前言

最近，多家銀行中長期定期存款利率出現“倒掛”現象，大額存單收益率持續下滑，部分銀行產品利率已經與同期限定存持平。

納尼？真是活久見了，5年期的存款利息還沒有存3年多！

比如工行，3年期存款的利率是3.15%，而5年期的是2.75%。

在中國銀行APP上，三年期存款的最高年利率為3.05%，五年存款利率只有2.75%。

更離譜的是，招行的3年期大額存單（20萬起存），跟3年期普通定存（1千起存） 的利率水平居然是一樣一樣的。

一、利率下行的時代灰塵，落到每個人的頭上都是一座山

為什麼長期存款的利率，會比短期的低呢？

只有一個答案：【利率下行】。

銀行這個騷操作，直接肯定了未來的利率一定是持續下行。

假如銀行短期內流動性比較充足，且面臨貸款利率長期下行帶來的淨息差壓力，加上市場信貸需求不足，那麼吸儲動力，尤其是對中長期、高利率存款的動力大大減弱。

事實上，自從今年4月建立存款利率市場化機制以來，銀行業已經進行過一輪利率調整，當時的重點調整方向同樣為2年期以上的中長期存款。有分析人士認為，按照目前的利率下行趨勢，5年以後利率只會更低，因此銀行並不希望客戶通過3年期及以上的存款來“鎖定”某個利率，增加銀行未來的付息成本。

所以，現在中長期存款出現利率倒掛。接下來利率可能還會降。

銀行調整負債端的策略，就是希望客戶選擇短期存款，實現與貸款利率的匹配，控制成本。

這很正常呀，對於銀行來說，存款其實是負債，貸款才是資產。

銀行通過吸收用戶的存款和向用戶發放貸款的利率差價來賺取利息差。如果維持高存款利率水平，就相當於提高了負債的成本。提前把利率下降的幅度給折算進去，風險也隨之降了下去。

普通人怎麼辦？存銀行，越來越沒勁了，搶國債吧，也不一定能搶到，G方公佈的通脹率跟我們感受到的，心理差距越來越大

投資環境不好，G市、J金好像也沒到底，房地產市場剛剛開了個口，又擔心高位接盤，借了錢也不知道去投資什麼項目，好像也沒什麼項目可以穩穩地跑贏貸款利率，所以除了特別缺錢的企業，大家都不借錢了。

手裡有閒錢的，反正也不知道該幹什麼，放著也是放著，乾脆就吃點利息唄。存款多了，貸款卻沒什麼人要，這息降得，也好像有點說得過去。

“村鎮銀行暴雷” 了，大家的大額資金也不太敢放中小銀行了，全往大行裡擠。大行一看，一堆人搶著來開戶存錢，吸儲活動我也不搞了，這下還真是“愛存不存”了。

二、去銀行存錢，行長和理財經理都給你推薦啥？

銀行不想儲戶通過長期存款提早鎖定高利率，付出更多攬儲成本。在這種趨勢下，再想通過定期存款獲得較高利息是很難的。

如果你現在到銀行存錢，理財經理或者客戶經理更願意給你做一些配置或其他一些參考方案。這些配置或者參考方案多數都是理財險，並且以增額終身壽險為主。先上全網一張圖

你看，寫得清清楚楚：不領取終身3.5%複利遞增。

這不就是增額終身壽險？

可千萬不要誤把保險產品當作銀行存款或是銀行理財產品了。

當然，也有的客戶經理會建議，對於想長期存款，又追求低風險和一定收益率的儲戶，可以選擇買國債，收益率會比同年限定期存款高。

三、為什麼銀行會賣保險？

保險銷售有很多渠道，各家公司自己的保險代理人渠道、銀行保險渠道、電話銷售渠道、互聯網銷售渠道、保險經代渠道、團體保險渠道等。

最近兩年銀行銷售保險的積極性好像更大了。持續走低的利率發展形勢；尤其是今年開始實施的資產新規，理財產品全部不再保本保息改為淨值化，理財的風險大大增加了。在這種形勢下，大眾的理財思路也在發生著變化，鎖定利率和保證本金安全成為更多人關注的重點。既然銀行存款利率低還一直在變，保險能鎖定未來幾十年的利率水平，的確是一個很好的資產增值手段。大家對保險產品的熱衷程度因此逐漸提高，這是整個經濟形勢和國家政策帶來整個市場的變化，並不侷限於銀保銷售渠道。

銀行保險渠道，簡稱“銀保渠道”。很多人對銀行有天然的信任感，銀行的客戶群體都是本著理財和儲蓄為目的，因此銀保渠道產品多是理財型保險，並且是以中短期的理財保險為主。銀行銷售的所有保險產品，不管是從銀行APP上投保還是櫃面紙質投保，銀行只是一個銷售媒介，跟其他渠道並沒有本質上的不同。所有的產品，都是保險公司作為合同主體，其安全性還是由承保的保險公司來負責。與銀行並無關係。所以，銀行買的保險並不會格外比其他渠道更安全，都是一樣的效力和安全性。

四、還能把錢放哪？

增額終身壽產品雖然我們用來做儲蓄規劃，但是其本質是一份壽險，受我國保險法的保護，保險公司同時接受國家銀保監會及相關法律法規的監管，其安全等級在金融產品中與50萬以內銀行存款/國債是相同的最高等級的安全。任何渠道的產品，其安全性都是一致的。但是各個渠道對產品的解讀和客戶需求的把握是有非常大差異的。

當然，有些銀行客戶經理在保險方面也很專業，但畢竟為數不多。另外，每家銀行代銷的理財險產品可能也就十來款，在選擇性上的侷限性也註定了，通常情況下很難買到既適合你，又是在市場上收益zui高的那幾款產品。

找專業的人做專業的事吧。

定存、國債的事，交給銀行客戶經理，買保險嘛，還得找專業的保險經紀人。

在客觀解讀產品，廣泛挑選產品和專業性方面，保險經紀人有更大的優勢。

帶著自己的需求去選擇產品，用irr最高的那些產品來匹配自己的需求，而不是僅僅為了購買一份產品。特定條件或環境下的衝動購買，有時候損失非常大。人情單的代價，分分鐘可能就是幾十萬不見了。

Ps：

買保險，從來都不是一件容易的事。不要輕易買保險，一定要根據自己的身體狀況、經濟條件、生活習慣等等，通過對不同產品的橫向、縱向比較，從中選擇最適合自己的保險。