股神巴菲特用一個故事比喻中國股市！

巴菲特開始被街頭巷尾的投資界外行們談論，是從1986年首次進入福布斯富豪榜前10名開始的。從那時起，巴菲特的資產以穩健且迅速的增長速度，長期在前十中佔有一席。在過去的40年裡，他投資組合的CAGR已經達到了20%，成為了世界公認的股神，去年召開伯克希爾哈撒韋股東大會吸引了全球投資者的目光，看了下財經媒體，幾乎都大篇幅的報道了股東大會和巴菲特老爺子的金句!

關於中國市場，他講了很多，其中有兩句話很重要：

1、中國市場的估值比美國低，股票更便宜!

2、中國是一個新興的市場，會有很多人蔘與到股市，人們會更加投機。

有朋友可能要問了，既然老爺子覺得中國股票便宜，這麼多年來，除了比亞迪好像也沒怎麼買過呀

什麼原因呢？我想大概有這麼幾個：

1、巴菲特說只做看得懂的股票。以這位老爺子的專業知識以及手下一流的基金管理團隊，如果說看不懂A股上市公司的財報那是天大笑話!漂亮的資料，低廉的價格，動心卻不動手，也許老爺子並不太相信眼睛看到的東西吧!

2、就像他說的，中國股市投充斥投機行為。咱們散戶跟風炒作也就罷了，如果連上市公司自己也玩高拋低吸，炒概念真減持，那即便是飛人也跑不過裁判嘛!

3、投資也是投人，巴菲特看好比亞迪更是看好王傳福!如果按照他投可口可樂的標準，也許國民老乾媽陶華碧符合要求，可惜老乾媽沒上市。上市公司要麼行業不符合，要麼人不對味，反正老爺子沒挑出幾家!

所以現在的巴菲特應該正在留意著中國股市的變化!這種變化來自於嚴監管動作，將會愈發健全市場並重塑市場的投資風格!而另一方面，這種變化將會越來越符合這位價值投資者的口味。

博奕論中有一個“智豬博弈”模型

豬圈裡有兩頭豬，一頭大豬，一頭小豬。豬圈的一邊有個踏板，每踩一下踏板，在遠離踏板的 豬圈的另一邊的投食口就會落下少量的食物。如果有一隻豬去踩踏板，另一隻豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之 前吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃自己的勞動成果。 現在問："兩隻豬各會採取什麼策略？" 答案是：小豬隻能是等在食槽邊，而讓大豬不知疲倦地奔忙於踏板和食槽之間。

在這個模型中，有一條規則：豬越小越容易餓死。

這其中的“大豬”就是股票市場中的“莊家”，而“散戶”就是其中的“小豬”。在這個遊戲中，散戶不要妄想去踩動踏板，那是莊家的專利，散戶能做的，就是瞄準 時機，耐心等待在食槽邊。所謂“識時務者為俊傑”，散戶順勢而為，投機吃差價才會有更多的機會賺到錢。於是，這個遊戲可以轉變為，莊家們充分發揮自身優 勢，發掘或“製造”出一些具有增長前景的股票，散戶則借勢哄抬股價，或者乾脆順風搭車，雙方實現雙贏。散戶難以戰勝莊家，但可以從莊家的盛宴中分得一杯 羹。散戶與莊家實力懸殊，這是一場業餘選手和職業選手的比賽。莊家單憑這些優勢並不能奈何散戶,因為股市不是強買強賣的市場。莊家的勝利完全建立在散戶錯 誤判斷之上。散戶若想“吃定莊家”，首先要在心理上戰勝自己，注意“四心”。

一戒貪心和懼心。趨利避害是人的本能，隨之而來的是貪婪和恐 懼。莊家盤踞在主動的位置，坐壅天時地利，他們把握散戶的一切弱點，按照預謀，有步驟地營造出各種各樣的市場假象，使散戶歷經無所適從、滿懷希望、心灰意 冷等心理折磨，判斷脫離常軌，最終，趨利發展為貪婪，避害演化為恐懼。貪婪使散戶在不應持有股票時買進，恐懼使散戶在應該買進或持有時拋售，不知不覺地進 入追漲殺跌的誤區，莊家則在這一片混亂之中坐收漁翁之利。散戶跟莊中切忌貪婪與恐懼。

