各位老鐵，這幾天是不是拆快遞拆到手軟了？

來看看你們的實力——天貓雙112684億成交額，京東雙11累計下單金額2044億……之前大家都在哭窮沒財可理，合著在等這波呢？

不過也能理解，畢竟買買買是件很爽的事情，做投資嘛……就說這幾天吧，上證指數都跌到2800了。

今年這股市，在3000點上下來來回回，很多朋友都被折騰得提不起精神了，更想在股市之外，給自己的錢找點安穩的去處，平心靜氣賺點小錢。

銀行存款類產品，可能是現在一個熱門的理財選擇，現在市面上各種產品層出不窮，很多看起來風險低，收益卻比買銀行理財還高，確實誘人，一些熱門款經常火到搶不到，菜雞也時不時給大家安利一波。

不過，這塊最近出了點問題，銀保監會出了一個檔案，點名要整治結構型存款。

通知一出，不少小夥伴有點慌，來問菜雞的問題也五花八門：

我買過的XXX是不是算結構性存款？

你推薦的創新型存款是不是中招了？

這類產品以後有危險嗎？還買得到嗎？

……

不要怕，這件事沒有你想的那麼可怕啦，今天正好給大家港港，各種存款到底是咋回事，這個通知又是幾個意思，讓大家買得明明白白。

銀保監會這個通知，是在說隨著結構性存款規模擴大，出現了很多的“假”結構性存款，在銷售過程中出現了誤導使用者的情況，所以就要求銀行嚴格區分結構性存款和其它存款。

簡單來說，監管重點就是要“打假”。

要理解這是咋回事，咱們得先把這個結構性存款掰扯清楚。

大家都知道，過去存款最常見的形式就是活期和定期存款。根據央行基準利率來看，活期利息僅有0.35%，低到塵埃裡了。定期好一些，但就算三年期（含3年），利率也只有2.75%。

好在，前幾年餘額寶為代表的貨幣基金崛起，幫大家瞬間把活期收益瞬間提升到4+%，安全性也很有保障，很多人都把錢搬了家。

這麼一鬧，銀行也著急了，要把大家的存款爭回去，就在產品上下功夫了，變著花樣提高收益率。但是，各家銀行的存款利息，國家是有基準的，只能有限浮動，怎麼辦？

結構性存款就是為解決這個問題的一種創新模式。這裡的結構，指的是這個存款分兩部分，一部分是普通存款，另一部分會投資一定的衍生產品。

比如，下面中招商銀行這款《黃金二層2M存款》（程式碼Q10028），部分掛鉤了黃金價格。

很明顯，相比較於普通存款來說，它是有投資風險的，因為金價（或者其他金融衍生品）的走勢，是有不確定性。如果你買了，就可能會影響你最終的利息收益，所以上面給出的存款利率，是有一個浮動空間的。

