在《連城訣》裡，水笙作為女主角，出場集數是第16集，而《連城訣》整部才33集，這也是電視劇中戲份最少的女主角了，電影中是星爺《功夫》裡的啞女。水笙是南四奇“落花流水”中水岱的女兒，與表哥汪嘯風合稱“鈴劍雙俠”，俊男靚女行走江湖，加之家世顯赫，水笙被捧為俠女，她也沉浸在這種虛榮聲中，辦事狠辣，不顧及別人的感受。

水笙初見狄雲，是在狄雲脫離牢獄之災，毒殺血刀僧之後，跑到江南遇到了。狄雲見到水笙，便被水笙的俊麗樣貌迷住了，沒想到天下還有這般美貌之人。狄雲還沒回過神，就因為身穿血刀僧衣被水笙誤認為是血刀門的人，縱馬踩斷了狄雲的右腿，讓狄雲再次感受到了人間險惡，不值得。

而後血刀老祖將狄雲和水笙一起帶進藏邊雪谷，水笙和狄雲的交集便多了起來，起初水笙認為狄雲是血刀門的小惡賊，對狄雲的態度十分惡劣，狄云為了保命便不予解釋。

在雪谷，血刀老祖憑藉地理優勢以及豐富的作戰經驗，上演了驚天的逆風翻盤，以一敵四，殺得落花流水不辱名號，嚇得花鐵幹原形畢露，這一段的作戰堪稱《連城訣》中最精彩的一戰，這一戰之後，血刀老祖成為雪谷中最頂尖的統治者。卻被覺醒了神照經的狄雲一腳踢死了。

自此，雪谷中便形成三足鼎立的局面，實力最強的人當屬花鐵幹，狄雲和水笙暫時結盟，對抗花鐵幹，這期間，狄雲抓緊一切時間練級，等到滿號的時候，花鐵乾的勢力便不復存在了。結盟的這段時間，狄雲和水笙的關係慢慢改善。

在一次深入談心之後，水笙知道狄雲並非是血刀門的僧人，他的經歷不能用慘不忍睹來形容。這裡，水笙說，自己的故事和狄雲比起來，再平常不過。就是一個大戶人家的小姐，仗著老爹的面子在江湖上也能得到一些地位，可是雪谷的經歷，讓水笙明白，自己的路終究還是要自己走。

在與狄雲的相處中，水笙對狄雲慢慢產生了感情，這也是日久生情又一個有力的佐證。她為狄雲做羽毛衣服，和狄雲一起生活在山洞中，還養了寵物，他們遠離世間紛擾，每一天都有彼此陪伴，這段日子是水笙從來沒有過的清淨和快樂。

可是時間不會停下腳步，春天終將會到來，雪谷融化了，汪嘯風帶人找進雪谷，雪谷一瞬間熱鬧起來，水笙被花鐵幹誣陷和狄雲在雪谷中發生了關係，也為此，一向寵愛水笙的汪嘯風打了水笙，水笙知道，現在的世上只有狄雲可以相信了。

水笙讓狄雲和自己一起出谷，被狄雲拒絕了，傷心的水笙跑出雪谷，獨自面對那些惡人。回到家裡，水笙被花鐵乾逼得上吊自殺，好在狄雲趕到，用神照經讓水笙起死回生。然後水笙和狄雲一起在武林大會上揭穿花鐵乾的偽裝，只是沒想到表哥汪嘯風卻因此發瘋，怪就怪在這是金庸先生寫的小說，表哥就不能有好下場。

水笙本想請狄雲家中做客，藉此機會表白狄雲，可是狄雲留下一封信便走了，水笙將家底留給瘋了的表哥，踏上追求幸福的路。水笙非常聰明，知道狄雲會回到麻溪鋪老家，便早早在那裡等著狄雲，果然狄雲輾轉一圈之後，回到這裡。狄雲見到水笙，眼裡也是一驚，但是更多的是驚喜。

水笙知道狄雲還揹負著血刀門小惡賊的罪名，她便到處行俠仗義，留下的名字都是狄雲。她想為狄雲洗去罪名，作為追求者，總該做點什麼，冒名頂替做好事，這是水笙能想到的唯一方法。

但是她不知道，女追男隔層紗，這層紗便是狄雲的師妹戚芳，那個不信任師哥狄雲，早已經為人妻的戚芳。可是狄雲也是個痴情的人，戚芳和狄雲青梅竹馬，只要有戚芳在，狄雲的心裡不會裝下別人。水笙並不在乎這些，他喜歡狄雲，不取決於狄雲喜不喜歡自己，而且她知道戚芳是個安守本分的女人，自己追求狄雲還是有機會的。

在戚芳被丈夫殺死之後，狄雲要去報仇，水笙回到雪谷等狄雲，她也不知道狄雲什麼時候回來。水笙帶著戚芳的孩子在雪谷中每天期盼狄雲騎著白馬回來，時間一天天過去，在中原的狄雲利用連城訣引出了萬圭父子，了結了萬圭的性命。

而後狄雲又見證了人性的貪婪，師伯、師父和眾多的江湖人物因為財寶命喪天寧寺，狄雲已經不想參與世界的紛爭，不想再見到世間的醜惡，因為總會有那麼一群人為了所謂的財寶而做出喪盡天良之事，天寧寺埋葬了大批江湖人士，可是人性的貪婪不會就此止步，江湖上又傳出財寶藏在西湖湖底，眾人又趨之若鶩。

看透人生的狄雲想到遠在雪谷，還有水笙等著自己，那裡沒有這麼多人世陳雜，只有水笙陪伴，決定不再留戀江湖，狄雲的心突然輕鬆了，他飛快地奔向雪谷，奔向自己的幸福。

水笙的出場，不至於飛揚跋扈，但也是個不好惹的人，她習慣聽眾人的讚美，卻聽不得一點批評之言，雪谷經歷了生離死別，經歷了人性醜惡，水笙變得成熟了許多，不再顧及虛名。

水笙的成長講述了一個道理，一個人只有在經歷一些事情之後才會變得成熟，在溫室成長的花朵，早晚要挨社會的毒打。