【監管層釋放利好上漲只欠補量】

週二市場的表現基本上可以消除投資者的恐慌情緒了，算是給投資者進行了一次心理按摩，投資者最怕市場高開低走，不利於市場情緒，而高走收高情緒上對多頭十分有利，昨天就是如此，尾盤收高，盤中雖然有殺跌動作，但是顯然殺不動了。從技術上也走出了確認底部的走勢，2917點獲得了確認，雖然量能沒有跟上，但後邊只有把量補上，這波的調整就算是結束了，雙底就算形成了。

監管層也看到了近期市場的問題，補藥不能停，所以昨天的訊息面我們看到了監管層開始釋放利好，一個是引導險資投資A股的比例提升，當然這不是第一次，如果此政策落地，將會為A股引來8000億的資金。另一個就是提到了要降低交易成本，這讓我們想到了印花稅，大環境是減稅降費，股民的印花稅的確可以下降了，一是有下降的空間，另一個就是已經不合理了，當初農民交了上千年的黃糧都免了，現在的印花稅也可以免去了，這才是股民最大的交易成本。總之以上兩點可以看出監管層的意圖也是喜漲懼跌的。

從盤面上來看，金融股出現了止跌的跡象，包括證券股，近期證券股較弱很大程度上是和證券股解禁有關，天風證券連續兩個跌停，都是受到解禁影響，長城證券也面臨解禁壓力，所以出現了跟跌，如此證券指數被嚴重託累，近期解禁問題也成為市場的主要壓力之一，也是A股重要的癥結所在，這個問題解決不好將會長期影響A股。

科技股率先反彈，下半年就是科技股的天下，不過科技股出現分化或熱點的重新形成也是必然，前期的部分科技股已經漲高了，後期將圍繞著業績炒科技股，只有的的確確出現業績增長或業績出現拐點的科技股才會被資金關注，比如北上資金也在加速的配置科技成長股，但是他們的眼光必然有技術實力有業績，在臺灣面向外資開放之後，臺積電基本被外資搶光了，科技是未來，真正有實力的科技股一定會被人搶，比如華為如果上市，不會比茅臺差。

整體來看，風險基本解除，只要量能補上來，重拾長勢是必然，我相信這一點。

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【熱點前瞻】

航空發動機產業迎財稅政策支援 市場前景可期

A股公司中，航發控制（000738）主營航空發動機控制系統，實際控制人為中國航空發動機集團；鋼研高納（300034）生產的高溫合金是製造航空發動機熱端部件的關鍵材料，日前實施的增發獲得了中國航發資產管理有限公司入股。

頻率元件市場觸底反彈需求即將迎來大幅增長

泰晶科技（603738）公司生產的石英晶體諧振器是頻率控制和頻率選擇的基礎元件，廣泛應用於資訊裝置、移動終端等。三環集團（300408）公司生產的陶瓷封裝基座主要應用於晶體頻率元件的封裝，公司產品優勢進一步擴大，將受益於晶體頻率元件的市場需求大幅上升。

蘋果將釋出AR頭顯千億級市場有望爆發

蘇大維格（300331）成功研發出用於AR的奈米波導光場鏡片。聯創電子（002036）具備開發完整AR光學系統的能力，AR產品已批量出貨。全志科技（300458）推出了面向VR的全新VR系列處理器。

玻尿酸毛利堪比茅臺相關公司受關注

華東醫藥（000963）收購的英國Sinclair Pharma plc主營醫美產品，生產最新一代雙相玻尿酸充填劑。冠昊生物（300238）透明質酸已取得多家臨床機構的倫理批件。

雙11預售首日化妝品成績亮眼 行業持續高景氣

公司方面，珀萊雅（603605）定位於福斯化妝品，電商渠道持續發力，爆款頻出；上海家化（600315）為國貨化妝品龍頭，多品牌穩定良性發展；丸美股份（603983）定位中高階，並差異化主打眼霜+抗衰老。

世界智慧網聯汽車大會開幕 產業發展將獲推動

公司方面，保隆科技（603197）產品包括輪胎壓力監測系統、感測器、汽車結構件和ADAS等；中國汽研（601965）是汽車領域檢測龍頭，智慧網聯汽車試驗專案有望在2020年建成投產。

全球橡膠主產區遭真菌病襲擊、產量銳減供給將現缺口

海南橡膠（601118）是中國最大的天然橡膠生產企業，產量佔全國的30%左右。國際橡膠主產國大幅減產，國內橡膠龍頭直接受益。中化國際（600500）通過境外收購和資產整合，已成為全球重要的天然橡膠供應商。

不一味強調自主可控、中國將對外資開放電信網際網路等領域

迅遊科技（300467）主要為網際網路實時互動應用提供網路加速服務。鵬博士（600804）主要從事網際網路接入、其他網際網路增值業務等，可提供VPN（虛擬專用網路）解決方案。

特斯拉上海廠投產臨近、引發電池原料貨緊價格大幅上漲

石大勝華（603026）是國內碳酸二甲酯絕對龍頭，市佔率超過40%，是國內唯一能夠同時提供五種電池級碳酸二甲酯廠商。奧克股份（300082）年產2萬噸鋰電池電解液溶劑（碳酸二甲酯）專案開車成功，公司正在進行20萬噸碳酸二甲酯的立項和相關工作。

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【新股申購】

寶蘭德：申購程式碼787058，頂格申購需配市值2.50萬元，申購上限0.25萬股，申購價格79.30元，公司主營企業級基礎軟體及智慧運維產品。

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注：以上均為個人觀點僅供參考不構成操作建議，據此操作盈虧自負。