01

最近有個事鬧得不小。

先是支付寶把網際網路存款產品全都下架，緊跟著騰訊、京東、百度、攜程也紛紛把自己平臺裡的這類產品撤下了。

有人問，這是反對網際網路壟斷的新舉措嗎？

這個帽子還真扣歪了。

其實在網際網路存款這個業務裡，網際網路公司就是個“工具人”，主要提供流量，當然，他們也不無辜，渠道費按千二、千三的比例提取，所以他們是極有動力去推廣的，太賺錢了。

但這在監管看來，全是風險，必須按住。

很多人不理解這是怎麼回事，咱們就來說道說道。

這個產品的名字有點拗口，其實網際網路存款還是銀行存款，只不過是透過網際網路平臺存錢，還是存到了銀行裡。

不過，這和你去宇宙行存錢還是有一點區別的：

1、 產品背後的銀行，絕大多數你可能都沒聽說過，像哈密銀行、華瑞銀行、華通銀行、藍海銀行、梅州客商銀行、三湘銀行、錫商銀行、新安銀行、億聯銀行……

主要都是一些地方性的城商行、農商行，實力跟股份制銀行、國有大行沒法比。

2、那大家為啥願意在這存錢呢？

利息給得高。

這幾年的存款利息實在一般般，存個大額，利息也就兩三個點，最近年底拉存款，很多銀行咬牙能給3.85%，再額外給點福利，也就這樣了。

網際網路存款可不一樣，3年期利率最高為4.125%、5年期4.875%，基本都是目前實行的自律定價機制的上限，再高就違規了。

這還不算，因為競爭激烈，很多產品還給各種額外的加息券，加一起有的利息都超過5%了，存一百萬，一年至少多一萬，不香嗎？

3、但很多人還是有疑慮，靠譜嗎？

安心吧，人家都替你想到了，廣告做得好：“本金保障、受國家監管·執行50萬內100%賠付、可提前支取”。

其他的便捷性就更多了，50塊就能存，7天到五年都行，隨時存取……反正你想要的都有。

02

很多人就納悶了——這麼優秀的產品，怎麼就下架了呢？小老百姓多掙點錢的通道又少了一個。

還有些人說了，不就是因為這些銀行把大行的存款給搶跑了嗎？都是國家的銀行，能有啥風險呢？

這事還真不是這麼簡單。

貓哥先給大家普及下這些城商行、農商行是怎麼來的，帶著怎樣的基因，看完大家就知道為啥他們“創新”的動力這麼強了。

1、大家都知道，中小微企業、農戶一直是銀行不願意接觸的客戶，但這些人最需要錢。

70年代的時候咱們是怎麼解決這個問題的呢？成立城信社、農信社。

但是很快這些基層金融單位就被超高的壞賬率搞慘了，不良資產處置不了，地方的金融風險越累積越高，誰也沒辦法。

2、後來高層拍板，歸攏到商業銀行裡吧。

於是1995年，全國第一家城商行——深圳市城市合作銀行成立了，2001年全國第一家股份制農村商業銀行——江蘇張家港農村商業銀行股份有限公司成立了。

有用嗎？效果不錯。2000年的時候，這些銀行的壞賬率都在10%以上，到了2007年，不良率降到了3%左右。

形勢一片大好。於是那些年，城商行、農商行遍地開花。

3、光把不良資產處理了還不行，得賺錢啊！

別說，機會來了，2009年四萬億，這些中小銀行可爽壞了。

不僅錢多了，業務限制還少了，以前不允許異地經營，現在可以了；以前開個分支機構，數量、地址管制很嚴，現在省內分支機構完全不受限制了。

別說，沒了束縛，這些中小銀行真的很能幹。

那幾年，大銀行賺錢賺到不好意思，平均下來每年的增長率也就15%，但這個速度和城商行根本不在一個檔次，全國城商行總資產的年均複合增長是34.2%，高一倍多。

03

很多人可能會好奇，他們怎麼做到的呢？靠給中小微放貸款吃利差嗎？

這麼想就錯得離譜了。

城商行的發展史，就是和監管的一個“貓鼠遊戲”，說起來很有意思。

2011年，政策收緊了異地擴張，這條路被堵死，於是，中小銀行的“創新”來了：

第一回合：

2012年，表外理財業務爆發，這些銀行與信託、保險等非銀金融機構合作，把資金投向了房地產和地方融資平臺；

2013年銀監會出臺8號文，嚴管非標，這個模式受限制了；

第二回合：

既然政府不讓幹，這些銀行開始透過表內買入返售等同業業務騰挪信貸規模，說白了就是更隱秘、更費勁，但錢還是能賺不少的；

2014年，監管發了個7號文，直接約束同業業務，買入返售頓時就萎縮了。

第三回合：

政府又不讓幹了，咋辦？別急。

2014年，同業存單來了，在寬鬆貨幣政策下，這些銀行大量發行同業存單，透過期限錯配到同業理財、委外等等，賺取利差。

總之一句話，用盡各種方式，把錢投向各種錯綜複雜的資產裡面，主要的受益者是誰呢？

房地產、地方政府融資平臺、“兩高一剩”行業、股市與債市等等。

04

那幾年是中小銀行的黃金時代。

就這麼折騰到2016年，金融嚴監管的大時代來了。資管新規出臺，各種影子銀行、表外的玩法都一一被幹掉，監管的MPA考核比一般公司的KPI難多了。

城商行的好日子可到頭了。同時監管也說了，要不忘初心，迴歸傳統的信貸業務。

但是，走得太遠，已經忘了為什麼出發。

要回歸主業，也有點難，為啥呢？

1、比如拉存款，你有10萬存銀行，一樣的利息，一個是宇宙行，一個是你們縣的銀行，你選哪個？大多數人都會選宇宙行吧，至少更踏實。

這就是說，這些中小銀行在吸收存款方面沒任何優勢。

2、再比如放貸，年初西貝老闆說現金緊張，然後沒兩天浦發咔咔給了幾個億的授信，這種客戶，你們縣銀行的能力夠不著。它只能貸給同樣缺錢的小吃店，說不準老闆沒兩天就收拾行李回老家了，風險超高。

