茫人海，咱們相識就是緣，佛渡有緣人，且行且珍惜！

前言：

泰格醫藥現在這麼高的價格還能買麼？！非常明確的講，肯定可以買！歷史從來都是在重複的！2015年100多的貴州茅臺，再看看年2016年200元的貴州茅臺。200多元的茅臺價格高吧？還是不敢買吧？後悔了麼？！投資看的是未來，不是眼下價格的數字大小，泰格醫藥，就是CRO中的茅臺！

個股潛在機會：

泰格醫藥

公司簡介：

泰格醫藥科技股份有限公司主營業務為為醫藥產品研發提供I至IV期臨床試驗技術服務、資料管理、統計分析、註冊申報、中心檢測、醫學影像、健康諮詢等臨床研究服務。主要產品為臨床試驗技術服務、臨床研究相關諮詢服務。

從上面的公司主營可以看到，公司的業務主要分為兩塊，營收的份額也基本持平，同時，業務的毛利潤都在45%之上，屬於都相當的高的程度，這為公司的高利潤打下了堅實的基礎。

財務簡況：

從公司的總營收和利潤總額的走勢圖上，可以很明顯的看到，公司營收和利潤保持同比增長，上升曲線也非常的漂亮，說明公司財務資料穩健，盈利能力持續提升，這為股價的後續長期

機構持股：

這1年多以來，可以看到，機構的持股家數和持股數量都有變動，但是整體都在上升的，也就是在增持的，第二季度增持幅度非常大，達到了17%。具體到機構的動向，可以看到，北向資金在持續的大舉買入，外資基金也大量持有中。

估值情況：

公司的CRO業務屬於享受高估值的行業，公司最高估值184出現在2015年的瘋狂牛市中。歷史最低在今年1月份的46，目前估值在81，處於整體的價值估值合理偏低位置。

推薦邏輯：

1. 業績持續超預期

今年前3季度歸母淨利潤分別同比增長 52%、68%、80%，扣非歸母淨利潤同比增長 61%、47%、108%。今年3季度利潤提速明顯，原因在於去年3季度基數較低。

2. 海外佈局繼續推進，DreamCIS 有望南韓上市

中國大陸以外，公司已經佈局了 11 個地區，已初步具備承接全球多中心臨床試驗的能力。南韓DreamCIS 在去年實現盈利後，今年繼續提升，後續有望在南韓市場上市；今年1季度方達美國業務增長 33%，美國臨床團隊正快速擴建，後續將承接創新藥中美雙報專案。

3. 科創板+港股鬆綁，助力新藥投資業務

公司投資業務儲備豐富，已參股投資 100 多家創新醫藥企業。科創板推出，疊加港股對 Biotech 鬆綁，將極大助力公司投資業務的持續獲益。

結論：

公司作為國內臨床 CRO 龍頭，行業地位穩固，而且在持續拓展自身能力，有望充分享受行業快速發展紅利。公司訂單升級、人均產出的增加過程正在進行，一方面創新藥物訂單快速增長；另外國際多中心臨床網路佈局不斷深入，相關訂單有望增加。仿製藥一致性評價持續推進，也為公司提供可觀增量。

宣告：投資建議僅供交流分享，不做買賣依據，更不保證任何盈虧，若據此交易，盈虧自負，股市有風險投資需謹慎。