案例回顧

某投資有限公司以投資返利為名，在全國範圍內吸納投資人在其經營的某網上商城APP平臺上投資，每股5000元人民幣，個人可以投資多股。該公司向投資人承諾高額返利，還可獲得數倍於投資額的積分，用於在網上商城兌換商品。此外，投資者每拉一個新人入會，還可獲得現金獎勵。透過高額返利宣傳和有償發展下線的方式，該公司成立兩年多便在全國範圍內吸納投資人40萬，涉及投資額200多億。2018年4月14日，該平臺以增資擴股為由突然停止對已入會投資者的返現。承諾的返現期限一拖再拖，導致80餘名投資人集體上門追討，發生聚集事件。

作案手段

案件警示

該公司的商業模式符合傳銷的基本特徵，即吸收投資、層層返利、發展下線，其本質就是採取龐氏騙局的方式，利用新投資人的錢向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多的投資，並且存在非法集資的可能。

此類案件通常具有下列特徵：

1.低風險、高回報的反投資規律。

2.拆東牆、補西牆的資金回補方式。

此類案件並沒有真實可靠的投資途徑，也就意味著沒有合法的盈利途徑，無法兌現向投資者承諾的高收益和高回報。但不法分子往往透過擴大客戶的範圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。透過不斷吸收新投資者帶來的資金流，填補前期向投資者承諾的收益和回報，同時不斷吸引更多新的投資者，把蛋糕越做越大，資金鍊斷流的風險也逐漸降低，騙局可持續時間也就越長，不法分子獲得的非法利益也就更多。

3.發展下線建立金字塔式投資者結構。

不法分子透過有償發展下線的方式吸引更多投資者參與，層層發展，形成了金字塔式的投資者結構。眾多投資者在嚐到利益甜頭之後，透過利誘、勸說等手段將自己的親朋好友拉入騙局之中，致使投資者越來越多，騙局越來越大。

諸如本案“投資返利”的傳銷類非法集資還有很多，表現形式還有投資高收益理財產品、遊戲理財、消費返利、實體投資分紅等多種形式，欺騙性和隱蔽性強，涉及面廣，社會危害性大。廣大消費者應時刻牢記“高收益伴隨著高風險”的投資規律，切勿存在“天上掉餡餅”的僥倖心理，以免被不法分子利用。