除了利用金融衍生工具（期權、期貨等）投資黃金，還有匯率、股指、大宗商品等金融產品，都是結構性存款掛鉤的投資標的，這也是結構性存款獲取高收益的主要途徑。

不過，現實操作中，很多銀行推出的結構性存款，是“假”結構，怎麼理解？

舉個栗子你就懂了。

就像上面這個產品，投資期限是61天，到期後，根據當時的金價，會有兩個利率的情況，分別為1.25%和3.57%。

按照產品規則，如果想達到3.57%的利率，需要當時的金價高於初始價格-400美元且低於初始價格+400美元即可。不在這個範圍內的，利率就只有1.25%。

這是什麼概念呢？目前倫敦金的價格是1462美元/盎司，也就是說只要倫敦金價格在1062美元——1962美元之間，就可以獲得3.57%的利率。

從歷史資料來看，倫敦金價格上一次在1062美元下方，還是在2016年1月的時候，而歷史上最高價格也只是1920美元，從來沒有到達過1962美元。

以這種波動來看，在兩個月期限內，黃金價格想要漲400美元或者跌400美元的可能性是微乎其微，投資者基本上能穩穩拿到3.57%的最高利息。

說白了，還有些銀行的結構性存款期權投資，只是虛晃一槍，給到客戶所謂的投資收益，其實只是銀行自掏腰包提高收益來攬儲。

早年間銀行攬儲是送米送油，後來被監管部門禁止了。銀行就把原來送的米和油，包裝成了金融衍生品，通過更加玄乎的方式塞進了投資者的口袋裡面。

回到上面說的《通知》，你還別看到個“假”字就慌，這種假結構性存款，對於我們普通人其實是優質羊毛，只是這麼玩對銀行來說就有點僭越了。

監管層為什麼要點名結構性存款呢？主要就在於“假”結構性存款成為商業銀行高息攬儲的工具，抬高了市場的整體融資成本。

簡單來說，銀行存款利息升高，存款成本就會增加，銀行不是做慈善的，貸款利息也就會隨之升高。這種情況持續下去，就會造成惡性迴圈，對於經濟發展不利。現在結構性存款市場規模已經超過了10萬億的情況下，對市場的影響非常大，所以監管就要出手干預了。

那麼，之前菜雞經常給大家安利的創新型存款（又叫智慧存款），和結構性存款又是個什麼關係？

兩者的模式其實區別挺大。

創新型存款的底層資產，是存款的現金管理產品，有的是活期，有的是定期，但利率都高於普通定期存款。

發行這類存款時，銀行會選擇和第三方金融機構合作，這樣我們就能以活期的方式，獲得比定期還高的收益。

這是怎麼操作的呢？

具體流程是這樣的：我們把存款的收益轉讓給信託公司，信託公司把約定的收益和本金打到你的銀行賬戶裡，同時信託公司會向銀行發起提前支取，等你的錢到賬後，銀行、信託、你三者就兩清了。

對於我們普通使用者，因為有存款保險制度的保護，50萬以內非常安全，銀行破產都不怕。但銀行就要扛風險了，尤其是為了攬儲，還自掏腰包在定期利息基礎上給補貼的小銀行們。

對我們使用者來說，創新型存款與結構性存款的最大區別，在於風險承擔者不同。

前面說過了，創新型存款的風險承擔者主要是在銀行這裡，對我們普通使用者來說，因為底層資產屬於存款，只要不高於50萬，本息都可以得到全額保障。

根據央行的《存款保險條例》，銀行存款50萬以內保險兜底，100%本息賠付；高出50萬，按清算比例兌付。

而對於結構性存款來說，不超過50萬的情況下，只有本金享受保護。利息部分，由於與金融類產品或者非金融類產品掛鉤，按照衍生產品交易管理，所以不享受存款保險制度的保護。這塊的風險就要由你來承擔了。

如何分辨自己買到的到底是結構性存款，什麼是創新型存款呢？

目前由於銀保監會的要求，在京東金融、度小滿金融、支付寶、小米金融、陸金所等這些大型第三方網際網路平臺上的銀行精選裡，目前已經沒有結構性存款了，所以你現在這些平臺上買到的銀行存款產品，都是屬於創新型存款。

這裡特別推薦京東金融的當日系列，存取靈活，利息還不錯，跟幾年前的餘額寶有一拼了，就是有時候要拼手速。

而在很多銀行App上，對於結構性存款，也都有明確提示，比如在招行和民生銀行的App裡，結構性存款都是單獨列出來的。

如果你以前稀裡糊塗買過結構性存款，也不用太擔心。

這類產品總體還是屬於低風險產品，就算萬一出了問題，只要你的本金低於50萬，損失的也只是部分利息收入。

菜雞之所以更推崇創新型存款，一則是風險更低，二則是收益更穩，屬於現階段相對比較優質的羊毛。

最近給大家精選了幾款最近價效比比較高的創新型存款，感興趣的小夥伴可以去各平臺了解一下。就是得注意，有些搶手貨，記得定鬧鐘下手~