交易界廣為流傳著這樣一句話：截斷虧損，讓利潤奔跑。

斷開虧損都懂，含意是當出現虧本的時候堅決的終止損害，無條件止損是交易的必修科目之一，只能保證了才有機會進行下一階段。

股市是存在規律、趨勢變化的，只要遵循了股票市場的規律，也就能夠創收、盈利，並且能夠享受於此。

用多年的時間，才可能摸清這個市場的脈搏，積累交易技術、理念、資金管理，以及大量的實盤經驗。

玩股票的人一定要懂得學習，最近我在讀《聰明的投資者》的投資者一書，一位很資深的投資者向我推薦的，這本書是股神巴菲特的師傅寫的，下面的的內容都是我讀完此書有感而發：主力為何在成交量上最難作假？終於有人說清楚，散戶看懂有福氣了

主力在成交量上最難作假。

成交量無非有兩個方向，一是放量，二是縮量。主力只可能把成交量做大不可能做小成交量。

主力在拉昇股票的最後階段會盡量對倒把成交量放大很大，目的就是為了把散戶吸引進來，調動散戶的追漲熱情，然後主力藉機出貨。但是主力出貨都是很短時間的，不可能一直把成交量放的很大，成交量是真金白銀砸出來的，所以主力持續的放量也是需要成本的。

主力單方面是不可能做出縮量的。股票中有兩種勢力，主力和散戶。主力在洗盤初期，主力不出貨，但是散戶在出這個時候成交量是放大的，在洗盤的末期，主力不出，散戶也不出，這個時候縮量就形成了。所以縮量是雙方共同作用的結果。所以縮量甚至極致縮量作為買點是很準確的。

關於成交量的股諺有：量在價先，即天量見天價，地量見地價；底部放量，閉眼買進。據此操作，成功率較高，機會也不少。

業績鉅虧

業績鉅虧是因為上市公司在當年出現了較大的虧損，這樣的虧損往往是驚人的，有些上市公司上市近十年的盈利的綜合比不上一年的虧損，你可以想象公司這一年都做了什麼。

比如獐子島、樂視網、保利等。這些公司一年的虧損要比7、8年前的盈利還要多。試問這樣的股票我們買它是為了夢想嗎？

即將退市的股票不能碰

在A股市場上，每年都會有一些股票因為連年虧損等原因而實施風險預警，披星戴帽。

一旦一隻股票面臨退市的風險，反轉的可能性極低。當然，也有一些股票因為生意好而一舉成名，但這種可能性並不比中彩票高多少。

除非是常年混跡股市的經驗老手，一般散戶想要對ST股進行“淘金”，結果往往是賠錢。

最後繼續給大家分享三種“籌碼理論”特殊的方法：

解套不賣的籌碼是主力的籌碼

說到解套，很多投資者又覺得奇怪了，主力也會被套嗎?這裡老鐵可以很確定的告訴你們，主力也是人在操作，主力也會被套，這是毋庸置疑的!15年股災中被套的機構、基金不計其數，就連大名鼎鼎的社保基金也有部分被套。

但是由於主力具有很多散戶不具有的優勢(資金、團隊、技術等)，所以主力被套之後解套會相對容易，而且他們在解套之後並不像散戶一樣急著出貨，而是繼續持有獲取目標收益。

這在籌碼圖中可以很清晰的體現出來，籌碼峰從股票從藍變紅不僅沒有變動，反而有凝聚的現象，這必然是主力所為。

獲利不拋的籌碼是主力的籌碼

這裡說的“獲利不拋”是相對散戶“獲利即拋”而言，之前老鐵就說過，主力都是團隊作戰，他們的獲利目標很遠大，一般在獲利30%以下是很難看到主力拋籌的。

這是主力的一大特性，也是我們跟蹤主力的一大方法。

這樣說可能有鐵粉質疑，那就請你看下圖!該股在7.8元-8.5元區間，形成一個非常大的籌碼峰，現在獲利已經達到40%，但是沒有絲毫的鬆動。

如果是普通散戶持有的話，恐怕早就賣了，只有主力能一直拿到現在。

橫盤不出的籌碼是主力的籌碼

一般來說，洗盤包括震盪式和打壓式兩種常見形勢，雖然主力的目的都是吸籌，但是對主力籌碼的要求是不一樣的。

震盪式洗盤主力成本相對較低，希望以時間換空間，吃掉散戶籌碼。而打壓式洗盤主力成本相對較高，他需要通過打壓股價，將散戶籌碼嚇出來，從而低位吸籌降低成本。

做T分時賣點

1、股價圍繞著分時均線運行，不跌破就可以持股，但是一旦跌破了，反抽時不能有效突破，那均線附近就是賣點，可賣出做T；

2、分時急速拉昇，後續量能卻沒有跟上。重點就是表現在股價快速的拉昇，均價線、量能沒有跟上去，分時圖產生了乖離，這時候就要注意賣出做T，同時要謹防分時追高風險；

3、股票從低位上衝要注意觀察量能，如果發現股價翻紅時量能卻是一直萎縮的，說明這是一個分時高點，對於持有者來說，可以考慮賣出做T；

4、當股票拉昇分時量沒有集中放大的話，表示量價背離，表明了主力做多不夠堅決了或者實力不夠，理應賣出做T；

集合競價掛漲停單後撤銷，主要有兩種情況：

一：拉高出貨這種情況比較好理解，基本上就是在集合競價的時候將股票打至漲停板，吸引大量散戶殺入，然後通過撤單，套牢追漲殺入的散戶。

二：吸引人氣，清洗浮籌，為下一波拉伸造勢這種情形的的心理路徑如下：散戶發現這隻股漲停了，連忙追漲殺入，可是介入後發現主力撤單了，於是散戶當天就被套牢了，心理開始動搖，懷疑是不是中了圈套。

隨後的幾天，又是連續下跌，跌幅很大，往往幾天就虧損10幾個點，散戶由懷疑變為絕望，於是割肉出局。浮動籌碼清洗的差不多了，主力就開始拉伸了。

以上只是我對《聰明的投資者》這本書的一知半解罷了。下面我介紹一下《聰明的投資者》這本書！

《聰明的投資者》是本傑明*格雷厄姆結合自己投資實踐、歷盡幾十年反覆修訂的一本經典投資書籍。

本傑明*格雷厄姆是誰？他是股神巴菲特的導師

股神巴菲特怎麼評價《聰明的投資者》呢？他說這本書是有史以來最偉大的投資著作。

《聰明的投資者》一段話說明投資的全部秘訣

1.投資就是價值投資

2.所謂"尋找價值與價格的差異"

3."安全性標準"就是指增加安全邊際

投資者分為兩種：防禦性投資者和進攻型投資者。

投資的目的不是為了獲得非常好的結果，不是為了一定要跑贏市場，為了獲得令人滿意的結果即可。

《聰明的投資者》告訴我們投資，更重要的是投資自己、瞭解自己、控制自己，甚於外部環境、外部分析師的判斷。

認為自己是防禦型投資者，還是進攻型定投資者，本身需要自我的一個聰明的自我認知。

在投資成績得乎所已是，認為自己是個進攻型，大肆滿倉，最後損失慘重；

在投資小有虧損時，認為自己是防禦型，畏首畏尾，錯失最佳入手時機；而這些都是格雷厄姆認為愚蠢的。

《聰明的投資者》和證券分析2冊在股票界堪稱投資者的聖書，每個資深的投資者必讀的佳作，如果你想在股市裡一路長虹，這幾本書一定可以幫到你！