文 | Celeste

$Facebook(FB.US)$的Facebook Pay 在本月12日上線了。快來看看都有啥功能：

繫結儲蓄卡、信用卡，以及Paypal支付匯款轉賬、檢視賬單實時客服旗下軟體內購物支付

是不是似曾相識？連外媒都說它是「西方的微信支付」。同為大國的社交巨頭，$騰訊控股(00700.HK)$利用它的人脈開啟金融業務比臉書早太多：騰訊早在千禧年左右就推出虛擬貨幣Q幣，而臉書的數字貨幣Libra遲到了快20年。這只是小編開的一個玩笑，二者使用的技術和涉及的層面完全不同。但是他們有著共同的目的：解決結算困難。天秤幣Libra在政府層面遭受反對，扎克伯格馬上推進了臉書在移動支付的步伐。

競爭者眾，大戰打響

雖然臉書最近才開始進入金融領域，但移動支付這個概念和相關技術在美國發展得很早。

2010年後美國移動支付參與者及時間線 | 圖源：U.S. Payment Forum

目前市場上有這幾個主要競爭者：

Paypal

正如中國電商巨頭淘寶衍生出支付寶，$PayPal(PYPL.US)$1998年在美國電商巨頭eBay旗下誕生。特斯拉的馬斯克正是Paypal的創始人之一。Paypal在線上購物相當常見，是除了信用卡，許多購物網站允許的第三方支付途徑。直接用信用卡支付不時遭到盜刷，用Paypal能保護信用卡的資訊，減少風險。和支付寶一樣，使用者能在App內轉賬、還信用卡債務。Paypal還推出了他們的現金卡和信用卡。迄今，Paypal在線上支付領域已經佔有約60%的市場份額，2019年第二季度為止擁有超過2.8億活躍使用者。

電商第三方支付市場份額 | 圖源：Datanyze

Venmo

Venmo是Paypal旗下的P2P移動支付應用，使用者將銀行卡繫結在app上，即可免手續費（信用卡除外）轉賬。Venmo在餐飲和活動等零售方面相當活躍，社交業務發展不俗：使用者可在Venmo社交圈內釋出他們的支出和轉賬，並能通過社交圈和其他潛在好友進行連線。Venmo還和美國最大的私有品牌信用卡發行商Synchrony Financial推出了他們的信用卡。在2019年第二季度，Venmo應用內流動的資金量達到240億美元，使用者達到4億人。

Venmo季度運轉資金量 | 圖源：Statista

Apple Pay

Apple Pay是Venmo主要的競爭對手之一，在蘋果手機使用者中已經達到43%的普及率，使用者數達到1.4億人，交易資金約493億美元。雖然Apple Pay是蘋果使用者專屬，但由於$蘋果(AAPL.US)$在自己生態圈佈局上走得比較快，應用場景很多，如自己的應用商店、音樂和剛剛推出的視訊流媒體等，基於蘋果使用者的基數，Apple Pay實現了不錯的增長。在市面上的幾款數字錢包中，根據諮詢公司Jupiter Research的報告，蘋果遙遙領先，在2020年預計將超過2.2億使用者。Apple Pay另一個亮點是它的信用卡Apple Card。Apple Card的優惠活動非常凶猛：日常刷卡2%返現，買蘋果的商品和服務返現3%。這些優惠活動對Apple Pay參與到線下支付競爭有著至關重要的啟動性作用。

Square Cash

P2P支付領域的另一個重要角色是$Square(SQ.US)$公司旗下的Cash App錢坊。Cash App在蘋果應用商店上下載量和Venmo不相上下。除了個人免費轉賬、信用卡支付、開發定製卡等功能，Cash App突出之處是它的比特幣交易所：使用者可通過其應用內餘額購買和出售比特幣。這也是Cash App截至2018年唯一盈利的業務。

Google Pay

早在2011年，$谷歌(GOOG.US)$推出了電子錢包Google Pay, 並逐步增加以郵件支付賬單等功能。 Google Pay 2018年有3900萬用戶，2020年有望破億。最近，谷歌聯合花旗集團和斯坦福大學信用合作社，準備在明年推出代號為Cache的支票帳戶（checking account）。谷歌面臨的競爭對手很多，除了Apple Pay、Samsung Pay，以及各種技術新貴，傳統金融機構如摩根大通的技術革新也讓Google Pay如履薄冰。科技公司們以敵對的姿態來勢洶洶，但谷歌卻像為兩個陣營結盟，將合規和財務等業務留給了銀行。

「我們的方法將會是與銀行和金融系統進行深入合作。這可能是一條更長的道路，但它更具可持續性。」 -谷歌高管Caesar Sengupta

金融和科技，誰能代表“金融科技（Fintech)”？

Statista上的資料顯示，截至2018年，零售商已經採用的電子支付方式中，Apple Pay，$萬事達(MA.US)$的MasterPass， $Visa(V.US)$的Visa Checkout分別排前三位。美國國內競爭者眾多，老牌金融機構的技術革新速度飛快，市場競爭力不輸科技巨頭。

零售商採納電子支付意願 | 圖源：Statista

美國信用體系完善，使用者對信用卡支付黏性大，對傳統金融機構提供的服務滿意度較高。當掌握大量使用者資料的科技公司大舉進入金融領域，民眾對隱私和資料安全非常關注：麥肯錫的報告顯示，在進入金融領域的科技巨頭中，約有65%的受訪者信任亞馬遜，排在首位；接下來依次是谷歌58%、蘋果56%，和臉書35%。前三名受信度相當，$亞馬遜(AMZN.US)$略高；臉書早前的隱私洩露門造成不良影響，加上推行數字貨幣受阻，明顯不為公眾所信任。

中國先驅，前路明燈

根據中國國家資訊中心釋出的《中國移動支付發展報告》，中國已經成為全球最大的移動支付市場。截至2018年，交易金額高達277.39萬億。

圖源：《中國移動支付發展報告》

$阿里巴巴(BABA.US)$和騰訊毫無疑問是電子支付發展的受益者。其中，阿里巴巴的金融科技部門螞蟻金服集團已經作為一個獨立的部門運作；騰訊剛剛釋出的Q3季報顯示，金融科技部門已經佔總收入的28%，同比增長36%，成為強勁的收入支撐點。越來越多使用者資金通過騰訊生態系統流轉，財富管理的使用者也實現翻倍增長。總結中國的經驗來看，政策支援、應用場景、生態圈建設，以及金融服務，都是發展移動支付最關鍵的環節。

Statista預計，未來5年，美國移動支付交易額（線上和線下平均）會維持在8.6%左右的增幅。根據braintreepayments的報告，美國在移動支付發展機會排行榜上64個國家中排第13，中國則排第25。排行越前表示企業在該國家發展機會越大。中國的移動支付普及度高，美國則有更多潛在的發展空間。

美國電子支付交易額增速 | 圖源：Statista

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