錢這麼多，大部分平臺都按耐不住。

央行釋出的217號、281號、296號文無異於一盆冷水，讓所有心存僥倖的二清平臺無處遁形，接下來會有更多的平臺被約談和取締。

最高人民法院、檢察院甚至已經把平臺二清列為刑事案件，追究刑事責任。可見，電商行業的資金風險已經進入倒計時：無論是頭部平臺還是中小平臺都需加快合規轉型。

歷經20幾年，電商行業就從一項備受追捧的創新事物，到跑路頻出，爆雷不斷（近幾年，雲聯惠、悅花悅有、雲集品、未來集市就是很好的例子），直至監管出手。這其中，究竟哪些環節出了問題？

MallBook近期對話了一名早年從事電商系統研發的創業者，他見證了行業由亂到監管的全過程。他以技術的眼光去覆盤，其實，電商平臺由於代收貨款的原因，且多數平臺不具備資金清算能力，即從一開始就是帶有原罪的，類似P2P，電商平臺也缺乏監管的資金池模式，為後面行業的跑路潮埋下了隱憂。

“誰能忍得住？那些平臺有些經營半年就有過億的貨款，老闆眼睛都在發亮”他說。

以下為他的自述原文，MallBook做了相應刪減：

“一個系統上線，立馬就可以運營”

我是2003年進入電商系統研發行業的，彼時中國還只有位數不多的幾家電商平臺，一家是大家耳熟能詳的淘寶，另一家是北京的8848。它們當時也剛剛起步而已，沒有人意識到電子商務會如此火爆。

我當時正好離職創業寫程式碼，無意中有一個朋友找到我，想要做一個跟網購一樣的平臺。我研究了一下，雖然裡面的資金流等部分比較複雜，對技術要求比較高，但對於我們來說也不是很難，於是就以技術外包的方式幫他們做了一套系統出來。

做完之後，越來越多的人來找我們做電商系統，就這樣慢慢把整個市場都打開了。XX電商就是我們早期比較有名的客戶。其實當時在做電商系統的也有很多家，但是都沒有做成功，就我們做成功了。在2010年以前，我們的系統在市場上的佔有率高達80%~90%。

我當時沒做加密，把程式碼放到了開源平臺，導致我們的系統被很多人模仿。加上2009年開始電子商務漸漸火起來，大家都比較看好，很多電商系統開發商又開始冒出來。當時做電商系統沒啥要求，包括現在也是一樣，只要一個系統上線，立馬就可以運營，於是成百上千家電商平臺冒出來了。也就是在那個時候，電商真正的進入了大家的眼球。

“看到資金池，眼睛都在發亮”

我們都是搞技術出身，一開始都不太懂“資金池”這一塊的東西，所以電商平臺涉及到金融屬性的部分，都是按照客戶的需求來做的。很多平臺的老闆是電商行業出來的，他會告訴我們需求，我們作為技術外包給他們做系統開發。

這就涉及到一個本質問題，早期做系統開發的時候，會涉及到線上支付。當時參與的第三方支付是一個支付通道的角色，他們的技術給我們這邊只能做一個資金池的概念，即所有資金可以彙總到一個總賬號裡去，當時大家都沒有過多的去考慮資金池的安全性，系統更沒有風控一說。

這就造成後面陸陸續續有電商平臺涉及“資金池”跑路問題。

當那些電商平臺的老闆看到資金池的時候，眼睛都在發亮，想著都是資金沉澱和資金轉移，誰還會在乎什麼風險控制？人的慾望是無限的，人性根本經不起考驗。

有一次，我跟一家初具規模的電商平臺老闆喝茶，期間他的手機簡訊提示音響個不停，他洋洋得意的給我展示：看，我剛剛又進賬了幾萬塊錢。原來，他把公司的銀行賬號跟自己手機號碼繫結在一起，能實時看到平臺的交易流水資訊，他也可以隨意使用這筆資金。

這讓我很震驚，這種方式豈不是隨時都可以把資金挪走？這樣的平臺有何安全性可言？

可以這麼說，直到2019年的今天，除了頭部幾家企業以外，大部分平臺都是存在“資金池”模式。雖然，2017年央行出臺217號文後，對涉及資金安全的平臺改了叫法，譬如“二清”、“大商戶”，但明眼人都知道，這其實就是“資金池”。

“電商平臺對資金合規認知淺薄”

到了2018年，大部分電商企業普遍對資金合規認識淺薄。有一次，一家電商企業的CEO把我和一家第三方支付的負責人聚在一起，當時我還一頭霧水，為什麼對方要把三方支付的人也叫過來，後面才知曉，原來這位經營平臺的CEO被當地人民銀行約談，說涉及二清違規，在資金未得到合理監管之前，將切斷平臺所有支付通道。無奈之下，只能找到我們和三方支付公司，但對於第三方支付機構而言，他們也有點一頭霧水，畢竟也是第一次聽說類似的事發生在電商平臺上。

其實第三方支付也沒有真正的動力去做監管，他們只是從技術上去實現支付，並沒有深入研究二清問題，或者包括他們也沒想到國家已經開始對電商平臺出手。所以，最後第三方支付公司也沒能解決這個問題。

“洞察先機，MallBook開創分賬體系先河”

這件事之後，我回去思考了很久。認為未來電商行業必定也會像這位CEO面臨的情況一樣，果不其然，不看不知道，看了嚇一跳。網上一搜才發現，其實早在2015~2017年，像蘑菇街、有贊、美團、拼多多這些大型頭部電商平臺均被央行約談，並要求整改。那麼，此時我就想到，市場上是否有能夠解決二清業務的方案呢？無意中，從某入口網站看到記者採訪某金融科技公司的文章，大致內容就是說，這家公司基於交易賬戶體系的建設，將系統部署在銀行伺服器，通過api介面的形式，所有接入分賬系統的平臺交易資金不再過平臺，而是直接到銀行內部戶進行封閉式管理，由於銀行持有支付牌照，有清算資質，所以可有效規避“二清”風險。

後來，我們才知道，這家公司叫“MallBook”。