二要有恆心。因為莊家做莊是個較長的過程，要樹立放長線釣大魚的理念；

三是要有信心，不管莊家如何打壓震倉，上下洗盤，任憑風浪起，都要穩坐釣魚船，不要被震出局。

若這“四心”都做到了，散戶也能分得莊家的一杯羹了。當然，要完全“吃定莊家”，還不是那麼容易。在市場中，散戶與莊家的理想狀態是“雙贏”。

想跟莊，就要像莊家那樣思考

尋找莊股需要一定的技巧和方法，其中比較重要的就是換位思考，站在莊家的角度去考慮問題，只有這樣才能號準莊家的脈，做到對症下藥。但是，在股民朋友研究莊家的同時，莊家也在研究普通的股民，因此想號準莊家的脈也不是一件容易的事情。股民朋友可能要付出更多的努力，經歷更多的失敗才能達到目的。對於莊家而言，不管使用的操作手法是什麼樣的，其總體思路是一樣的。

要想找到莊股，就必須去試著了解莊家的思路，尤其是要了解莊家的選股思路。那麼莊家一般會選什麼樣的股票呢？莊家坐莊的目的就是賺錢，所以通常莊家在選股時會考慮到以下幾個方面：

1、儘可能降低成本

最大化地降低成本是所有想啟動行情的控盤主力和莊家的共同心願，成本越低相對的收益就越大，成就感越大。為了達到降低成本的目的，控盤主力和莊家通常都是利用大量的跟風盤和獲利盤的不斷換手，來一步步抬高股價。

2、儘可能縮短時間

股市是最效率化的市場，莊家能一天走完的行情絕不會走三天，能一個星期結束的行情絕不會走一個月。所以在國外的一些成熟市場，比如在日本，一些題材股的炒作速度非常之快，快得令人瞠目結舌，股價三天漲一倍，兩個星期漲五倍是常有的事。莊家想盡可能地縮短操作時間的另一個重要原因就是因為市場夜長夢多，萬一碰上塑化劑之類的“黑天鵝事件”，莊家便會蒙受重大損失，甚至是滅頂之災，所以要儘量地縮短操作時間，儘早落袋為安。

3、儘可能賺得更多

儘可能多賺錢不單單是股民的目標，同樣也是莊家的目標，莊家在選擇股票時，首先要考慮的是能漲得多的股票，最好的股票就是超跌低價股，因為跌得深的股票上漲空間也大。還有就是企業遠景好，題材的永續性很強的股票。如果一隻股票企業遠景好，題材又持久，那麼莊家就可以為股民編織一個很大的夢想，手中持有該股的股民也就不會輕易拋售股票，行情可以越做越大。

4、儘可能降低風險

股市是風險與利益並存的世界，莊家與散戶一樣，想要獲得的利益越大，冒的風險也就越大。但是莊家手持大量資金意味著他們不會做無謂的冒險，因此莊家一般都不會挑選風險係數過於巨大的個股，而是會挑選一些可以通過精密操控來降低風險的個股。

總結莊家的思路和優點，一般包括以下兩個方面的內容：

一方面，莊家對曾經被瘋狂炒作的個股沒有興趣。這樣的個股由於曾有大量的莊家介入，所以繼續操作的難度比較大，風險也比較大。所以莊家在選股時，首先要研判目標個股的大的技術形態，這與普通散戶的選股方法不太一樣。如果是普通散戶自己選股，那麼就要考慮基本面等問題，但是莊家不會考慮這個問題，因為如果一個公司的基本面好，那麼其上漲的基礎已經被奠定。如果一個公司的基本面不好，只要不破產掛牌，那麼還可以通過重組或者給上市公司送錢等方法，將公司的基本面包裝出來。這一點普通散戶是無法做到的，也更加凸顯了換位思考的重要性。

另一方面，一隻個股在一段執行週期裡大致可以分為幾個階段，分別是：震盪期、探底期、盤整期、上升期、主升期和下跌期。莊家的優勢在於有專業的研究人員，可以對個股的執行週期有更深的理解，從中挑選出比較理想的介入時期，這是大多數以個人為單位的普通散戶所無法比擬的優勢。

主力洗盤的方式

1，縮量下跌

縮量下跌是一種典型的調整方式，也是主力洗盤最易採用的一種方式，因為在K線圖上主力可以做出各種各樣的圖形，但成交量卻是無法做假的，當股價在下跌中出現明顯的縮量時，說明盤中賣出意願很淡，股價很難再出現下跌，主力必然會在連續縮量後進一步拉昇股價。

