近期市場已經走向了兩個極端，一邊是貴州茅臺，山西汾酒，安井食品等消費類績優藍籌不斷震盪走強，創出新高。另一邊是聖邦股份，韋爾股份，鵬鼎控股，卓勝微等硬核績優科技股不斷改寫歷史新高，其他的個股似乎正逐漸在被市場邊緣化。
這也給我們選股提供了一個明確的思路：第1點，可繼續挖掘低位消費類績優或業績逐步改善的品種。第2點，繼續圍繞5G，半導體，網路安全，區塊鏈等方向挖掘業績持續增長或者受益於5G建設，中國產替代加速，出現業績持續改善的品種。今天我們先發掘5G相關的機會。
機構展望3季度末機構持倉：整體配置處於低位，重倉股佔比略有回升。
5G基站裝置第二輪集採，預計12月左右啟動
對於4季度的展望，中信表示5G基站裝置需要消化估值，聚焦龍頭低估值，繼續配置IDC ：運營和光模組龍頭。
平安觀點：2020年將是5G基站進入大規模建設的元年，也是產業鏈上下游各個公司進入業績兌現初始階段。 除了關注5G主裝置廠商外，還需要關注由於5G移動通訊技術升級帶來的增量市場：天線濾波器市場和光模組市場。
5G主裝置廠商，建議關注中興通訊；天線濾波器市場，建議關注世嘉科技、武漢凡谷；光模組市場， 建議關注新易盛和光迅科技。
重點個股中興通訊：目標價38元
公司在5G時代作為A股通訊裝置商龍頭標的的地位沒有發生任何改變。
財通證券繼續看好主裝置賽道以及中興通訊的龍頭地位， Q4運營商集採將進入高峰，公司市場份額穩定，受益確定性強。上調 2019-2020年淨利潤預測分別為50.8/72.4/94.1億元， 維持“增持”評級，維持目標價38元。
飛榮達：背靠華為20年
飛榮達與華為的合作超20年，從最初的薄膜開關，到後來的電磁遮蔽及導熱材料，華為的市場需求都深刻影響著飛榮達的產品佈局。
憑藉5G塑料天線振子，飛榮達再次穩固了鞏固了自身在華為供應鏈的地位。子公司博緯通訊是波束賦形（5G射頻核心技術）全球引領者，基站天線的研發能力深得基站主流裝置商認可。
光環新網：目標價25元
從需求端來看，IDC行業的需求動力主要來源於流量增長，隨著5G滲透率逐步提升，VR/AR、車聯網、智慧城市、工業網際網路等應用興起 後，流量爆發式增長帶動IDC基礎設施需求不斷增加，2020年起5G下游應用將帶動流量爆發增長，一線城市IDC資源將持續面臨供不應求狀態。
國金預計公司2019-2021年分別實現淨利潤 8.81/11.57/14.67， 對應PE為33/25/20 倍，給予25元目標價。
中際旭創：數通市場龍頭
國內進入5G加速建設階段，公司在電信市場搶先佈局，前傳產品實現批量交付；雲端計算市場加速發展,大量的資料中心建設，將帶來400G光模組產品放 量。作為數通市場龍頭，公司在400產品具有先發優勢，其出貨量和客戶認可度都遙遙領先，成長空間逐步開啟，將充分享受行業紅利。
武漢凡谷：射頻龍頭
公司為射頻龍頭，專注於濾波器領域近30年。前五大客戶佔比為96%，華為佔49%，愛立信佔21%，諾基亞佔 20%。目前部分型號的陶瓷介質濾波器產品已經通過了客戶階段性認證，此外，公司多個型號的“全金屬”形態及“金屬 腔體+介質諧振杆”形態的5G小型化濾波器已批量銷售。建議中長期關注。
立訊精密：繼續推薦
業績看超出之前三季報預告50%~60%的指引區間的上限。 從經營指標看，持續向好，毛利率繼續提高，比半年報時提升1個百分點，同時公司的前三季度研發投入達到29億元，較去年同期增長66%， 研發費用率達到7.62%，維持在較高水平。公司前三季度存貨週轉天數 為66.22天，較去年同期下降 6.87天，應收賬款週轉天數為77.26天， 較去年同期減少19.12天，存貨週轉率和應收賬款週轉率大幅提升。從 基本面看，公司經營穩健，成長持續，AirPodsQ3單季度出貨超過1000萬隻，新產線良率爬升到理想狀態，iPhone相關零元件業務也繼續高增長，聲學器件和線性馬達份額繼續提升，LCP價值量繼續提高。維持之前的邏輯觀點：公司的增長動力主要來自於“新品滲透”+“份額提升”，繼續予以推薦評級。