央行意外“降息”解救市場

今天的市場，可以說央行的“降息”意外了！

開盤直接殺跌，但好在央行“降息”拉了一把，人民銀行以利率招標方式開展了1800億元逆回購操作。利率為2.5%；此前為2.55%。這是七天期逆回購中標利率為逾四年來首次下調，下調了5個基點。

在此訊息帶動下，三大指數開始拉昇，集體翻紅，銀行、保險等權重股也表現較為強勢，滬指成功突破2900點。讓大盤轉危為安，不然今天的行情可能就是大面了。

週末的時候，央行釋出2019年第三季度中國貨幣政策執行報告。央行強調，堅決不搞“大水漫灌”，貨幣政策保持定力。這讓很多人心灰意冷，10月經濟資料很差，又快到年底了，很多人又盼著央行放水，但這次早早跟熊孩子打招呼，堅決不搞大水漫灌，不將房地產作為短期刺激經濟的手段；這個措詞和口吻，年內降準降息沒戲了。

不過，這週末剛收緊，今天就放水，再看11月15日，央行搞了定向降準，還進行了2000億元MLF操作。一邊是堅決不搞大水漫灌，一邊在“放水”，其實，這樣的操作看似不解但並不矛盾，在全球寬鬆背景下，央行很難不寬鬆，但必須挺住，適度寬鬆！否則辛辛苦苦去槓桿、擠泡沫、打壓房價......就前功盡棄了。

因此，現在央行的定調，就是為適度寬鬆打防禦針的，適度寬鬆並不代表要大水漫灌，不要抱太大的幻想。

1500億市值的解禁潮來襲

央行的出手也並不能解決當前市場最大的問題，當下市場已經開始上演年底“錢荒”現象，1500億市值的解禁潮來襲！

在鉅額解禁壓力下，多隻股票下大面，其中3500億市值的中國人保遭解禁跌停，解禁佔比10.38%，一個解禁市值就蒸發500億元，可以說是非常慘烈。中國人保是保險巨頭，業績亮眼，當下發展的勢頭，除了平安，可以說是實力很強大，去年3塊多上市，趕上今年年初的大漲，股價翻了4倍，但是後來就雖大盤一路震盪向下，即使有業績支撐，但目前價位相對原始持股價，還是有很大的收益空間，所以，直接一根大陰線砸跌停。

而除了中國人保，本週滬深兩市限售股上市數量共計155.11億股，以週五收盤價計算，市值約1485.4億元，在2019年全年周解禁規模中排名第二！從數量來看，上海銀行、中國人保限售股數量超過40億股，長江健康、步長製藥、兆馳股份、太極實業、金財互聯等公司數量在3億股至8億股之間。

步長製藥解禁佔總股本50%，凱萊英超40%，康德萊接近40%，科信技術、博邁科以及精測電子30%以上。凱萊英、上海銀行、匯金科技、桂發祥、倈木股份、頂固集創、均超過了10%。整個四季度，A股解禁市值9500億，而2019年11月至2020年3月，A股將有1541億股集中解禁，市值高達1.9萬億。疊加新股不能停，郵儲銀行、京滬高鐵要鉅額募資，對行情不能有太多幻想。

今年減持瘋狂，解禁規模越大， 減持可能性越高，況且年底大家都缺錢；大家要排查下手中個股，尤其是蹭熱點後就拉高減持的，比如金字火腿，漫步者、誠邁科技。

相對於遊資和機構的“收割”，上市公司股東的這種“空襲”行為，更令一般投資者防不勝防，如果面臨鉅額解禁，要小心為上！想不虧錢，只能跟著機構和外資走，做大藍籌白馬和趨勢票，高位題材要遠離。

柔性 OLED站風口

當下市場已經開始上演年底“錢荒”現象，解禁+減持+成交低迷！本以為大家都窮到沒錢，但是沒有想到，消費升級很“火爆”！

首款可摺疊屏5G手機MateX開售被秒光，在淘寶上也有賣家標價超出6萬、8萬，甚至9萬元，而且是一機難求，又讓東哥相信了，這個世界最可怕的是思想的貧窮！

到底一部怎樣的手機可以炒作到9萬，華為手機到底神奇在何處呢？東哥看了下配置，搭載的CPU型號為麒麟980+巴龍5000，同時支援SA和NSA網路，並支援5G+4G雙卡雙待。價格方面，全網通8GB+512GB（星際藍）版售價16999元。

其實，配置是一方面，可以炒到這麼高的價格，最主要的原因還是出貨少，供不應求啊，預計華為Mate X第一批發售約10萬餘臺，現在的摺疊屏手機產品極具創新，目前只有三星和華為的產品上市了，對一些使用者具有吸引力和衝擊力。華為Mate X開售之後很快售罄，說明市場需求旺盛。

但這麼受歡迎，為什麼出貨少？東哥認為，還是產品技術原因，摺疊屏產品良率還沒到非常完善的階段，所以供應量還沒那麼大，因為此前，三星的摺疊屏手機螢幕就出了問題，所以是有這方面的原因的。

從當下手機的研發趨勢來看，可摺疊屏創新已經成為熱門。可摺疊屏手機是當前手機設計的熱門領域，2019年進入摺疊屏手機元年，柔宇、三星和華為釋出可摺疊屏手機。包括蘋果、中興等在內的眾多廠商也已曝光摺疊屏專利，部分廠商的可摺疊屏手機正在研發中，手機廠商之間對於可摺疊屏積極跟進。

而可摺疊屏手機有望成為5G時代手機一大創新點，將帶來螢幕、鉸鏈、結構件、電池方面的零部件規格升級機會。這一方面，東哥比較看好柔性屏方面的機會，此前就重點寫了京東方A、TCL集團、深天馬A的機會。

京東方為華為供應可摺疊OLED柔性屏；

TCL今年與小米集團簽訂戰略合作協議 ，並且，TCL柔性 OLED 手機面板即將量產，展示了一款10英寸三摺疊屏手機；

維信諾為小米供應可摺疊OLED 柔性屏；

深天馬A柔性屏也已經量產；

面板方面東哥認為還是有大機會的。但是目前，螢幕量產技術難度大，以柔性的OLED材料為屏，如何保證螢幕的摺疊效能、使用壽命仍是難題，一旦實現突破，就必然是大機會。