A.縮量下跌出現前，股價往往處於明顯的上漲趨勢。

B.縮量下跌出現時，成交量往往呈逐級下降的明顯趨勢，或是直接出現大幅縮量。

C.縮量下跌出現時，如果主力在洗盤，通常股價雖呈下跌走勢，但跌幅往往不會很大。

①縮量下跌可以出現在上漲趨勢的調整中，一旦出現，即為主力的洗盤行為，但若是股價經過大幅上漲後於高位出現縮量下跌時要小心，謹慎介人。

②縮量下跌洗盤出現後，應當在結束縮量後明顯的放量上漲時買入。

2，長上影線

當股價有了一定的漲幅後，主力依然會在早盤快速拉昇股價，但隨後股價會出現衝高回落的走勢，給人的感覺好像是主力在拉高出貨，K線上留下了較長的上影線，或呈陰線或呈陽線，但是在其後股價經常輕易就重新整理了新高，這表明主力不是在出貨而是在高位進行強勢洗盤。

A.長上影線洗盤出現時，股價往往處於較為明顯的上漲趨勢。

B.長上影線洗盤出現時，股價從底部計算，已經有了較大的漲幅。

C.長上影線洗盤出現時，成交量不能縮減，而是放大的。

①長上影線是一種常見的K線形態，且往往出現時股價已有了一定漲幅，因是強勢洗盤，所以出現後成交量不能低於之前的均量，否則極易見頂。

②長上影線洗盤出現時，若是當日出現較長的巨大陰量、K線上收陰的話，應當引起注意，因為有可能是階段性頂部出現的徵兆。

3，不破前期關鍵價位

不破前期關鍵價位是指在股價上漲過程中，出現了下跌調整，但調整的低點卻一直沒有跌破前期的關鍵價位。而關鍵價位往往是告別底部時的啟漲低點，或是上次洗盤時的價位。這往往意味著主力在洗盤，因為若是跌破了啟漲低點，說明本輪的上漲是無效的；而若是跌破了上次洗盤時的價位，往往又說明上次被洗出局的投資者可能後知後覺後再以原價接回來。

A.不破前期關鍵價位出現時，股價往往處於多頭上漲格局中。

B.不破前期關鍵價位出現時，往往有著較明顯的下跌縮量後的持續增量。

C.不破前期關鍵價位出現時，要看清前期的關鍵價位，是啟漲點或是上次洗盤時的價位。

①當股價上漲出現調整時，如果不破前期關鍵價位（上次洗盤時的價格上軌）時，要看清前期的關鍵價位到底是哪裡，這樣才能判斷主力是在洗盤還是調整。

②當股價上漲出現調整時，如果不破前期關鍵價位，應當在主力洗盤結束、股價出現放量上漲時買人，若不放量上漲，說明調整還未結束。

4，重心始終上移

重心始終上移是指股價在離開底部的上漲過程中，一旦出現調整，往往不會出現明顯的下跌，儘管此時的K線上經常出現陰線、烏雲線、十字星和長上影線等K線，每日盤中大多看似下跌，但股價的重心卻始終不下移，一直是向上的，這說明主力在邊拉昇邊以陰線等洗盤，目的是不讓投資者買到低價籌碼。

A.重心始終上移出現，若主力是洗盤，股價始終處於多頭的上升趨勢。

B.重心始終上移出現，若主力是洗盤，股價始終處於上升趨勢，K線上儘管多為陰線、十字星等，但成交量卻是逐漸放大的。

C.重心始終上移出現，若主力是洗盤，股價的調整往往只是針對5日均線的修正。

①重心始終上移出現，若主力是洗盤，投資者可以逢低介人。

②重心始終上移出現，若主力是洗盤，股價往往不能跌破洗盤前的低點，若跌破了則有可能引發變盤，此時應當觀望。

③重心始終上移出現，若主力是洗盤，如果成交量上漲時放大、下跌時也放大等不規則的高量水平時，說明盤中浮籌較多，後市出現大幅震盪的可能性較大，此時不要介人。

5，縮量“黃金坑”

當股價出現明顯的底部震盪後，在上漲前或是上漲後，經常會突然出現一種破位下跌，此時K線上往往會形成一個巨大的“坑”，並在“坑”內出現縮量，而一旦結束這種“眼前一黑”後，股價往往會啟動上漲。因此，這種“坑”被喻為“黃金坑”，往往成為股價上漲前主力洗盤時的低位區。

