有些時候你應該選擇投機，有些時候則不然。有一句格言非常有哲理：“你可以擊敗一匹賽馬，但你永遠無法贏得所有比賽。”市場運作亦如是。——利弗莫爾

1.如何鍛鍊和提升投機的能力

投機收益與付出成正比，包括分析市場訊息、求證自己的判斷，這是一個艱辛的努力的過程。投機中千萬不可紙上談兵，一定要不斷的實踐思考，形成總結和沉澱。那麼應該如何透過練習提升這項技能呢？

首先，端正態度，要把投機當作一門科學來認真對待，絕不可將其視為單純的賭博行為。

其次，一定要認識到投機的能力的掌握，並非一朝一夕或者看一些K線技術就能掌握。投機一定是建立在對交易和行情的深入研究後，形成新的想法，再透過實踐檢驗想法的可行性。一般情況下可行的想法不多，但過程中無數的想法總有價值閃光點留下來，之後新的想法就會生長出來，然後再次迴圈驗證。

最後，不斷的迴圈第二步，隨著想法的沉澱，就會形成很多適用於投機活動的原則，這些原則就是你交易體系的組成部分。

2.關於市場走勢的觀察和判斷

成功地投機，最核心的問題就是對股票下一波重要行情的認知。投機的本質就是對未來行情的預測。為了能正確預測，你必須找到形成正確預測認知的錨。

比如，我們要去了解這隻股票所處的市場環境、行業趨勢、股票的公開資訊、公司的財務情況等。然後，試著揣測這些資訊會對大眾產生的心理影響，尤其是對這個票感興趣的人的影響。形成了判斷之後，先不要輕易下定論，讓市場先驗證你的觀點，只有驗證正確的觀點才值得繼續推進。

3.關於投資時機的選擇

時機是需要等待的，不要看好了就急著進場，要耐心地等待、觀望市場的反應。

但是說實話，耐心等待是一件非常難的事情，因為大家都希望金錢永不眠，不斷的創造收益。人都會有放棄等待的時候，這個很難避免，只能儘量讓這種情況少出現。

投機真正賺錢的時機是在趨勢確認後才出現的。一般是到達股票的強勢行情啟動之後的才值得出手。因為一般趨勢力量一旦形成都很強大，投機需要順著趨勢而為。

4.關於計劃執行的實施和監督方法

當股票處於上行通道中時，不用急著出手獲取既得利潤。你要相信自己是正確的，因為如果你是錯的，就根本不可能產生利潤。就讓利潤再奔跑一會，只要市場趨勢沒有被破壞，就踏踏實實地持有這隻股票好了。

當股票處於下行通道中時，你的交易很快會以虧損告終，市場給了你明確的訊號，這個時候就不要再買入了。大家要記住的是，絕不在下跌回調氛圍濃厚的情況下買股票。

對於股票來說，永遠不會有人可以準確知道它的頂和底在哪裡，能做的就是記住操盤的原則不要違背。這些原則包括：

原則一：永遠不要因為股票在高價位執行便賣掉它。反之，絕對不要因為一隻股票下跌的幅度較大便購買它。即使這隻股票的現價相對較低，你仍然有可能是在高位接手。下跌一定有下跌的理由，只是你可能當時並不知道。

原則二：買入後產生了虧損，絕大部分情況下不要補倉均攤，如果你判斷股價沒有按照你的預期執行，堅決執行止損的操作。

5.關於資金使用率的認識

很多人在持幣的時候就會焦慮，感覺錢沒有再創造收益，然後在焦慮支配下盲目入市。

其實，在市場中要了解的最基本的是：市場並不是總適合投機。大家要明白投機收益並不是連續的，收益往往是在最關鍵的那幾天產生的，你要努力讓自己在那個時間留在市場內，才是關鍵。

在市場混，要夾著尾巴做人，要知進退。

6.再辯投資和投機

一般宣揚自己做投資的，即使股票下跌，賣得也比較少。但是，事實上值得這麼堅持的股票少之又少，很多股票在買入時它可能有不錯的價值，但是之後會發生天翻地覆的變化。因此這種投資行為最終也有可能演變成純投機。

另外一種情況下，因為流動性氾濫或者市場狂熱，股票價格背離了它們的自身價值。這個時候買入的股票盈利能力也會大幅減弱，從而會失去永久投資的價值。

因此不論投資還是投機過程中，都要保護好自己的資本，控制回撤和不虧本永遠是投資或者投機過程中首要關注的事情。