這就是說，他們在放貸業務上也沒啥優勢。

都沒優勢，這些城商行想靠吃利差就過上好日子，還是有點難的。

有人說了，那就接受命運，踏踏實實做個普通人唄。

想得美！

這些銀行前面不都有地名嗎？作為少之又少的地方持牌金融機構，它有義務、有責任支援地方經濟建設，得把錢拉來、搞活，否則這行長也別幹了。

所以還得揚鞭奮蹄。

05

也別說，雖然最近這幾年管得非常非常嚴，但和監管的貓鼠遊戲也還在繼續：

1、先是結構性存款，靠這個產品拉了幾萬億存款，結果7月份被喊停了；

於是2018年，中小銀行基本普及了這個產品，結果，這兩天六大行統統叫停了，中小銀行肯定也玩不了了。

3、最有效果的，就是網際網路存款。為啥中小銀行這麼喜歡呢？

好處太多了。

不允許異地運營，網際網路上可以實現全國運營。

“零風險、高收益”，很多使用者的存款就搬過來了，有錢了，事就好辦了。

靠這個創新性產品，這些中小銀行沒少拉存款，佔了不少城商行、農商行總存款量的80%以上。

錢又多了！然後……

這不就都下架了。

為啥監管總盯著這些中小銀行呢？

背後是有原因的，往小了說，是怕流動性出現問題，往大了說，是怕這些銀行撐不住倒了。

會出現這樣的事嗎？有可能的。

中小銀行的好日子其實早就結束了。2019年以來，不少銀行的指標惡化得厲害：

1、今年城商行整體淨利潤基本是負增長，農商行二季度淨利潤增速下滑到-11.42%，較2019年末大幅下降20.6%。

2、今年有的城商行營收降幅達72.1%，淨利潤降幅達102.1%。

……

總結起來就一個字，慘。

06

為啥前幾年那麼好，這兩年這麼差呢？

也好理解：

1、對手來了。

今年大行的任務是加大低息貸款，這就擠佔了中小銀行的領地，本來息差就小，這下更難辦了；

2、歷史遺留問題來了。

前幾年幹得太猛，很多專案現在成壞賬了。看看他們的投向——地產、城投平臺、政府不鼓勵的產業、股債——都是受嚴管的領域。

3、治理能力有限。

這兩年騙子都盯著中小銀行使勁騙，說白了，就是因為這些銀行的治理能力太差。

隔三差五就能看到類似的標題，動不動就被騙走幾億，手法很粗糙，但騙子就是得逞了。

被騙的很多銀行規模也就幾百億，一把被騙走幾個億，太難挽回了。

天賦一般，能力有限，光這些就完了嗎？遠遠沒有。

偏偏這些中小銀行裡還藏著很貪婪的一群人——居心不良的股東。

索羅斯說，要想多掙錢，就要離錢近。

結果有些人把這句話發展了下：要想多掙錢，就要買銀行。

07

前些年，有實力的公司都在買金融機構，保險、銀行最佳。

大銀行太難了，於是城商行就成了各路資本追逐的目標，衝進來一堆牛鬼蛇神，其中不少人都憋著要把銀行的錢轉到自己口袋裡。

這麼說有證據嗎？非常多。

今年7月，銀保監會首次曝光了38家銀行保險重大違法違規股東名單，以城商行為主，違規問題很多，最主要的就是股東們把這些銀行當成了自己的提款機。

比如黑龍江一個農商行的股東把自己持有的銀行股份做了質押貸款，這比較常見，但他的貸款額已經超過了他的股權淨值，銀行居然還給他放貸了。

房子值100萬，抵押後成功貸款150萬，你貸嗎？

丹東也有個銀行，股東就是第一大貸款客戶，從銀行借了47.39億元，但這個銀行的貸款總額也還不到500億，佔資本淨額的62.44%，再借就把銀行都搬回家了。

還有些人，入股銀行之後能夠控制內部，於是直接詐騙。

有個叫玄盛資本的玩得最“溜”，先是從另一個機構騙了一筆貸款，人家沒揮霍，入股了東北一個農村商業銀行，然後做了一堆假資料從入股的銀行裡騙了3億，這還算少的。

晉州恆升銀行給大股東一共發放了17114筆貸款，被騙了26億。

這兩年阿里拍賣上賣銀行股權的不少，城商行、農商行為主，不少都是借了銀行的錢還不了，裡外裡銀行虧多少，只有他們自己知道。

這些銀行的不良股東，除了搞錢，還有的甚至是黑社會，長沙農商行的一個發起人後來都上了打黑辦的名單，被判了25年，這些人真不知道怎麼進來的，一手搞錢，一手涉黑，真玩下去得有多大的坑？

這些無良股東巧取豪奪走的，不少就是透過網際網路存款搞來的錢，一面拉高了整體社會的融資成本，一面消耗行業信譽，除了養肥自己，也可能搞出更多的坑和雷。

現在城商行、農商行這些規模加一起有65萬億，體量太大，下行期，不能出事的。