A.縮量“黃金坑”出現前，股價往往經過明顯的底部震盪，或出現在啟動前，或出現在上漲後的整理中。

B.縮量“黃金坑”出現時，往往會出現技術性破位的走勢，股價發生趨勢性的突變。

C.縮量“黃金坑”出現時，在“坑”底時的成交量會出現明顯的縮量行為，而後往往呈大幅縮小後的逐漸放大狀態。

①“黃金坑”出現時，如果成交量不能大幅萎縮下來，表明股價仍會出現震盪探底，此時不要急切介人。

②縮量“黃金坑”出現時，儘管“坑”底為低點，但只可在低位企穩後少量參與，只有等股價出現放量上漲走出“坑”底時方可加倉買入，以防成交量不濟而引發的進一步深調。

如何成為一個優秀的交易員？

成為一個優秀的專業交易員十分簡單，只要你能樹立在市場上生存的正確原理，並堅持恰當地運用它。 我所關注的重點只是與趨勢有關的一切因素，正確的把握趨勢後，整個交易系統的勝算都已大大提高了。 不要試圖預測白雲明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏雲濃重時帶一把雨傘出門就行了。金融市場上的語言就是——趨勢真正突破時跟進！

輸家不但從數量上還是資金量都要遠遠超過贏家，便成為股票市場和期貨市場正常運轉的前提條件。所以美國華爾街流行這樣一句話：市場一定會用一切辦法來證明大多數人是錯的。

技術分析只是研判趨勢是否能持續，是否會改變而已! 我很少受傷，因為我的最大原則就是避開風險而不是賺多少錢。

在下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事，下跌的速度比上漲的速度大3倍，因為，恐懼比樂觀還可怕。 我的自信來自於我的失敗，策略的目的在於讓我們可以控制風險，而不是獲取最大利潤。

金融投資是一項嚴肅的工作，不要追求暴利，因為暴利是不穩定的，我們追求的是穩定的交易。做交易的本質不是考慮怎麼賺錢的，本質是有效地控制風險，風險管理好,利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風險管理致富！ 傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。牛頓在事後說：“我可以計算天體執行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。

“策略重於預測”的觀念，非常非常重要，策略可以在你預測不準的情況下挽救你的小命。 要有好的心態，信自己的理念和模式（當然是被證明正確的），不為暫時輸錢而隨便改來改去,我們終究能慢慢向羅馬爬去。

勢不變則守,勢變則動。在一個下降趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的現金；在一個上升趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的股票； 所謂“趨勢”者，乃眾緣和合而生。緣聚則生，緣散則滅，如此而已（緣：各種促使、生成趨勢的大大小小、方方面面的因素）。趨勢來時，應之，隨之；此趨勢去而彼趨勢來時，亦應之，再隨之；無趨勢時，觀之，待之。

投機市場生存的兩個基本原則：順勢交易、嚴格止損 。事物的發展都是需要一個過程的，就像船的轉向一樣，越龐大的船隻，轉向的過程就越緩慢，也越艱難。趨勢一旦露出苗頭，就會延續下去，即使是再次轉向，也需要一定的時間來完成。這就是慣性——趨勢的本質！在一個大範圍內，走勢具有極強的慣性，或者說連續性。當中長期均線開始轉向的時候，龐大的體系慣性將使它延續這種趨勢。這就是市場中的確定性，精明的交易者就是利用市場的慣性來賺錢！

真正的利器是自己的感悟與思想，跟隨趨勢交易---永遠不被市場淘汰的技術。我有手段儘快地終止錯誤和有辦法儘量地延伸正確。

聽說過技術分析誤區嗎？多數人過於關注細節的研究，以致忽略了大圖形的蹤跡。日常運動的預測不可能達到起碼的精確度，但是長期趨勢是可以判斷出來的。時間越長，趨勢越肯定，祕訣雖簡單，但多數人極難做到。不是他們不知道，而是因為人性的弱點。

你的意思是趨勢向上就無堅不摧嗎？是的，做股票講究的是恰當，而不是精確。頭腦清醒的人善於審時度勢，他們明白真正的勇敢在於善於躲避危險而不在於征服危險。

介入的最好時機是等趨勢走順的時候才介入,什麼時候趨勢走順了,趨勢明朗了,趨勢的發展已成為必然了(上漲成為必然),這才是介入的最好時機!常勝將軍不一定都驍勇善戰,但是他們卻善於選擇形勢，對他們來說是必勝的時候才出擊！

投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。很多朋友炒股虧損一買就跌一賣就漲，想學習方法炒股的朋友，關注筆者的微信公眾號：戚思易（yk60830），了解股票資訊，掌握最新操作內參。