前言

監管制度失衡現象明顯。監管過度與監管不足同時並存。由於我國金融行業起步較晚，在一些制度建設層面缺乏經驗,，而西方發達國家金融市場的監管制度雖然較為完善，但由於國情不同，許多制度在中國並不適用。這也就造成了我國金融監管經驗不足、管理力度難以把握，有些地方監管過於嚴格，而有些地方卻缺乏監管。

具體來講，我國金融監管制度嚴格主要表現在三個方面:

1、管控利率市場。我國對於利率管制一直較為嚴格，這在一定程度上有利於金融市場的穩定，但是過於嚴格的管控又會打壓金融市場的活力，比如國家和人民銀行對於利率的嚴控，雖然一定程度上有利於穩住我國經濟發展狀態，但是也犧牲了一部分商業銀行的活力。由於金融市場競爭激烈，只對部分金融機構實行利率管控，會造成受監管的機構活力不足，而一些受監管力度較小或是不受監管的新興機構不斷湧現，例如影子銀行的出現。

2、外匯資本市場投資困難。外匯市場一直是我國重點管控對象。由於國際間美元霸權主義的盛行，人民幣進行跨境投資難度極大，這也催生了一些地下錢莊的發展。地下錢莊很難受到國家的監管，卻對我國外匯市場造成極大危害，嚴重威脅我國外匯安全。

3、分業管理制度落後，在我國金融迅猛發展的今天，分業管理模式很難再起到應有的成效。這種管理模式雖然一定程度上細化了管理內容，但不免會造成不同部門管理內容交叉，部門推諉現象嚴重。這些現象嚴重影響了監管制度的平等性。

在金融化勢頭愈發猛烈地背景下，為了迅速搶佔共享金融市場，更多的吸引投資者進入，共享金融平臺如雨後春筍般不斷湧現。而在在這種趨勢背後，所隱藏的是共享金融模式泛化所導致的倫理式微。近些年來，共享金融的平臺種類越來越多，共享金融又稱互聯網金融，他有三個方面的特點:第一共享金融的運行模式講究的是一種使用權的出售，所有權在交易過程中並不佔據主導地位。

產權通過所有權的暫時轉讓，使之作為一種可以被共享的資源。此外，共享金融面對的不再是實體市場而是互聯網市場。使供應者和消費者的角色轉撰，頭9月i讓位於產銷者(Prorumer)。第二，“雲大物聯”技術的廣泛應用。所謂“雲大物聯”技術，就是雲計算大數據、物聯網和互聯網的統稱。共享金融的平臺建設以此為基礎，極大的減少了金融參與者進行交易的時間成本，同時一定程度上減少了支付費用。

倘若消費者支付的價格不變，那麼平臺的收益可以得到最大化。第三是“區塊鏈+金融”模式。隨著區塊鏈技術在金融領域的廣泛應用，未來的金融行業將會出現顛覆性的改變。由於金融與社會經濟運行緊密相關，因此其對區塊鏈技術的探索也是走在這個時代的最前列。

美國、英國、澳大利亞等國家也紛紛開始倍加關注區塊鏈技術，傳統銀行、證券交易所、保險公司以及新興的股權眾籌、P2P借貸平臺等領域都對區塊鏈技術表現出了十分積極的態度，並開始對區塊鏈技術進行實踐性的探索。例如直以高昂手續費和漫長週轉週期為痛點的跨境支付業務。再比如，一些新興的互聯網金融公司在證券交易領域、股權眾籌領域、P2P網絡借貸領域進行了區塊鏈的商業化探索和實踐。

(一）共享金融平臺規範性不足

但隨著共享金融平臺的不斷髮展，也逐步顯示出其積極影響和消極影響。從積極影響方面來看:共享金融的發展更符合金融發展特性，也有助於解決傳統金融固有的“頑疾”。例如，共享金融模式下，其服務對象不僅僅侷限於大集團大企業以及高級投資者，一些普通投資者也可以享受到平等的金融服務。

同時共享金融的模式可以極大地降低交易成本，減少交易摩擦，增加金融服務邊界，對社會潛在閒置資本的聚集力更強，極大地提高了資本的利用率。為“小、眾、美”金融模式的構建提供了可能。共享金融發展宗旨是讓每個個體都能分享金融發展成果，從而減少社會不平等現象，逐利共同富裕的實現。但是共享金融平臺的泛化也會導致一系列的倫理挑戰。

在“共享”模式下﹐規模化經營演變成個體化交易，互聯網平臺取代傳統金融中介機構,交易方式實現去中介化。供給方和需求方形成了新的社會關係，對傳統的交易方式、經營模式和行業管理形成巨大的衝擊。共享金融平臺倫理風險主要有三個具體方面:一、平臺間不正當競爭引發的矛盾。由於大部分共享金融平臺出現的時間比較相近，對於市場份額的爭奪成為各大平臺的主要營銷重點，會出現過度補貼、過度降低投融資門檻等惡性競爭行為，這些行為亦加劇平臺風險;二、平臺構建者道德風險水平不足引發的道德風險。

生負驅動力影響，“當越來越多的領域中的商品和服務生產的邊際成本趨近於零，利潤受到擠壓，GDP也會逐漸下降。”資本主義制度運行邏輯的審視表明，共享經濟條件下出現了悖論，“近悉零邊際成本的社會代表了資本主義的終極勝利，是推廣社會福利的最佳狀態。然而，勝利的一刻也成為資本主義淡出世界舞臺的開端。

雖然資本主義還要持續很長一段時間，但很顯然，在我們離近乎零邊際成本的社會越來越近時，資本主義從前的威風正漸漸褪去，取而代之的是一種全新的經濟模式，資源將變得過剩，而不是枯竭。這種使用權共享模式不僅僅改變了生產力的利用，也讓社會關係發生一定的轉變，所有權所衍生出來的概念諸如“我的“你的”“私有物"將會淡化，甚至導致所有權歸屬問題變得沒有那麼關鍵，集體利益的權重高於個人利益。