涉及約9000投資者、14億產品逾期兌付不上的錢端案終於有了最新進展了，這次警方終於出手了，抓了錢端公司兩個人和招行兩個人，並且已經凍結部分房產等資產移交檢察院，後續等待宣判和資產處置。

值得留意的是，這次招行員工是以挪用資金罪被抓，這意味著這起案件很可能定性為員工個人行為，如果最終調查結果只是員工個人行為的話，最終投資者恐怕難以要求招行兌付這14億。

14億追回來難度大

時間回到半年前。今年5月，互金平臺錢端爆雷。招行和錢端大打“口水戰”，互相“甩鍋”。錢端發通告表示“產品無法履約與招商銀行有關”。 招商銀行澄清說已於2017年4月終止了與錢端的所有合作，目前招商銀行與錢端並無關係。同時，招商銀行還跑去投訴錢端盜用商標的行為。

一時之間，錢端約9000投資者14億理財資金如何兌付陷入僵局。隨後警方經過幾個月調查，最近逮捕了涉案嫌疑人共四人，其中錢端公司兩人、招行兩人，錢端的實際控制人陳強以及招行涉及錢端專案的負責人左創巨集均被逮捕，據透露，逮捕的罪名為涉嫌從平臺挪用資金罪。

挪用資金罪是什麼意思呢？很可能是這樣一種情形：投資者通過買產品的形式把錢交給招行後，按理說這些錢應該投資到對應的專案中去，但實際上錢並沒有投資到對應專案，而是被員工挪用了。所以產品到期了，約9000投資者要求兌付的時候，14億就兌付不上逾期了。

目前不清楚挪用的規模，如果14億都被員工挪用了的話，從招行和錢端互相甩鍋的細節來看，恐怕挪用資金是較早的事情了，追回來的難度較大。

誰來兌付？

對大多數投資者來說最關心的是，誰來負責兌付這筆錢？

錢端這樣的P2P平臺一旦暴雷恐怕也沒多少錢賠，而且錢端一直說自己只負責技術，資金是招行在管的。那麼招行該不該負責呢？

首先招行的涉案相關員工被抓說明這事跟招行脫不了干係，而且據很多投資者描述，買產品的時候招行客戶經理都介紹是招行旗下的產品，很多投資者都是衝著招行才買的。這一違規事實也得到多地監管部門的印證，多份投訴回覆函顯示，招行員工在銷售過程中未提示錢端只是合作公司的APP，也未提示風險，銀保監會廣東監管局、北京監管局均認定招商銀行涉嫌違規。其次如果真的是員工挪用了資金，那麼招行在風險管控方面也明顯失職。並非像它撇清得那樣毫無責任。至於具體招行該承擔多少責任恐怕要等最終的處理結果了。但就目前來看，如果僅定性為員工挪用資金，並不利於投資者向招行索賠。

如何避免踩坑？

那麼我們投資者如何避免這樣的投資陷阱呢？為何銀行賣的產品銀行卻說跟它無關？

這款產品並不是招行自己發行的理財產品，招行在中間的角色更像資金撮合中介，撮合想投資的投資者和想融資的企業，這款產品從產品設計來看從一開始就是一款風險很高的產品。即便不出現資金挪用，給中小企業提供融資本身風險也很高。

所以我們做投資前首先要了解清楚產品的投資方向和風險。從很多投資者披露的情況來看，招行這款產品當時透明度並不高，並未明確顯示投資資金投向了哪些具體專案。這是一款撮合專案和資金的產品，如果未披露具體專案，風險就更大了。那麼以後遇到這種資訊披露不透明的產品，就應該果斷不買，因為你不知道錢投到哪去了，風險太大。

有的投資者可能要問了，這是招行的產品啊，為什麼搞到最後招行說跟它無關呢？如何避免這種情況？

如果是銀行自己發行的理財產品，在銀保監會指定的中國理財網是可以查到的。大家如果想買銀行自己發行的理財產品，購買前可以到中國理財網查一下。按產品名稱或者登記編碼都可以查，如果中國理財網查不到的銀行理財產品，那麼就要小心了。